Unit Trust (UT): Qué es y cómo invertir

Invertir puede ser una tarea compleja y desalentadora, especialmente con la amplia gama de opciones de inversión disponibles. Uno de los instrumentos de inversión con los que puede toparse es el fondo común de inversión. En este artículo le explicamos qué es un fondo de inversión, cómo funciona y cómo puede invertir en él.

¿Qué es un fondo común de inversión?

Un unit trust es una estructura de fondo de inversión no constituida en sociedad que mantiene activos y proporciona beneficios a los propietarios individuales de las participaciones en lugar de reinvertirlos en el fondo. Se establece en virtud de una escritura fiduciaria, con el inversor como beneficiario. Básicamente, un fondo de inversión permite a los inversores reunir su dinero e invertirlo en una cartera diversificada gestionada por un gestor de fondos profesional.

¿Qué son los fondos de inversión?

Un unit trust es una inversión colectiva agrupada en un fondo fiduciario. El gestor del fondo puede invertir en diversos activos, como acciones, bonos y equivalentes de efectivo. A continuación, el fondo se divide en participaciones, que los inversores pueden adquirir. Los fondos comunes de inversión ofrecen a los inversores acceso a una amplia gama de valores y oportunidades de inversión.
Las estructuras de los fondos comunes de inversión varían según la región, pero suelen ofrecerse en países como el Reino Unido, Australia, Canadá y Malasia. En estos países, los fondos comunes de inversión suelen considerarse similares a los fondos de inversión de Estados Unidos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la terminología y la normativa pueden diferir de una jurisdicción a otra.

Gestión de un fondo común de inversión

Los gestores de fondos desempeñan un papel crucial en la dirección de la cartera de un unit trust. Toman decisiones de inversión en nombre del unit trust, con el fin de alcanzar las metas y objetivos de inversión del fondo. Los fideicomisarios se encargan de garantizar que el gestor del fondo gestione el fondo de acuerdo con sus objetivos declarados y en el mejor interés de los beneficiarios.
Los partícipes, los inversores del fondo, son los titulares de los derechos sobre los activos del fondo. Los registradores actúan como intermediarios o enlaces entre el gestor del fondo y los partícipes, facilitando las tareas administrativas y la comunicación.

Cómo ganan dinero los fondos comunes de inversión

El valor subyacente de los activos de una cartera de fondos comunes de inversión viene determinado por el número de participaciones emitidas multiplicado por el precio por participación, menos las comisiones de transacción, las comisiones de gestión y los costes asociados. El precio de cada participación se basa en el valor liquidativo del fondo dividido por el número de participaciones en circulación.
Los fondos de inversión permiten nuevas aportaciones y retiradas. Cuando se añade dinero nuevo al fondo, se crean más participaciones para igualar el precio actual de compra de participaciones. A la inversa, cuando se reembolsan participaciones, se venden activos para igualar el precio de venta actual de las participaciones.
Los gestores de fondos generan ingresos a través de la diferencia entre el precio de compra (precio de oferta) y el precio de venta (precio de demanda) de las participaciones. Esta diferencia se denomina diferencial entre el precio de compra y el de venta y varía en función de los activos gestionados.

Ventajas e inconvenientes de los fondos de inversión

Como cualquier inversión, los fondos comunes de inversión tienen sus propias ventajas e inconvenientes. Veamos algunas de ellas:

Las ventajas:

Gestionados por un profesional financiero: Los fondos de inversión suelen estar gestionados por gestores de fondos con experiencia en la selección y gestión de inversiones.
Diversificación: Al invertir en un fondo común de inversión, usted se expone a una cartera diversificada de activos, lo que puede ayudarle a reducir el riesgo.
Sin plazo fijo de inversión: Los fondos comunes de inversión no suelen tener un plazo fijo de inversión, lo que permite a los inversores flexibilidad a la hora de entrar y salir.

Desventajas:

El rendimiento depende del gestor del fondo: El éxito de un fondo de inversión depende en gran medida de las habilidades y decisiones del gestor del fondo. Si el gestor obtiene malos resultados, su inversión puede verse afectada negativamente.
Comisiones de gestión: Los fondos de inversión suelen cobrar comisiones de gestión, que pueden afectar a la rentabilidad global. Es importante estudiar detenidamente la estructura de comisiones antes de invertir.
Inversión de capital no garantizada: A diferencia de las cuentas de ahorro tradicionales, la inversión principal en un fondo común de inversión no está garantizada. El valor de su inversión puede fluctuar en función de las condiciones del mercado.

Cómo invertir en un fondo común de inversión

Ahora que conoce mejor los fondos comunes de inversión, quizá se pregunte cómo invertir en uno. He aquí los pasos generales para empezar:

1. 1. Investigue y seleccione un fondo de inversión

Empiece por investigar los distintos fondos de inversión disponibles en el mercado. Tenga en cuenta factores como la estrategia de inversión del fondo, la rentabilidad histórica, las comisiones y la reputación del gestor. Busque un fondo que se ajuste a sus objetivos de inversión y a su tolerancia al riesgo.

2. Abrir una cuenta

Una vez que haya elegido un fondo común de inversión, tendrá que abrir una cuenta en el proveedor del fondo o en una entidad financiera autorizada que ofrezca el fondo común de inversión. Para ello deberá cumplimentar un formulario de solicitud y presentar los documentos de identificación necesarios.

3. 3. Determine el importe de su inversión

Decida cuánto dinero desea invertir en el fondo común de inversión. Tenga en cuenta sus objetivos financieros, su tolerancia al riesgo y los fondos disponibles. Es importante invertir sólo lo que pueda permitirse perder, ya que el valor de las inversiones puede bajar tanto como subir.

4. Realizar una inversión

Tras abrir la cuenta y determinar el importe de la inversión, puede proceder a realizarla. Normalmente, esto implica transferir los fondos al proveedor de fondos de inversión o a la entidad financiera. A continuación, el proveedor asignará las participaciones correspondientes a su cuenta en función del precio actual de las participaciones.

5. Supervise su inversión

Una vez que haya invertido en un fondo común de inversión, es importante que supervise periódicamente su inversión. Haga un seguimiento de la rentabilidad del fondo, revise cualquier cambio en los objetivos o la gestión del fondo y evalúe si el fondo sigue ajustándose a sus objetivos de inversión.

6. Considere el asesoramiento profesional

Si no está seguro de invertir en un fondo común de inversión o necesita ayuda para seleccionar el más adecuado a sus necesidades, considere la posibilidad de pedir consejo a un asesor financiero autorizado. Puede proporcionarle orientación personalizada en función de su situación financiera y sus objetivos.

Preguntas frecuentes

1. ¿Son los fondos comunes de inversión lo mismo que los fondos de inversión?
En algunos países, como el Reino Unido, los fondos comunes de inversión se consideran similares a los fondos de inversión de Estados Unidos. Sin embargo, la terminología y la normativa pueden diferir entre jurisdicciones.
2. 2. ¿Puedo perder dinero invirtiendo en un fondo común de inversión?
Sí, invertir en un fondo común de inversión conlleva riesgos, como la posible pérdida del capital invertido. El valor de las participaciones puede fluctuar en función de las condiciones del mercado.
3. ¿Los fondos comunes de inversión son adecuados para todos los inversores?
Los fondos comunes de inversión pueden ser adecuados para una amplia gama de inversores, en función de sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte temporal. Sin embargo, es importante considerar cuidadosamente su situación financiera y buscar asesoramiento profesional si es necesario.

Lo esencial

Un unit trust es una estructura de fondo de inversión no constituida en sociedad que permite a los inversores particulares reunir su dinero e invertirlo en una cartera diversificada gestionada por un gestor de fondos profesional. Si comprende cómo funcionan los fondos comunes de inversión y tiene en cuenta sus ventajas e inconvenientes, podrá tomar decisiones de inversión con conocimiento de causa. No olvide investigar a fondo, evaluar sus propios objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo, y buscar asesoramiento profesional cuando sea necesario.
Descargo de responsabilidad: Este artículo tiene únicamente fines informativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión. Realice siempre una investigación exhaustiva y considere su propia situación financiera antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Preguntas y respuestas

¿Son los fondos comunes de inversión lo mismo que los fondos de inversión?

En algunos países, como el Reino Unido, los fondos comunes de inversión se consideran similares a los fondos de inversión de Estados Unidos. Sin embargo, la terminología y la normativa pueden diferir de una jurisdicción a otra.

¿Puedo perder dinero invirtiendo en un fondo común de inversión?

Sí, invertir en un fondo común de inversión conlleva riesgos, como la posible pérdida del capital invertido. El valor de las participaciones puede fluctuar en función de las condiciones del mercado.

¿Son los fondos comunes de inversión adecuados para todos los inversores?

Los fondos comunes de inversión pueden ser adecuados para una amplia gama de inversores, en función de sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte temporal. Sin embargo, es importante considerar cuidadosamente su situación financiera y buscar asesoramiento profesional si es necesario.

¿Qué comisiones conlleva invertir en un fondo común de inversión?

Los fondos comunes de inversión suelen cobrar comisiones de gestión, que cubren los gastos de gestión del fondo. También puede haber otras comisiones, como las de entrada (por la compra de participaciones) y salida (por la venta de participaciones). Es importante examinar detenidamente la estructura de comisiones antes de invertir.

¿Con qué frecuencia puedo comprar o vender participaciones de un fondo de inversión?

La frecuencia de compra o venta de participaciones en un fondo común de inversión depende del fondo específico y de sus normas. Algunos fondos permiten la negociación diaria, mientras que otros pueden tener períodos de negociación específicos, como semanales o mensuales. Es importante comprobar el folleto del fondo o consultar con el proveedor para obtener detalles específicos.

¿Puedo invertir en un fondo común de inversión a través de cuentas con ventajas fiscales?

En algunos países, es posible invertir en fondos comunes de inversión a través de cuentas con ventajas fiscales, como las Cuentas de Ahorro Individual (ISA) en el Reino Unido o las Cuentas de Jubilación Individual (IRA) en Estados Unidos. Estas cuentas ofrecen ventajas fiscales sobre los rendimientos de la inversión, pero es importante conocer las normas y limitaciones específicas de su país.

¿Qué factores debo tener en cuenta a la hora de elegir un fondo de inversión?

A la hora de seleccionar un fondo de inversión, tenga en cuenta factores como la estrategia de inversión del fondo, la rentabilidad histórica, las comisiones, la reputación del gestor del fondo y el nivel de riesgo asociado al fondo. También es importante alinear los objetivos del fondo con sus propios objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.
Descargo de responsabilidad: Este artículo tiene únicamente fines informativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión. Realice siempre una investigación exhaustiva y considere su propia situación financiera antes de tomar cualquier decisión de inversión.