Querido Dinero: Qué es, Cómo funciona, Tipo de interés real
Se entiende por “querido dinero” el dinero que es difícil de obtener (por ejemplo, pidiendo prestado) debido a unos tipos de interés anormalmente altos. Esto se debe a que la gente prefiere ahorrar cuando los tipos de interés son altos, y gastar o pedir prestado cuando los tipos son bajos. Dicho de otro modo, el coste del dinero se encarece.
El dinero apreciado suele denominarse dinero tenso porque se produce en periodos en los que los bancos centrales endurecen la política monetaria. Puede contraponerse al dinero suelto o “barato”.
Comprender el dinero especulativo
El “dinero barato” puede ser el resultado de una oferta monetaria restringida, que hace que los tipos de interés suban debido a las fuerzas de la oferta y la demanda. En tal caso, la gente prefiere conservar su efectivo en lugar de prestarlo o invertirlo en nuevos proyectos, lo que indica un cambio en las preferencias de liquidez en detrimento del préstamo. Como resultado, los prestatarios pueden tener dificultades para obtener efectivo.
Las empresas pueden tener dificultades para reunir capital durante un periodo de dinero caro, lo que frena gravemente el crecimiento, ya que resulta demasiado caro invertir en tecnología y otras ampliaciones de capital. Del mismo modo, los préstamos en el mercado de bonos se encarecen, lo que también puede frenar las perspectivas de crecimiento.
El dinero barato, por otra parte, es el dinero que se puede pedir prestado con un tipo de interés o precio muy bajo. El dinero barato es bueno para los prestatarios, pero malo para los inversores, que verán los mismos tipos de interés bajos en inversiones como cuentas de ahorro, fondos del mercado monetario, certificados de depósito y bonos. El dinero barato puede tener consecuencias económicas perjudiciales, ya que los prestatarios asumen un apalancamiento excesivo si finalmente no pueden devolver todos los préstamos.
Política monetaria restrictiva
La política monetaria restrictiva o contractiva es una medida adoptada por un banco central, como la Reserva Federal, para frenar un crecimiento económico recalentado, restringir el gasto en una economía que se está acelerando demasiado rápido o frenar la inflación cuando aumenta demasiado rápido.
El banco central endurece la política monetaria o hace que el dinero sea más escaso elevando los tipos de interés a corto plazo mediante cambios en el tipo de descuento, también conocido como tipo de los fondos federales. El aumento de los tipos de interés incrementa el coste de los préstamos y reduce su atractivo. La política monetaria restrictiva también puede aplicarse mediante la venta de activos del balance del banco central al mercado a través de operaciones de mercado abierto (OMA).
Dear Money y el tipo de interés real
El tipo de interés real de una inversión se calcula como la diferencia entre el tipo de interés nominal y la tasa de inflación:
Tipo de interés real = Tipo de interés nominal – Inflación
Por ejemplo, si los tipos de interés son del 12% y la inflación del 3%, el tipo de interés real es del 9%, lo que significa que las empresas necesitan generar un crecimiento real del 9% para que merezca la pena.
Comprender el tipo de interés real es crucial para los inversores y las empresas, ya que les ayuda a evaluar la rentabilidad real de una inversión después de tener en cuenta la inflación. Cuanto más alto es el tipo de interés real, más atractiva resulta una inversión, ya que ofrece un mayor potencial de crecimiento real.
En conclusión, el dinero caro se refiere al dinero que es difícil de obtener debido a los altos tipos de interés, lo que lleva a un coste más caro de los préstamos. A menudo se asocia con una política monetaria restrictiva aplicada por los bancos centrales. Entender el dinero caro y su impacto en el tipo de interés real es esencial para que los inversores y las empresas tomen decisiones financieras informadas. Teniendo en cuenta estos factores, las personas pueden navegar por el panorama financiero con mayor eficacia y adaptarse a las cambiantes condiciones económicas.
Preguntas y respuestas
¿Qué es el querido dinero?
El dinero caro se refiere al dinero que es difícil de obtener debido a unos tipos de interés anormalmente altos. Se produce cuando la gente prefiere ahorrar en lugar de gastar o pedir prestado debido al mayor coste del dinero.
¿Por qué el dinero caro suele denominarse dinero tacaño?
A menudo se denomina “dinero tenso” porque se produce durante periodos en los que los bancos centrales endurecen su política monetaria. Esto se hace para controlar la inflación y enfriar una economía sobrecalentada.
¿Cómo afecta el dear money a las empresas?
El dinero tenso dificulta a las empresas la obtención de capital, ya que los préstamos se encarecen. Esto puede frenar las perspectivas de crecimiento y obstaculizar las inversiones en tecnología y otras ampliaciones de capital.
¿Qué es lo contrario del dinero especulativo?
Lo contrario del dinero caro es el dinero barato. El dinero barato se refiere a un entorno de tipos de interés bajos en el que los préstamos son más asequibles. Beneficia a los prestatarios, pero puede resultar difícil para los inversores.
¿Qué es el tipo de interés real?
El tipo de interés real es el tipo de interés nominal menos la tasa de inflación. Representa la rentabilidad real de una inversión después de tener en cuenta la inflación y es un factor importante a la hora de evaluar las oportunidades de inversión.
¿Por qué es importante conocer el tipo de interés real?
Conocer el tipo de interés real es crucial para los inversores y las empresas, ya que les ayuda a evaluar la rentabilidad real de una inversión. Les permite tomar decisiones financieras con conocimiento de causa y evaluar el atractivo de las oportunidades de inversión.
¿Cómo se aplica una política monetaria restrictiva?
Los bancos centrales pueden aplicar una política monetaria restrictiva a través de medidas como la subida de los tipos de interés a corto plazo, la venta de activos del balance del banco central mediante operaciones de mercado abierto o la modificación del tipo de descuento. El objetivo de estas medidas es reducir el endeudamiento y controlar el crecimiento económico.