Comprender la regla del veinte por ciento en finanzas
Las finanzas son un campo complejo que engloba diversas prácticas y convenciones. Una de ellas, utilizada por los bancos en la gestión de créditos, es la regla del veinte por ciento. En este artículo, profundizaremos en lo que implica la regla del veinte por ciento, cómo funciona y ofreceremos un ejemplo para ilustrar su aplicación.
¿Qué es la regla del veinte por ciento?
La regla del veinte por ciento es una convención empleada por los bancos para orientar sus prácticas de gestión del crédito. Estipula que los deudores deben mantener depósitos bancarios equivalentes como mínimo al 20% de sus préstamos pendientes. Sin embargo, es importante señalar que el porcentaje exacto puede variar en función de factores como los tipos de interés, la solvencia percibida del prestatario y otras consideraciones pertinentes.
¿Cómo funciona la regla del veinte por ciento?
La norma del veinte por ciento entra en la categoría de saldos compensatorios, que son saldos mantenidos en un banco para mitigar el riesgo asociado a un préstamo concedido por ese banco. Aunque en el pasado la norma exigía un depósito estricto del 20%, esta práctica se ha vuelto menos habitual en las últimas décadas. Hoy en día, la cuantía de los saldos compensatorios puede variar ampliamente e incluso puede suprimirse por completo mediante el pago de comisiones por servicios bancarios o acuerdos alternativos.
Cuando un prestatario se adhiere a la regla del veinte por ciento, el dinero equivalente al depósito exigido se extrae del principal del propio préstamo. Esta cantidad se deposita en una cuenta sin intereses proporcionada por el banco prestamista. El banco puede utilizar estos fondos para sus propios fines de préstamo e inversión, sin compensar al depositante.
Desde la perspectiva del prestatario, la presencia de un saldo compensatorio aumenta el coste del capital para el préstamo. Esto se debe a que los fondos mantenidos en el saldo compensatorio podrían haberse utilizado para generar un rendimiento positivo de la inversión en otro lugar. Así pues, el coste de oportunidad asociado al saldo compensatorio aumenta el coste global del capital para el prestatario.
A la inversa, el banco se beneficia de mantener un depósito significativo del prestatario. Al reducir el riesgo efectivo de su préstamo, el banco puede generar un rendimiento de la inversión utilizando los fondos depositados. Los prestatarios suelen aceptar aportar un saldo compensatorio cuando no pueden conseguir condiciones más favorables en otro sitio, especialmente en los casos en que tienen problemas de liquidez o poseen una mala calificación crediticia.
Es importante tener en cuenta que los intereses pagados por el préstamo se basan en la totalidad del principal del préstamo, incluida cualquier cantidad que se mantenga en el saldo compensatorio. Por ejemplo, si una empresa pide prestados 5 millones de dólares a un banco y debe depositar el 20% de ese préstamo en una cuenta de saldo compensatorio, los intereses del préstamo se calcularán sobre la totalidad de los 5 millones. Aunque el prestatario no pueda retirar o invertir el 20% del saldo compensatorio, sigue estando obligado a pagar intereses por esa parte del préstamo.
Ejemplo de la regla del veinte por ciento
Veamos un ejemplo para comprender mejor cómo funciona en la práctica la regla del veinte por ciento:
Emily es una promotora inmobiliaria que busca un préstamo de 10 millones de dólares para financiar la construcción de una nueva torre de condominios. Acude a un banco comercial que acepta financiar su proyecto en condiciones que incluyen la regla del veinte por ciento.
Según el contrato de préstamo, Emily debe depositar 2 millones de dólares (el 20% del importe del préstamo) en una cuenta sin intereses abierta en el banco prestamista. El banco puede entonces utilizar o prestar estos fondos sin proporcionar a Emily ningún interés por su depósito.
Aunque Emily sólo puede utilizar 8 millones de los 10 millones que pidió prestados, sigue estando obligada a pagar intereses por la totalidad del préstamo de 10 millones. Como resultado, el coste del capital de su préstamo aumenta. Por el contrario, el banco se beneficia del depósito, que reduce el riesgo efectivo de su préstamo y le permite generar un rendimiento de la inversión utilizando los fondos depositados.
Conclusión
La regla del veinte por ciento sirve como convención en la gestión del crédito dentro del sector bancario. Aunque el porcentaje exacto puede variar, la adhesión a esta regla exige que los prestatarios mantengan un depósito equivalente como mínimo al 20% de sus préstamos pendientes. Aunque la práctica de compensar los saldos se ha flexibilizado en los últimos años, sigue repercutiendo en el coste del capital para los prestatarios y proporciona beneficios a los bancos. Al comprender la regla del veinte por ciento, los prestatarios pueden orientarse mejor en las prácticas de gestión del crédito y tomar decisiones financieras con conocimiento de causa.
Preguntas y respuestas
¿Para qué sirve la regla del veinte por ciento en finanzas?
La regla del veinte por ciento es una convención utilizada por los bancos en la gestión de créditos. Su finalidad es garantizar que los deudores mantengan un depósito equivalente al menos al 20% de sus préstamos pendientes, reduciendo así el riesgo para la entidad crediticia.
¿Se aplica la regla del veinte por ciento a todos los tipos de préstamos?
Aunque la regla del veinte por ciento se utiliza habitualmente en los préstamos comerciales, su aplicación puede variar en función del contrato de préstamo específico y de las políticas de la entidad prestamista. Es importante revisar los términos y condiciones de su préstamo para determinar si se aplica la regla.
¿Puede cambiar con el tiempo el porcentaje exigido por la regla del veinte por ciento?
Sí, el porcentaje exacto exigido por la regla del veinte por ciento puede variar en función de factores como los tipos de interés, la solvencia percibida del prestatario y otras consideraciones pertinentes. Los prestamistas pueden tener flexibilidad a la hora de determinar el porcentaje específico para cada préstamo.
¿Se puede renunciar por completo al saldo compensatorio?
Sí, en algunos casos se puede renunciar por completo a la exigencia de un saldo compensatorio. Esto puede ser posible mediante el pago de gastos de servicio bancario o acuerdos alternativos acordados entre el prestatario y el prestamista.
¿Cómo afecta el saldo compensatorio al coste del capital para los prestatarios?
La presencia de un saldo compensatorio aumenta el coste del capital para los prestatarios. Los fondos depositados en la cuenta del saldo compensatorio podrían haberse utilizado para otras oportunidades de inversión. Como resultado, el prestatario se enfrenta a un coste de oportunidad en términos de rendimientos potenciales que podría haber obtenido de los fondos depositados.
¿Pueden los prestatarios retirar o utilizar los fondos de la cuenta de saldo compensatorio?
Normalmente, los prestatarios no pueden retirar o utilizar los fondos depositados en la cuenta de saldo compensatorio. El banco utiliza estos fondos para sus propios fines de préstamo e inversión. Sin embargo, los prestatarios están obligados a pagar intereses sobre el importe total del préstamo, incluida la parte que se mantiene en el saldo compensatorio.
¿Qué deben tener en cuenta los prestatarios al evaluar las ofertas de préstamos que incluyen la regla del veinte por ciento?
Al evaluar las ofertas de préstamos que incluyen la regla del veinte por ciento, los prestatarios deben tener en cuenta el coste global del capital, su acceso a opciones de financiación alternativas y sus necesidades financieras específicas. Es importante revisar detenidamente los términos y condiciones del contrato de préstamo y evaluar los posibles beneficios e inconvenientes antes de tomar una decisión.