Los mejores REIT para junio de 2024: Valor, crecimiento e impulso
Los fondos de inversión inmobiliaria (REIT) han sido durante mucho tiempo una opción de inversión popular para las personas que buscan exposición al mercado inmobiliario sin las complejidades de la propiedad directa de una propiedad. En junio de 2023, varios REIT han destacado por su valor, potencial de crecimiento e impulso. Echemos un vistazo más de cerca a los REIT con mejores resultados en estas categorías y analicemos por qué han captado la atención de los inversores.
REIT de mayor valor
A la hora de identificar el valor en el sector de los REIT, la relación precio/beneficios (PER) a 12 meses es una medida útil. Un PER bajo indica que los inversores pagan menos por cada dólar de beneficio generado por el REIT. Estos son los REIT que ofrecen la mejor relación calidad-precio:
Minto Apartment REIT (MI.UN.TO)
Precio ($): CA$14.97
Capitalización bursátil ($B): CA$0,6
Ratio P/E a 12 meses: 3,6
Minto Apartment REIT es un REIT de capital variable que posee propiedades multirresidenciales en Alberta, Quebec y Ontario. La empresa registró unos sólidos resultados en el primer trimestre, con un crecimiento de los ingresos del 18% debido al aumento de las tasas de ocupación y los alquileres. A pesar de registrar una pérdida neta en el trimestre, Minto Apartment REIT ha atraído a los inversores por su bajo PER y su potencial de crecimiento futuro.
Apollo Commercial Real Estate Finance Inc. (ARI)
Precio ($): 10.93
Capitalización bursátil ($B): 1,5
Ratio P/E a 12 meses: 6,0
Apollo Commercial Real Estate Finance Inc. se especializa en préstamos inmobiliarios comerciales en Europa y EE.UU. Con una relación PER relativamente baja, la empresa presenta una atractiva propuesta de valor para los inversores que buscan capitalizar el potencial del mercado inmobiliario comercial.
Slate Grocery REIT (SGR.UN.TO)
Precio ($): CA$13.05
Capitalización bursátil ($B): CA$0,8
Ratio P/E a 12 meses: 7,0
Slate Grocery REIT posee y explota establecimientos de ultramarinos en EE.UU. El valor total de estos inmuebles asciende a unos 2.400 millones de dólares. Al centrarse en un sector estable como el de las tiendas de ultramarinos y con un PER razonable, Slate Grocery REIT ofrece a los inversores la posibilidad de revalorizarse a largo plazo.
REIT de más rápido crecimiento
Los inversores que buscan oportunidades de crecimiento suelen buscar REIT con un fuerte crecimiento de los ingresos y los beneficios por acción (BPA). Estos son los REIT que han demostrado un crecimiento impresionante:
National Health Investors Inc. (NHI)
Precio ($): 53.50
Capitalización bursátil ($B): 2,3
Crecimiento del BPA (%): 339
Crecimiento de los ingresos (%): 16
National Health Investors se centra en operaciones de leaseback y joint ventures relacionadas con viviendas para mayores y otros inmuebles sanitarios. Con su importante crecimiento de beneficios por acción e ingresos, la empresa se ha posicionado como líder en el sector de los REIT centrados en la atención sanitaria.
Farmland Partners Inc. (FPI)
Precio ($): 12.27
Capitalización bursátil ($B): 0,6
Crecimiento del BPA (%): 330
Crecimiento de los ingresos (%): -9
Farmland Partners es una empresa inmobiliaria que adquiere tierras de cultivo en Norteamérica y concede a los agricultores préstamos garantizados. A pesar de un ligero descenso en el crecimiento de los ingresos, el excepcional crecimiento del BPA de la empresa indica su capacidad para generar beneficios y atraer el interés de los inversores.
Apollo Commercial Real Estate Finance Inc. (ARI)
Precio ($): 10.93
Capitalización bursátil ($B): 1,5
Crecimiento del BPA (%): 300
Crecimiento de los ingresos (%): 44
Apollo Commercial Real Estate Finance Inc, conocida por sus inversiones en préstamos inmobiliarios comerciales, ha experimentado un crecimiento significativo tanto en BPA como en ingresos. Este crecimiento demuestra el éxito de la empresa a la hora de identificar oportunidades rentables en el mercado inmobiliario.
REITs con mayor impulso
Para los inversores que dan prioridad al impulso y a la rentabilidad de las cotizaciones bursátiles, los siguientes REIT han mostrado un fuerte rendimiento en los últimos 12 meses:
Apartment Investment & Management Co. (AIV)
Precio ($): 8.57
Capitalización bursátil ($B): 1,3
Rentabilidad total a 12 meses (%): 37
A la hora de evaluar los REIT, es esencial tener en cuenta varios parámetros clave que proporcionan información sobre la salud financiera y el potencial de crecimiento de una empresa. Algunos de los parámetros cruciales que deben tenerse en cuenta son los siguientes
– Ratio precio/beneficios (PER): Indica la valoración de una empresa en relación con sus beneficios.
– Crecimiento del beneficio por acción (BPA): Mide el ritmo al que aumentan los beneficios por acción de una empresa a lo largo del tiempo.
– Crecimiento de los ingresos: Indica el ritmo al que crecen los ingresos totales de una empresa.
– Rentabilidad total: Refleja la rentabilidad global, incluida la revalorización del precio de las acciones y los dividendos, durante un periodo específico.
Ejemplo práctico: Cálculo de FFO y AFFO
A la hora de analizar los REIT, es fundamental comprender los fondos procedentes de las operaciones (FFO) y los fondos procedentes de las operaciones ajustados (AFFO). El FFO es una medida del rendimiento operativo de un REIT, mientras que el AFFO ajusta el FFO para tener en cuenta los gastos de capital recurrentes.
Consideremos un REIT hipotético con los siguientes datos financieros:
– Ingresos netos: 10 millones de dólares
– Depreciación: 2 millones de dólares
– Ganancia por venta de propiedad: 1 millón de dólares
– Gastos de capital recurrentes: 3 millones
Para calcular el FFO
FFO = Ingresos netos + Depreciación – Ganancia por venta de propiedad
FFO = 10 millones de dólares + 2 millones de dólares – 1 millón de dólares = 11 millones de dólares
Para calcular el AFFO:
AFFO = FFO – Gastos de capital recurrentes
AFFO = 11 millones de dólares – 3 millones de dólares = 8 millones de dólares
Analizando el FFO y el AFFO, los inversores pueden hacerse una idea de la capacidad de un REIT para generar flujo de caja y evaluar su potencial de pago de dividendos.
Ventajas de invertir en REIT
Invertir en REIT ofrece varias ventajas a los inversores:
1. 1. Diversificación: Los REITs proporcionan exposición a una cartera diversificada de activos inmobiliarios, reduciendo el riesgo asociado a la inversión en una sola propiedad.
2. 2. Generación de ingresos: Muchos REIT distribuyen una parte significativa de sus beneficios en forma de dividendos, lo que los hace atractivos para los inversores que buscan ingresos.
3. 3. Liquidez: Los REIT cotizan en bolsa, lo que permite a los inversores comprar y vender acciones en las principales bolsas de valores, proporcionando liquidez en comparación con las inversiones inmobiliarias directas.
4. Gestión profesional: Los REIT son gestionados por profesionales experimentados que tienen experiencia en la adquisición de bienes raíces, el desarrollo y la gestión de la propiedad.
5. Potencial de revalorización del capital: A medida que las propiedades inmobiliarias subyacentes se revalorizan, las acciones de los REIT también pueden experimentar una revalorización del capital, lo que proporciona una rentabilidad total potencial para los inversores.
En conclusión, los principales REIT de junio de 2024 ofrecen a los inversores una amplia gama de oportunidades, desde inversiones de valor hasta perspectivas de alto crecimiento e impulsos. Teniendo en cuenta los parámetros clave y comprendiendo las ventajas de invertir en REIT, los inversores pueden tomar decisiones informadas y beneficiarse potencialmente de la rentabilidad de estos REIT con mejores resultados.
Preguntas y respuestas
¿Qué son los REIT?
Los REIT (Real Estate Investment Trusts) son sociedades que poseen, explotan o financian propiedades inmobiliarias generadoras de ingresos. Permiten a los particulares invertir en bienes inmuebles sin poseerlos directamente. Los REIT suelen distribuir una parte significativa de sus beneficios a los accionistas en forma de dividendos.
¿Qué criterios se utilizaron para determinar los principales REIT de junio de 2023?
Los principales REIT para junio de 2023 se seleccionaron en función de varios factores, como el valor, el potencial de crecimiento y el impulso. Los REIT de valor se identificaron utilizando la relación precio/beneficios (PER) de 12 meses. Los REIT de crecimiento se eligieron en función de sus tasas de crecimiento de ingresos y beneficios por acción (BPA). Los REIT de impulso se seleccionaron en función de su rentabilidad total a 12 meses.
¿Por qué debería plantearme invertir en REIT de valor?
Invertir en REIT de valor puede resultar atractivo porque suelen tener una relación precio/beneficios más baja, lo que indica que los inversores pagan menos por cada dólar de beneficio generado por el REIT. Los REIT de valor pueden presentar oportunidades de crecimiento a largo plazo, ya que el mercado reconoce su valor subyacente y el potencial de revalorización futura.
¿Cuáles son las ventajas de invertir en REIT de crecimiento?
Los REIT de crecimiento ofrecen la posibilidad de obtener mayores tasas de crecimiento de ingresos y beneficios. Estos REIT suelen operar en sectores con grandes perspectivas de crecimiento, como la sanidad o los mercados inmobiliarios emergentes. Invertir en REIT de crecimiento permite a los inversores participar en la expansión de estos sectores y beneficiarse potencialmente de la revalorización del capital.
¿Por qué debería plantearme invertir en REIT de impulso?
En los últimos 12 meses, los REIT de impulso han registrado una fuerte revalorización de las acciones, lo que indica un sentimiento positivo de los inversores y un potencial impulso alcista continuado. Invertir en REIT de impulso puede resultar atractivo para quienes buscan plusvalías a corto plazo y aprovechar las tendencias del mercado.
¿Qué parámetros clave debo tener en cuenta al analizar los REIT?
Al evaluar los REIT, es importante tener en cuenta parámetros como la relación precio/beneficio (PER), el crecimiento de los beneficios por acción (BPA), el crecimiento de los ingresos y la rentabilidad total. Estos parámetros proporcionan información sobre la valoración, la salud financiera, el potencial de crecimiento y los resultados históricos de un REIT.
¿Son los REIT adecuados para los inversores que buscan rentas?
Sí, los REIT pueden ser adecuados para los inversores que buscan ingresos. Muchos REIT distribuyen una parte significativa de sus beneficios como dividendos a los accionistas. Estos ingresos por dividendos pueden ser una fuente atractiva de flujo de caja regular para los inversores que buscan inversiones generadoras de ingresos.