Medidas de seguimiento: Descubrir información y tomar decisiones con conocimiento de causa
Las medidas de seguimiento desempeñan un papel crucial en el mundo de las finanzas y la inversión. Proporcionan información valiosa sobre acontecimientos u observaciones pasados, ayudando a analistas e inversores a identificar tendencias y tomar decisiones con conocimiento de causa. En esta completa guía, exploraremos los usos y términos relacionados con las medidas de arrastre, arrojando luz sobre su significado y aplicaciones prácticas.
Comprender las medidas de arrastre
El seguimiento se refiere a una propiedad de una medida, indicador o serie de datos que refleja un acontecimiento u observación pasados. A menudo se asocia a un intervalo de tiempo específico, que determina la duración del seguimiento de los datos o la forma en que se agregan, suman o promedian. Las medidas de seguimiento se suelen utilizar para revelar tendencias subyacentes, aunque pueden ir a la zaga en el reconocimiento de los puntos de inflexión de las tendencias. El seguimiento también puede referirse a un tipo de orden de stop empleada por los operadores.
Puntos clave
- Las medidas de arrastre son métricas, datos o indicadores que se sitúan por detrás de la lectura actual de un precio u otra medida.
- Las medidas de seguimiento ayudan a suavizar el ruido aleatorio a corto plazo y a comprender mejor las tendencias subyacentes.
- Los inversores y las empresas pueden utilizar datos o indicadores retrospectivos para tomar decisiones comparando los datos actuales con valores o tendencias históricos.
Tipos de trailing
Análisis fundamental de valores
El análisis fundamental de valores suele incorporar características de arrastre en los procesos de modelización. El flujo de caja libre acumulado, la rentabilidad por dividendo acumulada y los ratios precio/beneficio (PER), precio/ventas (PV) y precio/valor contable (P/B) acumulados son ejemplos de medidas de arrastre utilizadas habitualmente en el análisis fundamental. Por ejemplo, los beneficios de una relación precio/beneficios retrospectiva se refieren a los beneficios pasados por acción durante un periodo específico, normalmente 12 meses.
Métricas financieras
Las medidas de seguimiento también pueden describir estadísticas empresariales concretas más allá de las métricas financieras. Pueden incluir las ventas en las mismas tiendas, el volumen total de ventas por unidad a lo largo del tiempo, los niveles de producción y el rendimiento, la eficiencia de la producción o las métricas de costes, y otros datos relevantes para el funcionamiento de una empresa o el proceso de producción. Estas medidas de seguimiento ayudan a los directivos a tomar mejores decisiones operativas o estratégicas y ofrecen una visión más profunda a los inversores.
Técnica de negociación
Las medidas de arrastre también se aplican a las técnicas de negociación, como las órdenes trailing stop. Una orden trailing stop vincula una orden de compra o venta a una relación específica entre el precio actual y un precio límite fijado en una determinada cantidad o porcentaje por encima o por debajo del precio. Por ejemplo, un trailing stop fijado un 10% por debajo del precio máximo subirá con la tendencia a medida que suba el precio. Sin embargo, permanecerá fijo en el 10% por debajo del precio máximo si el precio actual empieza a caer.
Aplicaciones prácticas
Las medidas de arrastre tienen aplicaciones prácticas en diversos aspectos de las finanzas y la inversión. He aquí algunos ejemplos:
Toma de decisiones de inversión
Las medidas de arrastre ayudan a los inversores a evaluar la relación entre los datos actuales y la tendencia subyacente reflejada en el indicador de arrastre. Por ejemplo, si el precio de una acción se sitúa por encima de su media de los últimos tres meses, puede indicar una tendencia alcista, lo que llevaría a los inversores a considerar la compra.
Evaluación del riesgo
Las medidas de arrastre pueden utilizarse como indicadores de riesgo. Por ejemplo, la desviación típica de los tres últimos años suele emplearse como medida del riesgo de un fondo de inversión. Proporciona información sobre la volatilidad del fondo en los últimos tres años, lo que ayuda a los inversores a calibrar los riesgos potenciales asociados a la inversión.
Evaluación del rendimiento
Las medidas de seguimiento son valiosas para evaluar el rendimiento de los gestores de inversiones. El alfa a tres años, por ejemplo, compara la rentabilidad de un gestor de inversiones con la de un índice de referencia en los últimos tres años. Demuestra hasta qué punto el gestor ha obtenido mejores o peores resultados que el índice de referencia.
Conclusión
Las medidas de seguimiento son herramientas indispensables en el mundo de las finanzas y la inversión. Al examinar hechos u observaciones pasados, ayudan a los analistas e inversores a identificar tendencias, tomar decisiones con conocimiento de causa, evaluar riesgos y valorar resultados. Ya sea en el análisis fundamental de valores, en las métricas financieras o en las técnicas de negociación, las medidas de arrastre proporcionan información y orientación valiosas. Comprender sus usos y los términos relacionados con ellos dota a las personas de los conocimientos necesarios para navegar por el complejo panorama de las finanzas con confianza y precisión.
(Nota: El artículo se basa en la información facilitada en la URL indicada y se ha redactado únicamente con fines informativos. No constituye asesoramiento financiero o de inversión. Los lectores deben llevar a cabo su propia investigación y consultar con un asesor profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión).
Preguntas y respuestas
¿Qué significa trailing en finanzas e inversión?
Se refiere a una medida, indicador o serie de datos que refleja un acontecimiento u observación pasados. Ayuda a los analistas e inversores a identificar tendencias a partir de datos históricos.
¿Cómo ayudan las medidas trailing a tomar decisiones?
Las medidas de arrastre proporcionan información sobre las tendencias subyacentes al suavizar el ruido a corto plazo. Ayudan a los inversores y a las empresas a evaluar la relación entre los datos actuales y los valores o tendencias históricos, lo que contribuye a la toma de decisiones.
¿Cuáles son algunos ejemplos de medidas de arrastre en el análisis fundamental de valores?
Algunos ejemplos de medidas de arrastre en el análisis fundamental de valores son el flujo de caja libre de arrastre, la rentabilidad por dividendo de arrastre y las relaciones precio/beneficio (PER), precio/ventas (P/V) y precio/valor contable (P/B) de arrastre. Estas medidas ofrecen una perspectiva histórica de los resultados financieros de una empresa.
¿Pueden utilizarse las medidas “trailing” para evaluar el riesgo?
Sí, las medidas de arrastre pueden utilizarse como indicadores de riesgo. Por ejemplo, la desviación típica de los últimos tres años suele emplearse para medir la volatilidad de un fondo de inversión en los últimos tres años, lo que ayuda a los inversores a evaluar los riesgos asociados.
¿Cómo se aplican las medidas de arrastre en el trading?
En el trading, las medidas trailing se utilizan en técnicas como las órdenes trailing stop. Una orden trailing stop ajusta el precio tope en función de una relación específica con el precio actual. Permite a los operadores proteger los beneficios o limitar las pérdidas a medida que fluctúa el precio.
¿Qué importancia tienen las medidas de arrastre en la evaluación del rendimiento?
Las medidas de arrastre desempeñan un papel fundamental en la evaluación de los resultados de los gestores de inversiones. Por ejemplo, el alfa a tres años compara la rentabilidad de un gestor con la de un índice de referencia durante los últimos tres años, lo que proporciona información sobre su capacidad para superar o no al índice de referencia.
¿Son las medidas de arrastre los únicos factores a tener en cuenta en las decisiones de inversión?
No, las medidas de arrastre son uno de los muchos factores que hay que tener en cuenta a la hora de tomar decisiones de inversión. Aportan contexto histórico y perspectivas, pero es esencial tener en cuenta otros factores, como las condiciones actuales del mercado, las previsiones futuras, los fundamentales de la empresa y la tolerancia al riesgo. Un análisis exhaustivo es crucial para tomar decisiones con conocimiento de causa.
(Nota: Las respuestas que aquí se ofrecen son de carácter general y no deben considerarse asesoramiento financiero o de inversión personalizado. Se recomienda siempre consultar con un asesor profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión).