Comprender la tasa de recargo (tarjeta de crédito): Qué es, Cómo funciona y Ejemplos
Las tarjetas de crédito se han convertido en una parte integral de nuestra vida financiera, ofreciendo comodidad y flexibilidad a la hora de realizar compras. Sin embargo, no todos los titulares de tarjetas de crédito son capaces de pagar sus deudas, lo que provoca impagos y pérdidas financieras para las compañías de tarjetas de crédito. Una medida importante que ayuda a evaluar el rendimiento de los préstamos con tarjeta de crédito es la tasa de impagos.
¿Qué es la tasa de impago?
La tasa de impago es una medida que indica el porcentaje de saldos impagados de tarjetas de crédito en comparación con el importe total del crédito pendiente. Las empresas de tarjetas de crédito controlan de cerca sus tasas de impago para evaluar la salud de sus carteras de tarjetas de crédito. Este indicador permite conocer el nivel de riesgo crediticio y las pérdidas potenciales asociadas a las cuentas morosas.
Cómo calcular las tasas de impago de las tarjetas de crédito
Para calcular la tasa de impago, las empresas de tarjetas de crédito siguen un proceso específico:
- Se determina el total de impagos de un periodo concreto, normalmente un año. Las cancelaciones representan la cantidad de deuda que la empresa de tarjetas de crédito considera incobrable.
- Los pagos recibidos de los prestatarios morosos se restan del total de incobrables para obtener el total de incobrables netos.
- El total neto de incobrables se divide por la media de préstamos pendientes, obteniéndose así la tasa de incobrables.
Este cálculo permite a las empresas de tarjetas de crédito evaluar la proporción de saldos impagados en relación con la cartera total de préstamos de tarjetas de crédito.
La importancia de las tasas de impago
Las tasas de impago de las tarjetas de crédito constituyen una medida esencial para analizar el rendimiento de los préstamos de tarjetas de crédito. Los prestamistas calculan las tasas de cancelación para las distintas categorías de préstamos de sus balances. Una cuenta de tarjeta de crédito suele cancelarse cuando entra en mora, normalmente después de que no se haya recibido el pago mínimo durante más de 180 días.
Las tasas de impago proporcionan información valiosa a los inversores que se plantean invertir en empresas de tarjetas de crédito. Mediante el seguimiento de las tasas de impago, los inversores pueden evaluar si las tasas se han mantenido estables, han disminuido o han aumentado con el tiempo. Además, las empresas de tarjetas de crédito asignan reservas para préstamos incobrables en función de las tendencias de las cancelaciones, lo que también puede afectar a la rentabilidad.
Ejemplo de tasas de impago de tarjetas de crédito
La Reserva Federal informa trimestralmente de las tasas de morosidad de las distintas categorías de préstamos. En el segundo trimestre de 2022, los préstamos para tarjetas de crédito de todos los bancos comerciales tenían una tasa de cancelación del 1,97%. Comparativamente, otros productos de crédito al consumo tuvieron una tasa de cancelación inferior del 0,41% durante el mismo periodo.
Las condiciones económicas desempeñan un papel importante en las tasas de impago de las tarjetas de crédito. Por ejemplo, durante la Gran Recesión de 2009, la tasa de impago de las tarjetas de crédito alcanzó el 10,19%, lo que refleja el difícil entorno económico. Sin embargo, a medida que la economía mejoró, la tasa de impagos volvió a los niveles anteriores a la recesión en 2011.
Análisis de las tasas de impago para la toma de decisiones de inversión
Los inversores interesados en empresas de tarjetas de crédito, como Capital One Financial Corporation (COF), pueden beneficiarse del análisis de las tasas de impago. Revisando los informes trimestrales y las presentaciones a los inversores, éstos pueden hacerse una idea de las tendencias de las tasas de impago de un emisor de tarjetas de crédito.
Por ejemplo, en el cuarto trimestre de 2020, Capital One registró una tasa neta de cancelaciones del 2,63% para su división de tarjetas de crédito, por debajo del 4,31% del mismo periodo de 2019. Los inversores pueden interpretar este descenso como una tendencia positiva, que indica una mejora de la calidad crediticia y un aumento potencial de la rentabilidad para la empresa.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que las tasas de impago no predicen futuros impagos. Proporcionan una visión retrospectiva de las cuentas que ya han entrado en mora. Por lo tanto, los inversores deben tener en cuenta múltiples factores e indicadores adicionales de calidad crediticia a la hora de tomar decisiones de inversión.
Limitaciones de las tasas de impago de las tarjetas de crédito
Aunque las tasas de impago ofrecen información valiosa, tienen ciertas limitaciones:
- Las tasas de impago representan cuentas que ya han entrado en mora y no predicen futuros impagos.
- Las tasas de morosidad pueden variar entre empresas financieras. Un banco con una pequeña cartera de préstamos de tarjetas de crédito puede tener una tasa de impagos más baja que una empresa centrada principalmente en la emisión de tarjetas de crédito.
- Los inversores deben considerar las tasas de cancelación junto con otros indicadores de calidad crediticia para obtener una comprensión global del perfil de riesgo de un emisor de tarjetas de crédito.
Conclusión
La tasa de impago es un indicador crucial para evaluar el rendimiento de los préstamos de tarjetas de crédito y valorar el riesgo crediticio al que se enfrentan las empresas de tarjetas de crédito. Mediante el seguimiento de las tasas de impago, los inversores y los prestamistas pueden hacerse una idea de la salud de las carteras de tarjetas de crédito y tomar decisiones de inversión con conocimiento de causa. Además, las tasas de impago pueden proporcionar información valiosa sobre las condiciones económicas generales y el comportamiento crediticio de los consumidores.
Es importante señalar que las tasas de impago no bastan por sí solas para tomar decisiones de inversión. Los inversores deben tener en cuenta otros factores, como la salud financiera general, el entorno normativo y las condiciones del mercado. Aunque las tasas de cancelación pueden indicar la calidad crediticia de un emisor de tarjetas de crédito, deben analizarse junto con otros indicadores de calidad crediticia para realizar una evaluación exhaustiva.
Comprender las tasas de cancelación y su importancia puede ayudar a los inversores a tomar decisiones con conocimiento de causa y a gestionar eficazmente sus carteras de inversión. Siguiendo de cerca las tendencias de las tasas de impago, los inversores pueden identificar posibles riesgos y oportunidades en el sector de las tarjetas de crédito.
En conclusión, las tasas de cancelación desempeñan un papel fundamental a la hora de evaluar el riesgo crediticio y el rendimiento de los préstamos de tarjetas de crédito. Mediante el análisis de estas tasas, los inversores pueden obtener información valiosa sobre la salud financiera de las empresas de tarjetas de crédito y tomar decisiones de inversión informadas. Sin embargo, las tasas de cancelación deben considerarse junto con otros factores relevantes para obtener una comprensión completa del perfil de riesgo de un emisor de tarjetas de crédito.
Preguntas y respuestas
¿Qué es la tasa de morosidad?
La tasa de impago es una medida que indica el porcentaje de saldos impagados de tarjetas de crédito en comparación con el importe total del crédito pendiente.
¿Cómo se calcula la tasa de impago?
Para calcular la tasa de cancelación, las empresas de tarjetas de crédito determinan el total de cancelaciones de un periodo concreto, restan los pagos recibidos de los prestatarios morosos y dividen el total neto de cancelaciones por la media de préstamos pendientes.
¿Por qué es importante la tasa de morosidad?
La tasa de morosidad es importante porque ayuda a evaluar la salud de las carteras de tarjetas de crédito, proporciona información sobre el riesgo crediticio y las pérdidas potenciales, y ayuda a los inversores a evaluar el rendimiento de las empresas de tarjetas de crédito.
¿Cómo afectan las tasas de cancelación a los inversores?
Los inversores analizan las tasas de cancelación para evaluar la estabilidad, el descenso o el aumento de las tasas a lo largo del tiempo. También tienen en cuenta las tasas de impago a la hora de tomar decisiones de inversión, ya que pueden afectar a la rentabilidad de las empresas de tarjetas de crédito y a la asignación de reservas para préstamos incobrables.
¿Son las tasas de impago predictivas de futuros impagos?
No, las tasas de impago representan cuentas que ya han entrado en mora y no predicen futuros impagos. Los inversores deben tener en cuenta otros indicadores y factores de calidad crediticia a la hora de tomar decisiones de inversión.
¿Pueden variar las tasas de morosidad entre empresas financieras?
Sí, las tasas de impago pueden variar de una entidad financiera a otra. Los bancos con carteras de préstamos de tarjetas de crédito más pequeñas pueden tener tasas de cancelación más bajas en comparación con las empresas centradas principalmente en la emisión de tarjetas de crédito.
¿Cuáles son las limitaciones de las tasas de cancelación?
Las tasas de cancelación tienen limitaciones. No predicen futuros impagos, pueden variar entre empresas financieras y deben considerarse junto con otros indicadores de calidad crediticia para una evaluación completa del perfil de riesgo de un emisor de tarjetas de crédito.