Prepárese para una carrera salvaje en el tercer trimestre
Inversores y operadores se preparan para una posible carrera desenfrenada a medida que se acerca el tercer trimestre. Con varios factores en juego, como las interrupciones de la cadena de suministro, las especulaciones sobre recortes de tipos y la contracción del mercado laboral, se espera que aumente la volatilidad del mercado. En este artículo, exploraremos los elementos clave que impulsan esta turbulencia prevista y ofreceremos ideas sobre cómo los participantes en el mercado pueden navegar a través de la tormenta.
Riesgo de titulares y tensiones geopolíticas
Uno de los principales motores de la incertidumbre de los mercados es el riesgo de titulares, que sigue creciendo a un ritmo vertiginoso. A pesar de la aparente complacencia en Wall Street, hay varias tensiones geopolíticas que podrían afectar al sentimiento del mercado. Por ejemplo, las conversaciones con México podrían hacer descarrilar el tren alcista, mientras que la actual disputa comercial con China sigue siendo un importante motivo de preocupación. Es crucial señalar que la prensa china, controlada por el gobierno, ha estado marcando un tono agresivo que a menudo es pasado por alto por los medios de comunicación occidentales. Estos factores contribuyen a crear un entorno en el que los inversores deben permanecer vigilantes y adaptables.
Perspectivas bursátiles
El mercado bursátil ha experimentado un comportamiento mixto en los últimos meses, con señales tanto alcistas como bajistas. El ETF SPDR S&P 500 (SPY) repuntó cerca de su máximo de 2018 en mayo, pero se enfrentó a un retroceso, poniendo a prueba la media móvil exponencial (EMA) de 50 días. Sin embargo, desde entonces ha mostrado señales alcistas, abriendo la posibilidad de una segunda prueba en los niveles de resistencia de 2018. Por otro lado, el Invesco QQQ Trust (QQQ) no pudo sostener una ruptura más fuerte en mayo, pero ha logrado rebotar en el soporte. Estos patrones contradictorios sugieren un mercado potencialmente en rango en los próximos meses en lugar de claras rupturas a nuevos máximos. Es esencial que los inversores sigan de cerca los indicadores técnicos y los niveles clave para tomar decisiones de inversión con conocimiento de causa.
Impacto de los rendimientos de los bonos y las expectativas de tipos de interés
Los rendimientos de los bonos han sido un factor crítico que ha influido en la dinámica del mercado. El desplome de los rendimientos de los bonos ha impulsado al iShares 20+ Year Treasury Bond Fund (TLT) a alcanzar su nivel más alto desde las elecciones de 2016. Las especulaciones sobre posibles recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal han respaldado aún más la subida de los precios de los bonos. Sin embargo, es importante reconocer que los recortes de tipos por sí solos pueden no ser suficientes para mantener el impulso del mercado a largo plazo, ya que los beneficios empresariales siguen siendo cruciales para el rendimiento del mercado de valores. A medida que los rendimientos de los bonos se acercan a niveles de soporte significativos, los inversores deberían seguir de cerca la interacción entre los tipos de interés y el sentimiento del mercado.
Sector del transporte e indicadores económicos
El rendimiento del sector del transporte puede servir como un indicador vital de la salud económica. El ETF iShares DJ Transportation Average Index Fund (IYT) ha experimentado importantes movimientos de precios, alcanzando un máximo histórico en enero de 2018 antes de retroceder a un mínimo de cuatro meses. Esta acción bajista de los precios, junto con el bajo rendimiento de los líderes del sector, como FedEx Corporation (FDX) y United Parcel Service, Inc. (UPS), genera preocupación por una posible desaceleración económica. Además, la aparición de Amazon.com, Inc. (AMZN) con su sistema de transporte interno plantea retos adicionales a las empresas de transporte tradicionales. Los inversores deberían seguir de cerca estos acontecimientos y su posible impacto en las tendencias más generales del mercado.
Conclusión
A medida que se acerca el tercer trimestre, los participantes en el mercado deben prepararse para un periodo potencialmente turbulento caracterizado por una mayor volatilidad. Los riesgos principales, las tensiones geopolíticas y los indicadores económicos desempeñarán un papel crucial a la hora de conformar el sentimiento del mercado. Manteniéndose informados, vigilando los indicadores técnicos y evaluando la interacción entre los diversos factores, los inversores pueden sortear las incertidumbres e identificar posibles oportunidades. Recuerde, un enfoque proactivo y adaptable es clave para prosperar en un entorno de mercado dinámico.
Descargo de responsabilidad: El autor de este artículo no mantenía posiciones en los valores mencionados ni en sus derivados en el momento de su publicación. La información proporcionada en este artículo tiene únicamente fines informativos y no debe interpretarse como asesoramiento en materia de inversión. Realice siempre una investigación exhaustiva y tenga en cuenta su propia tolerancia al riesgo antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Cuáles son algunos de los factores que contribuyen a la previsible volatilidad del mercado en el tercer trimestre?
Varios factores contribuyen a la volatilidad prevista del mercado, como las interrupciones de la cadena de suministro, las especulaciones sobre recortes de tipos y la contracción del mercado laboral. Las tensiones geopolíticas, como las disputas comerciales con México y China, también contribuyen a la incertidumbre.
¿Cómo deben sortear los inversores las posibles turbulencias del mercado?
Los inversores deben mantenerse vigilantes y adaptables ante las turbulencias del mercado. Es crucial vigilar de cerca los indicadores técnicos, los niveles clave de soporte y resistencia, y mantenerse informado sobre los acontecimientos geopolíticos y los indicadores económicos que pueden influir en el sentimiento del mercado.
¿Qué es el riesgo de titulares y por qué es importante tenerlo en cuenta?
El riesgo de titulares se refiere al impacto potencial de los titulares de las noticias en el sentimiento del mercado. Es importante tener en cuenta el riesgo de titulares porque las noticias, como las tensiones geopolíticas o la publicación de datos económicos, pueden influir significativamente en la dinámica del mercado y en la confianza de los inversores.
¿Cómo afectan al mercado bursátil el rendimiento de los bonos y las expectativas de tipos de interés?
Los rendimientos de los bonos y las expectativas de tipos de interés tienen un impacto significativo en el mercado bursátil. Un menor rendimiento de los bonos, a menudo como consecuencia de recortes de los tipos de interés, puede respaldar la subida de las cotizaciones bursátiles. Sin embargo, es esencial reconocer que el impulso sostenido del mercado también depende de los beneficios empresariales y de los indicadores económicos.
¿Por qué se considera que el sector del transporte es un indicador de la salud económica?
El sector del transporte se considera un indicador de la salud económica porque refleja el movimiento de mercancías, que está estrechamente vinculado a la actividad económica. Los cambios en el rendimiento del sector del transporte, como el bajo rendimiento de los líderes del sector o la aparición de nuevos actores, pueden indicar posibles cambios en la economía en general.
¿Cómo pueden los inversores identificar proactivamente posibles oportunidades durante las turbulencias previstas en los mercados?
Para identificar posibles oportunidades durante las turbulencias del mercado, los inversores pueden mantenerse informados sobre la evolución del mercado, vigilar los indicadores técnicos y llevar a cabo una investigación exhaustiva. Evaluando la interacción entre diversos factores, como los riesgos principales, las tensiones geopolíticas y los indicadores económicos, los inversores pueden tomar decisiones de inversión con conocimiento de causa.
¿Ofrece este artículo consejos de inversión?
No, este artículo sólo tiene fines informativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión. Los inversores deben llevar a cabo su propia investigación, considerar su tolerancia al riesgo y consultar con un asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión.