Open Trade Equity (OTE): Definición, usos y ejemplos

Open Trade Equity (OTE) es un concepto crucial en el mundo del trading y la inversión. Comprender la OTE puede proporcionar a los operadores información valiosa sobre sus posiciones y ayudarles a tomar decisiones con conocimiento de causa. En este artículo, analizaremos la definición, los usos y los ejemplos de Open Trade Equity.

¿Qué es el Open Trade Equity?

OTE se refiere a la ganancia o pérdida neta no realizada en posiciones abiertas de derivados. En términos más sencillos, representa las ganancias o pérdidas de papel basadas en el valor de mercado actual y el precio pagado por una posición. Es importante señalar que estas ganancias o pérdidas sólo se realizan una vez cerrada la posición.

Puntos clave

Open Trade Equity (OTE) representa la ganancia o pérdida no realizada en una posición abierta.
La OTE es especialmente valiosa para los operadores que utilizan margen, ya que afecta al capital disponible en su cuenta.
Una OTE positiva aumenta la probabilidad de obtener beneficios, mientras que una OTE negativa aumenta las posibilidades de sufrir pérdidas.

Entender la equidad de la operación abierta

La OTE desempeña un papel crucial para los operadores, especialmente para los que utilizan operaciones con margen. Las fluctuaciones del mercado pueden afectar al capital disponible en la cuenta de un operador. Si las pérdidas no realizadas hacen que el capital disponible caiga por debajo del margen de mantenimiento contratado, se activa un ajuste de márgenes. Esto obliga al inversor a depositar fondos adicionales para restablecer el capital disponible o liquidar una parte o la totalidad de sus posiciones abiertas.
El capital total de una cuenta de negociación puede calcularse mediante la fórmula:
Capital total = Saldo de la cuenta ± Capital de operaciones abiertas
Los inversores están legalmente obligados a mantener sus márgenes según su acuerdo con el broker. El incumplimiento de los requisitos de margen durante un ajuste de márgenes puede dar lugar a que el corredor cierre las posiciones abiertas en la cartera del inversor a su discreción para devolver la cuenta a su valor mínimo.
La OTE mide la diferencia entre el precio de negociación inicial de todas las posiciones abiertas y el último precio negociado de cada una de esas posiciones. Proporciona a los operadores una instantánea exacta del valor real de su cuenta, suponiendo que todas las posiciones se cerraran a los tipos de mercado vigentes.

Ejemplo de OTE

Para ilustrar el concepto de OTE, veamos un ejemplo. Supongamos que un operador tiene 10.000 $ en su cuenta y los utiliza para comprar 50 acciones de XYZ a 200 $ por acción. En el momento de la ejecución, la OTE es cero, ya que la operación acaba de iniciarse.
Al día siguiente, el valor de cada acción aumenta a 250 $. Ahora, el operador tiene 2.500 $ en ganancias no realizadas, lo que significa que la OTE de esa participación es también de 2.500 $. En consecuencia, el capital total de la cuenta asciende a 12.500 $. Si el operador decide liquidar esta posición, las ganancias se realizarán y el saldo de la cuenta aumentará en 2.500 $ hasta alcanzar los 12.500 $, con lo que la OTE será cero.
Por otro lado, si el precio baja a 100 $ y el operador no vende la posición, incurriría en una pérdida no realizada de 5.000 $. La OTE sería negativa en 5.000 $, y el capital total de la cuenta disminuiría a 5.000 $. Una OTE negativa indica una pérdida de papel, mientras que una OTE positiva representa una ganancia de papel.

Capital de la operación abierta en el momento del ajuste de márgenes

Las cuentas de margen introducen consideraciones adicionales en relación con la OTE. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) exige a los inversores que abran una cuenta de margen con al menos 2.000 dólares en efectivo o valores. Los requisitos de margen de mantenimiento suelen oscilar entre el 25% y el 30% o más.
Por ejemplo, supongamos que un inversor quiere comprar 500 acciones de un valor que cotiza a 20 $ por acción, pero sólo dispone de 5.000 $. Abre una cuenta de margen con un corredor que le ofrece un margen inicial del 50% y un margen de mantenimiento del 35%. El inversor compra acciones por valor de 10.000 $, tomando prestados 5.000 $ del corredor.
Si el precio baja, haciendo que el valor total de las acciones caiga a 6.000 $, la OTE pasa a ser negativa en 4.000 $. Los 5.000 $ depositados inicialmente como margen pasan a valer 3.000 $, por lo que caen por debajo del requisito de margen de mantenimiento de 3.500 $ y se produce un ajuste de márgenes.
Durante un ajuste de márgenes, el inversor debe realizar un depósito para cumplir el requisito del 50%. Puede ser en efectivo o en valores con margen. Alternativamente, el inversor puede optar por liquidar una parte o la totalidad de sus posiciones abiertas, lo que puede dar lugar a una pérdida en la operación.

Conclusión

La Equidad de Operaciones Abiertas (OTE, por sus siglas en inglés) es una métrica valiosa para operadores e inversores, especialmente para aquellos que utilizan operaciones con margen. Ayuda a obtener una imagen más precisa del valor real de una cuenta de negociación al tener en cuenta las ganancias o pérdidas no realizadas en las posiciones abiertas. Al conocer la OTE y sus implicaciones, los operadores pueden tomar decisiones informadas y gestionar el riesgo de forma eficaz. Es importante controlar regularmente la OTE para evaluar el rendimiento de las posiciones abiertas y tomar las medidas adecuadas cuando sea necesario. Además, comprender la OTE es crucial para gestionar las cuentas de márgenes y evitar los ajustes de márgenes.
Recuerde que la OTE representa la diferencia entre el precio inicial de la operación y el valor actual de mercado de las posiciones abiertas. Una OTE positiva indica ganancias no realizadas, mientras que una OTE negativa refleja pérdidas no realizadas. Al vigilar de cerca la OTE, los operadores pueden calibrar la rentabilidad de sus posiciones y ajustar sus estrategias en consecuencia.
En resumen, la Equidad de Operaciones Abiertas (OTE) es un concepto vital en el comercio y la inversión. Proporciona información valiosa sobre las ganancias o pérdidas no realizadas en posiciones abiertas y ayuda a los operadores a tomar decisiones con conocimiento de causa. Al comprender la OTE y sus implicaciones, los operadores pueden gestionar eficazmente sus carteras y esforzarse por obtener resultados rentables.

Preguntas y respuestas

¿Qué es la Equidad Comercial Abierta (OTE)?

Open Trade Equity (OTE) se refiere a la ganancia o pérdida neta no realizada en posiciones abiertas de derivados. Representa las ganancias o pérdidas de papel basadas en el valor de mercado actual y el precio pagado por una posición. Estas ganancias o pérdidas sólo se realizan una vez cerrada la posición.

¿Qué utilidad tiene para los operadores el Open Trade Equity?

La OTE es especialmente valiosa para los operadores, ya que les permite comprender mejor sus pérdidas y ganancias reales. Permite a los operadores evaluar el valor actual de sus posiciones abiertas y tomar decisiones informadas basadas en las ganancias o pérdidas potenciales.

¿Influye la Equidad de Operaciones Abiertas en la negociación con margen?

Sí, la OTE puede tener un impacto significativo en la negociación con margen. Las fluctuaciones del mercado pueden afectar al capital disponible en la cuenta de un operador. Si las pérdidas no realizadas hacen que el capital disponible caiga por debajo del margen de mantenimiento contratado, puede producirse un ajuste de márgenes, que obligue a depositar fondos adicionales o a liquidar posiciones.

¿Cómo puede una OTE positiva aumentar la probabilidad de obtener beneficios?

Una OTE positiva indica ganancias no realizadas en posiciones abiertas. Esto significa que si las posiciones se cerraran a los tipos de mercado actuales, se obtendría un beneficio. Los operadores con una OTE positiva tienen más posibilidades de obtener beneficios cuando deciden cerrar sus posiciones.

¿Qué indica una OTE negativa?

Una OTE negativa representa pérdidas no realizadas en posiciones abiertas. Indica que si las posiciones se cerraran a los tipos de mercado actuales, se realizaría una pérdida. Los operadores con una OTE negativa deben evaluar cuidadosamente sus posiciones y considerar la adopción de medidas adecuadas para minimizar las pérdidas potenciales.

¿Puede utilizarse la OTE para evaluar el rendimiento global de una cuenta de negociación?

Sí, la OTE puede utilizarse como medida para evaluar el rendimiento global de una cuenta de negociación. Al supervisar periódicamente la OTE de las posiciones abiertas, los operadores pueden evaluar la rentabilidad de sus operaciones y realizar los ajustes necesarios en sus estrategias.

¿Es importante conocer la OTE para gestionar las cuentas de margen?

Sí, comprender la OTE es crucial para gestionar las cuentas de margen. La OTE afecta al capital disponible en una cuenta de margen, y caer por debajo del requisito de margen de mantenimiento puede desencadenar un ajuste de márgenes. Los operadores deben controlar su OTE para asegurarse de que cumplen los requisitos de margen y evitar una posible liquidación de sus posiciones.