NYSE Arca: Definición, Historia, Fondos, Afiliación y Opciones
NYSE Arca es una bolsa de valores electrónica de EE.UU. que desempeña un papel fundamental en el mundo de las finanzas. Se trata de una plataforma en la que cotizan productos negociados en bolsa (ETP) y valores de renta variable, destinados a inversores y operadores. En este completo artículo, profundizaremos en la definición, la historia, los fondos, la afiliación y las opciones que ofrece NYSE Arca.
¿Qué es NYSE Arca?
NYSE Arca es una plataforma electrónica de casación de órdenes de acciones y productos cotizados (ETP). Se formó a partir de la fusión en 2006 de la Bolsa de Nueva York (NYSE) y Archipelago (Arca). En la actualidad, tanto NYSE como NYSE Arca son propiedad de Intercontinental Exchange (ICE).
NYSE Arca está especializada en la cotización de ETP, que incluyen fondos cotizados (ETF), pagarés cotizados (ETN) y vehículos cotizados (ETV). Permite a inversores y operadores participar en las subastas de apertura y cierre de ETF y colocar órdenes de punto medio que se sitúan entre el precio de compra y el de venta.
Información sobre NYSE Arca
NYSE Arca es la bolsa de ETF líder en términos de volumen y cotizaciones en todo el mundo. Posee una cuota de mercado significativa en Estados Unidos, con una amplia gama de ETF individuales cotizados y una cantidad sustancial de activos bajo gestión (AUM).
En diciembre de 2021, NYSE Arca afirmaba tener 2.890 ETF individuales cotizados con 7,14 billones de dólares en AUM total. Ofrece estrechos diferenciales entre precios de compra y venta y cotizaciones competitivas, lo que la convierte en una plataforma atractiva para inversores y operadores.
NYSE Arca aplica un programa de comisiones/reembolsos de liquidez, similar al de otras redes de comunicaciones electrónicas (ECN), para mejorar la profundidad del mercado. Los creadores de mercado (MM) cobran una comisión por retirar liquidez y reciben un reembolso por añadirla, lo que fomenta la liquidez general del mercado.
Top ETFs NYSE Arca
Algunos de los principales ETF negociados en NYSE Arca por flujo de caja anual son:
- Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC)
- JPMorgan Equity Premium Income (JEPI)
- First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC)
- SPDR Blackstone Senior Loan (SRLN)
- JPMorgan Ultr-Short Municipal Income (JMST)
Membresía NYSE Arca
NYSE Arca ofrece tres niveles de afiliación a la bolsa para las empresas financieras:
1. 1. Creador de Mercado Estándar: Los miembros mantienen activamente un mercado de dos caras en todo momento en los nombres en los que hacen mercado.
2. Creadores de Mercado Líderes (LMMs): Creadores de mercado principales designados en un nombre determinado, sujetos a normas y requisitos de margen más estrictos.
3. Titular de ETP: Instituciones financieras que utilizan la bolsa para el enrutamiento de órdenes de productos negociados en bolsa para sus propios libros o en nombre de sus clientes de corretaje.
En abril de 2022, NYSE Arca contaba con aproximadamente 150 empresas miembro.
Opciones NYSE Arca
NYSE Arca Options es una parte integral de la plataforma, que ofrece casación de órdenes y ejecución de órdenes de opciones cotizadas. Permite el cruce de opciones cotizadas junto con NYSE American y el parqué de la Pacific Stock Exchange.
NYSE Arca Options opera utilizando un modelo de creador/tomador de mercado centrado en la liquidez, que proporciona flexibilidad y eficiencia en la negociación de opciones.
NYSE Arca y los fondos cotizados de criptomoneda
NYSE Arca fue noticia a finales de 2017 cuando presentó una solicitud a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para listar dos ETF que rastrean contratos de futuros de bitcoin. Aunque la SEC se ha mostrado cautelosa a la hora de aprobar ETF de bitcoin debido a la naturaleza especulativa y no regulada de la criptodivisa, el ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) comenzó a cotizar en octubre de 2021.
La aprobación de la BITO marcó un hito importante para el sector de las criptomonedas y abrió las puertas a otros ETF de criptomonedas y bitcoins. Con el creciente interés por las criptomonedas y su potencial como activos de inversión, los gestores de fondos están buscando activamente la aprobación de la SEC para más ETF relacionados con las criptomonedas.
Historia de NYSE Arca
Los orígenes de NYSE Arca se remontan a la fusión de la Bolsa de Nueva York (NYSE) y Archipelago Holdings en 2006. Archipelago, fundada en 1996, fue una de las redes de comunicaciones electrónicas (ECN) pioneras en facilitar la negociación electrónica en las principales bolsas estadounidenses, como la NYSE.
Tras la fusión, NYSE Arca se convirtió en la primera bolsa totalmente electrónica de Estados Unidos, combinando los puntos fuertes del mercado de subastas tradicional de NYSE con la plataforma de negociación electrónica de Archipelago. Este movimiento formaba parte de una tendencia más amplia del sector financiero hacia la negociación electrónica y la automatización.
A lo largo de los años, NYSE Arca ha seguido innovando y ampliando su oferta. Ha introducido diversas herramientas y tecnologías de negociación para aumentar la eficiencia del mercado y mejorar la experiencia de negociación de los inversores. Su enfoque en la cotización de ETP, en particular ETF, ha contribuido al crecimiento del mercado de ETF y ha proporcionado a los inversores una amplia gama de opciones de inversión.
NYSE Arca también ha desempeñado un papel en la evolución de la negociación de criptomonedas. Con la cotización del ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), se convirtió en una de las primeras bolsas importantes en ofrecer exposición a criptomonedas a través de vehículos de inversión regulados. Este hecho ha allanado el camino para una mayor integración de las criptomonedas en los mercados financieros tradicionales.
Conclusión
NYSE Arca es una destacada bolsa de valores electrónica que ha revolucionado la forma en que inversores y operadores participan en los mercados financieros. A través de su sólida plataforma, proporciona acceso a una amplia gama de ETP, incluidos ETF, ETN y ETV. Con sus cotizaciones competitivas, programas de liquidez y énfasis en la eficiencia del mercado, NYSE Arca se ha convertido en una plataforma de referencia para muchos participantes en el mercado.
Además, las opciones de afiliación y las capacidades de negociación de opciones de NYSE Arca ofrecen oportunidades adicionales para que las empresas financieras y los inversores participen en sofisticadas estrategias de negociación. A medida que el panorama financiero sigue evolucionando, NYSE Arca se mantiene a la vanguardia, adaptándose a las nuevas tendencias y tecnologías, incluida la integración de las criptomonedas.
En general, NYSE Arca se ha consolidado como un actor de confianza e influyente en la industria financiera, contribuyendo al crecimiento y desarrollo de los mercados globales. Su historia, sus diversas ofertas y su compromiso con la innovación la convierten en una plataforma esencial para inversores y operadores que buscan exposición a una amplia gama de oportunidades de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Qué es NYSE Arca?
NYSE Arca es una plataforma electrónica de casación de órdenes de valores y productos cotizados (ETP) especializada en la cotización de ETP, incluidos ETF, ETN y ETV. Proporciona a inversores y operadores una plataforma para comprar y vender estos valores.
¿Cómo promueve NYSE Arca la liquidez del mercado?
NYSE Arca implementa un programa de comisiones/reembolsos por liquidez, similar al de otras redes de comunicaciones electrónicas (ECNs). A los creadores de mercado se les cobra una comisión por retirar liquidez y reciben un reembolso por añadirla, lo que fomenta la liquidez general del mercado.
¿Cuáles son algunos de los principales ETF negociados en NYSE Arca?
Algunos de los principales ETF negociados en NYSE Arca por flujo de caja anual son: Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC), JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), SPDR Blackstone Senior Loan (SRLN) y JPMorgan Ultr-Short Municipal Income (JMST).
¿Cuáles son las opciones de afiliación en NYSE Arca?
NYSE Arca ofrece tres niveles de afiliación a la bolsa para las empresas financieras: Creadores de Mercado Estándar, Creadores de Mercado Líderes (LMMs) y Titular de ETPs. Cada tipo de membresía tiene requisitos y responsabilidades específicas.
¿Qué son las opciones NYSE Arca?
NYSE Arca Options es una parte integral de la plataforma, que ofrece casación de órdenes y ejecución de órdenes de opciones cotizadas. Permite el cruce de opciones cotizadas conjuntamente con NYSE American y el parqué de la Pacific Stock Exchange.
¿Ha cotizado NYSE Arca en algún fondo relacionado con criptomonedas?
NYSE Arca fue noticia a finales de 2017 cuando presentó una solicitud a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para listar dos ETF que rastrean contratos de futuros de bitcoin. El ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) comenzó a cotizar en octubre de 2021, marcando un hito significativo para la industria de las criptodivisas.
¿Cuál es la historia de NYSE Arca?
NYSE Arca se formó en 2006 a partir de la fusión de New York Stock Exchange (NYSE) y Archipelago Holdings. Se convirtió en la primera bolsa totalmente electrónica de Estados Unidos, combinando los puntos fuertes del mercado de subastas tradicional de NYSE con la plataforma de negociación electrónica de Archipelago. Desde entonces, NYSE Arca ha seguido innovando y ampliando su oferta.