Explorando el mejor (y único) ETF inverso del VIX: SVXY
Los inversores que buscan apostar contra la dirección futura de la volatilidad del mercado pueden encontrar en los fondos cotizados (ETF) inversos al VIX una opción viable. En este artículo, nos adentraremos en el mundo de los ETFs de VIX inverso y nos centraremos en el ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY), considerado el mejor (y único) ETF de VIX inverso disponible. Al comprender los fundamentos de los ETFs de VIX inverso y las características únicas del SVXY, los inversores pueden tomar decisiones más informadas sobre la incorporación de estos instrumentos en sus carteras.
Entender los ETFs de VIX inverso
Los ETFs VIX Inversos están diseñados para moverse en dirección opuesta al Índice de Volatilidad Cboe (VIX), comúnmente conocido como el “medidor del miedo” del mercado. El VIX es una referencia de volatilidad muy utilizada, y cuando aumenta la incertidumbre económica, el sentimiento de los inversores tiende a volverse negativo, lo que provoca un aumento de la volatilidad. En tales escenarios, el precio de los ETF inversos del VIX cae. Por el contrario, cuando la incertidumbre se disipa y vuelve el optimismo, la volatilidad disminuye, lo que hace que los ETF inversos del VIX aumenten de valor.
Es importante señalar que los ETF inversos del VIX emplean estrategias financieras complejas para alcanzar sus objetivos. Estos instrumentos son utilizados principalmente por operadores sofisticados como parte de una cartera más amplia que incluye otras operaciones muy técnicas. No son adecuados para inversores con horizontes de inversión a largo plazo ni para quienes busquen una estrategia de comprar y mantener. Los inversores deben evaluar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y su capacidad de riesgo antes de considerar los ETF inversos sobre el VIX.
El mejor (y único) ETF inverso del VIX: SVXY
Entre los ETFs inversos del VIX disponibles, el ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY) destaca como la mejor opción. SVXY utiliza contratos de futuros para proporcionar una exposición corta al VIX. Como ETF inverso del VIX, SVXY tiene como objetivo ofrecer una rentabilidad diaria igual a -0,5 veces la rentabilidad diaria del S&P 500 VIX Short-Term Futures Index. Esto significa que si el índice sube un determinado porcentaje en un día concreto, se espera que SVXY disminuya la mitad de esa cantidad. A la inversa, si el índice baja, el SVXY debería subir la mitad de la caída del índice.
El SVXY está estructurado como un fondo común de materias primas, que combina las aportaciones de los inversores para negociar futuros y opciones sobre materias primas. Dado que el VIX no puede comprarse ni venderse directamente, los ETF inversos del VIX como el SVXY logran sus objetivos vendiendo en corto contratos de futuros del VIX. El SVXY está diseñado para la negociación a corto plazo y se dirige a inversores sofisticados con una elevada tolerancia al riesgo.
Principales características y rendimiento del SVXY
Estas son algunas de las principales características y métricas de rendimiento de SVXY:
- Rentabilidad a un año: -4,3%.
- Ratio de gastos: 0,95%.
- Rentabilidad Anual por Dividendo: N/A
- Volumen medio diario en tres meses: 2.745.286
- Activos gestionados: 428,3 millones de dólares
- Fecha de creación: 3 de octubre de 2011
- Emisor: ProShares
Es importante comprender que los ETF apalancados pueden ser inversiones más arriesgadas que los ETF no apalancados. Responden a los movimientos diarios de los valores subyacentes que representan, y las pérdidas pueden amplificarse durante movimientos adversos de los precios. Además, los ETF apalancados pretenden lograr su multiplicador en los rendimientos de un día, y esto puede no ser cierto para los rendimientos a más largo plazo. Por lo tanto, los inversores deben actuar con cautela y evaluar detenidamente los riesgos asociados a instrumentos apalancados como los ETF inversos sobre el VIX.
Conclusión
Los ETF inversos al VIX ofrecen a los inversores un medio para apostar contra la volatilidad del mercado. Aunque ofrecen oportunidades de ganancias potenciales, es crucial abordarlos con cautela debido a su complejidad y perfil de riesgo. Entre las opciones disponibles, el ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY) destaca como el mejor (y único) ETF inverso del VIX. SVXY utiliza contratos de futuros para proporcionar una exposición corta al VIX y está diseñado para la negociación a corto plazo por parte de inversores sofisticados. Antes de considerar los ETF inversos sobre el VIX, es esencial que las personas evalúen cuidadosamente su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión para asegurarse de que se ajustan a las características de estos instrumentos.
Descargo de responsabilidad: La información proporcionada en este artículo tiene únicamente fines informativos y no debe considerarse como asesoramiento o recomendaciones de inversión individual. Los inversores deben llevar a cabo su propia investigación y consultar con profesionales financieros antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Qué es un ETF VIX inverso?
Un ETF VIX inverso es un fondo cotizado en bolsa cuyo objetivo es moverse en la dirección opuesta al Índice de Volatilidad Cboe (VIX), que mide la volatilidad del mercado. Estos ETF están diseñados para disminuir su valor cuando el VIX sube y aumentar cuando el VIX baja.
¿Quién debería plantearse invertir en ETFs inversos al VIX?
Los ETFs de VIX inverso son adecuados principalmente para operadores sofisticados que tienen un profundo conocimiento de los instrumentos financieros complejos y gestionan activamente sus carteras. Estos ETF no son recomendables para inversores a largo plazo o para quienes busquen una estrategia de comprar y mantener.
¿Por qué SVXY se considera el mejor ETF inverso del VIX?
SVXY, el ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF, suele considerarse el mejor ETF inverso del VIX porque proporciona una exposición corta al VIX a través de contratos de futuros. Su objetivo es ofrecer una rentabilidad diaria -0,5 veces superior a la rentabilidad diaria del S&P 500 VIX Short-Term Futures Index.
¿Cuáles son los riesgos asociados a los ETF inversos sobre el VIX?
Los ETF inversos sobre el VIX son instrumentos muy complejos y entrañan riesgos únicos. Están sujetos a los riesgos asociados a los contratos de futuros y pueden experimentar pérdidas sustanciales durante los periodos de mayor volatilidad del mercado. Además, los ETFs de VIX inverso están diseñados para operar a corto plazo y pueden no tener el rendimiento esperado durante periodos de tenencia más largos.
¿Cómo consigue el SVXY su objetivo de inversión?
El SVXY logra su objetivo de inversión utilizando contratos de futuros para proporcionar una exposición corta al VIX. Al vender futuros del VIX, el SVXY pretende moverse en la dirección opuesta al VIX, lo que permite a los inversores beneficiarse del descenso de la volatilidad.
¿Pueden utilizarse los ETF inversos del VIX como cobertura?
Los ETF de VIX inverso pueden utilizarse potencialmente con fines de cobertura por los inversores que deseen compensar el impacto de la creciente volatilidad del mercado. Sin embargo, debido a la naturaleza compleja y a los riesgos asociados a estos ETF, es aconsejable consultar con un profesional financiero antes de implementarlos como estrategia de cobertura.
¿Qué factores deben tener en cuenta los inversores antes de invertir en ETF inversos sobre el VIX?
Antes de invertir en ETF inversos del VIX como el SVXY, los inversores deben evaluar cuidadosamente su tolerancia al riesgo, sus objetivos de inversión y su comprensión de los instrumentos financieros complejos. Es importante llevar a cabo una investigación exhaustiva, buscar asesoramiento profesional y considerar la naturaleza a corto plazo de estos ETF antes de tomar cualquier decisión de inversión.