Préstamos al 125%: Historia, ventajas e inconvenientes
Un préstamo al 125% es un tipo de préstamo apalancado que permite a los propietarios pedir prestada una cantidad igual al 125% del valor de tasación de su propiedad. Aunque estos préstamos fueron populares en la década de 1990, se volvieron cada vez más arriesgados durante la burbuja inmobiliaria de 2007-08. En esta completa guía, profundizaremos en qué son los préstamos al 125%, cómo funcionan y las ventajas y desventajas asociadas a ellos.
¿Qué es un préstamo al 125%?
Un préstamo al 125% es una hipoteca equivalente a 1,25 veces el valor de la propiedad que garantiza el préstamo. Por ejemplo, si una casa vale 300.000 dólares, un préstamo del 125% proporcionaría al prestatario acceso a 375.000 dólares en fondos. Estos préstamos suelen utilizarse con fines de refinanciación, lo que permite a los propietarios aprovechar el valor de su vivienda para obtener efectivo adicional.
Cómo funciona un préstamo al 125
En terminología financiera, un préstamo del 125% tiene una relación préstamo-valor (LTV) del 125%. La relación préstamo-valor compara el importe del préstamo con el valor de tasación del inmueble. Los prestamistas utilizan este ratio para evaluar el riesgo de impago asociado a un préstamo. Un préstamo del 125% se considera más arriesgado que un préstamo con una ratio LTV inferior al 100%. Por ello, los prestamistas aplican tipos de interés más altos a los préstamos del 125% para compensar el mayor riesgo.
En las hipotecas convencionales, el importe del préstamo no suele superar el 80% del valor de la propiedad. Por lo tanto, un préstamo con una ratio LTV del 125% es significativamente más arriesgado y conlleva un tipo de interés mucho más alto en comparación con las hipotecas tradicionales.
Utilizar un préstamo del 125% para refinanciar
Los propietarios de viviendas suelen optar por un préstamo del 125% al refinanciar sus casas para acceder a más efectivo del que dispondrían únicamente a través del capital inmobiliario. Los fondos adicionales pueden utilizarse para pagar otras deudas, como tarjetas de crédito con intereses elevados.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que los préstamos al 125% conllevan tipos de interés elevados y también pueden conllevar comisiones adicionales. En consecuencia, los prestatarios que estén considerando estos préstamos deben comparar precios para encontrar las mejores condiciones posibles.
Si el objetivo es obtener dinero en efectivo para pagar otras deudas y un préstamo al 125% no es factible o deseable, los propietarios pueden considerar alternativas como un préstamo sobre el valor neto de la vivienda o una refinanciación en efectivo. Aunque estas opciones proporcionan acceso a menos efectivo, suelen ir acompañadas de tipos de interés más bajos.
Ventajas y desventajas de los préstamos al 125
Los préstamos al 125% ofrecen ventajas y desventajas tanto para los prestatarios como para los prestamistas. Explorémoslas en detalle:
Ventajas de los préstamos al 125
– Acceso a más efectivo: los préstamos al 125% permiten a los propietarios de viviendas con un patrimonio inmobiliario limitado o con un valor de la propiedad en declive obtener más efectivo del que podrían obtener de otro modo.
– Consolidación de deudas: Los prestatarios pueden utilizar los fondos del préstamo para saldar deudas con intereses elevados, como tarjetas de crédito, con el consiguiente ahorro potencial en el pago de intereses.
Desventajas de los préstamos al 125
– Mayor riesgo: Tanto los prestatarios como los prestamistas se enfrentan a un riesgo añadido con los préstamos al 125%. Los prestatarios son responsables de más deuda, mientras que los prestamistas corren un mayor riesgo de impago. En caso de ejecución hipotecaria, es posible que los prestamistas no recuperen todo su dinero.
– Tipos de interés más altos: Debido al mayor riesgo asociado a los préstamos al 125%, los prestamistas cobran tipos de interés significativamente más altos en comparación con las hipotecas tradicionales. Esto puede dar lugar a pagos mensuales más elevados y a un aumento de los costes totales del préstamo.
Historia de los préstamos al 125
Los préstamos al 125% ganaron popularidad durante la década de 1990, dirigidos principalmente a prestatarios de bajo riesgo con una elevada puntuación crediticia que deseaban obtener un préstamo superior al capital inmobiliario disponible. Sin embargo, estos préstamos desempeñaron un papel en la crisis inmobiliaria de 2007-08, cuando los mercados inmobiliarios se desplomaron, dejando a muchos propietarios de viviendas bajo el agua en sus hipotecas.
En respuesta, en 2009 se introdujo el programa federal de refinanciación Home Affordable Refinance Program (HARP) para ofrecer alivio a los propietarios de viviendas con hipotecas bajo el agua. El programa permitía a los prestatarios que cumplían los requisitos refinanciar sus préstamos a tipos más bajos, incluso si debían hasta el 125% del valor de su vivienda. HARP expiró en diciembre de 2018 tras varias prórrogas.
Conclusión
Si bien los préstamos del 125% son menos comunes hoy en día, todavía están disponibles en algunos prestamistas. Estos préstamos proporcionan a los propietarios de viviendas acceso a efectivo adicional basado en el valor de tasación de su propiedad. Sin embargo, debido al mayor riesgo que implican, los préstamos al 125% conllevan tipos de interés más altos y posibles inconvenientes tanto para los prestatarios como para los prestamistas.
Antes de considerar un préstamo al 125%, es esencial evaluar cuidadosamente las implicaciones financieras y explorar opciones alternativas, como los préstamos con garantía hipotecaria o la refinanciación en efectivo. Consultar con un asesor financiero o un profesional hipotecario puede proporcionar una valiosa orientación para tomar una decisión informada.
En general, conocer la historia, los pros y los contras de los préstamos al 125% es crucial para los propietarios de viviendas que están considerando la posibilidad de apalancar el valor de su vivienda. Al sopesar los riesgos y los beneficios, los prestatarios pueden tomar decisiones informadas sobre su futuro financiero y determinar las opciones de financiación más adecuadas para sus necesidades específicas.
Fuentes:
– Investopedia. “Préstamo al 125%: Qué es, historia, ventajas e inconvenientes”. https://www.investopedia.com/terms/1/125_loan.asp
Preguntas y respuestas
¿Qué es un préstamo al 125%?
Un préstamo al 125% es un tipo de hipoteca que permite a los propietarios pedir prestada una cantidad igual al 125% del valor de tasación de su vivienda. Proporciona acceso a efectivo adicional basado en el valor de la vivienda, pero conlleva tipos de interés más altos y un mayor riesgo en comparación con las hipotecas tradicionales.
¿Cómo funcionan los préstamos al 125%?
Un préstamo al 125% funciona aprovechando el valor de tasación de la vivienda para proporcionar fondos adicionales al prestatario. El importe del préstamo equivale a 1,25 veces el valor de la vivienda. Sin embargo, debido al mayor riesgo que implican, los prestamistas cobran tipos de interés más altos para compensar el mayor riesgo de impago asociado a estos préstamos.
¿Puedo utilizar un préstamo al 125% para refinanciar?
Sí, los préstamos al 125% se utilizan a menudo para refinanciar. Los propietarios pueden recurrir al capital de su vivienda y obtener dinero en efectivo por encima del saldo de su hipoteca. Los fondos adicionales pueden utilizarse para diversos fines, como la consolidación de deudas o mejoras en la vivienda.
¿Cuáles son las ventajas de los préstamos al 125%?
Algunas de las ventajas de los préstamos al 125% son el acceso a más efectivo en comparación con las hipotecas tradicionales, la posibilidad de consolidar deudas con intereses elevados y el potencial de flexibilidad financiera. Sin embargo, es importante sopesar estas ventajas con los tipos de interés más altos y el mayor riesgo asociado a estos préstamos.
¿Cuáles son las desventajas de los préstamos al 125%?
Las desventajas de los préstamos al 125% incluyen un mayor riesgo tanto para los prestatarios como para los prestamistas. Los prestatarios son responsables de una mayor deuda, y los prestamistas se enfrentan a un mayor riesgo de impago. Además, estos préstamos conllevan tipos de interés más altos, lo que puede dar lugar a pagos mensuales más elevados y a un aumento de los costes totales del préstamo.
¿Siguen disponibles los préstamos al 125%?
Aunque los préstamos al 125% eran más comunes en el pasado, hoy en día son menos frecuentes. Sin embargo, algunos prestamistas pueden seguir ofreciéndolos. Es importante considerar detenidamente los riesgos y beneficios asociados a estos préstamos y explorar opciones alternativas, como los préstamos con garantía hipotecaria o la refinanciación en efectivo, antes de tomar una decisión.
¿Qué alternativas hay a los préstamos al 125%?
Entre las alternativas a los préstamos al 125% se incluyen los préstamos sobre el capital de la vivienda y la refinanciación en efectivo. Estas opciones permiten a los propietarios acceder al capital de su vivienda, pero suelen conllevar tipos de interés más bajos y menos riesgo que los préstamos al 125%. Es aconsejable explorar estas alternativas y consultar con un asesor financiero o un profesional hipotecario para determinar la mejor opción para las circunstancias individuales.