Entender la Inversión Socialmente Responsable (ISR)
La inversión socialmente responsable (ISR), también conocida como inversión social, es un enfoque de inversión que tiene en cuenta el impacto social y medioambiental de las empresas o fondos en los que se invierte. Consiste en asignar capital a empresas que coinciden con los valores sociales propios y tienen un impacto positivo en la sociedad. En los últimos años, la ISR ha ido ganando adeptos a medida que particulares e instituciones tratan de alinear sus carteras de inversión con sus objetivos éticos y de sostenibilidad.
Puntos clave
- La inversión socialmente responsable se centra en invertir en empresas y fondos que tengan un impacto social y medioambiental positivo.
- La ISR es cada vez más popular entre los inversores que buscan alinear sus inversiones con sus valores y contribuir a un futuro más sostenible.
- Es importante recordar que las inversiones socialmente responsables siguen siendo inversiones y deben evaluarse en función de su rentabilidad financiera potencial, así como de su impacto social.
- La inversión comunitaria es un tipo de ISR que mide los rendimientos en función del impacto en la comunidad y no únicamente en función de los rendimientos financieros.
- El rendimiento de las inversiones socialmente responsables suele reflejar el clima político y social imperante.
Entender la inversión socialmente responsable (ISR)
Las inversiones socialmente responsables, también conocidas como capitalismo consciente, consisten en evitar las inversiones en empresas que realizan actividades o producen bienes que se consideran perjudiciales o poco éticos. Entre ellas se encuentran industrias como el alcohol, el tabaco, el juego y la fabricación de armas. En cambio, los inversores en ISR buscan empresas que demuestren un compromiso con la justicia social, la sostenibilidad medioambiental y las energías alternativas o las tecnologías limpias.
En los últimos años, la popularidad de la inversión socialmente responsable ha crecido, lo que ha dado lugar a la disponibilidad de numerosos fondos y vehículos de inversión para los inversores minoristas. Los fondos de inversión y los fondos cotizados en bolsa (ETF) son opciones especialmente atractivas, ya que ofrecen a los inversores exposición a múltiples empresas de diversos sectores a través de una única inversión. Sin embargo, es fundamental leer detenidamente los folletos de los fondos para comprender las filosofías de inversión empleadas por sus gestores y evaluar la rentabilidad potencial de estas inversiones.
Los objetivos de la inversión socialmente responsable son dobles: impacto social y beneficio financiero. Aunque estos objetivos pueden coincidir, es importante reconocer que una inversión comercializada como socialmente responsable no garantiza un buen rendimiento financiero. Los inversores deben evaluar las perspectivas financieras de una inversión y, al mismo tiempo, su valor social.
Los factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG, por sus siglas en inglés) suelen tenerse en cuenta en la inversión socialmente responsable. Estos factores se centran en las prácticas de gestión de una empresa, incluidos los esfuerzos de sostenibilidad y las iniciativas de mejora de la comunidad. La investigación sugiere que tener en cuenta los factores ASG puede mejorar la rentabilidad de la inversión. Sin embargo, invertir únicamente sobre la base de valores sociales sin tener en cuenta la viabilidad financiera puede no conducir al éxito de la inversión.
La demanda de inversiones ASG ha aumentado en los últimos años. Muchos inversores están cada vez más interesados en incorporar las normas ASG a sus carteras de inversión. Según una encuesta realizada por Investopedia y Treehugger, casi el 60% de los encuestados declararon un aumento del interés por las inversiones ASG, y el 19% afirmaron que ya habían integrado las normas ASG en sus carteras.
Consideraciones especiales
Un aspecto importante de la inversión socialmente responsable es que tiende a reflejar el clima político y social imperante. Los inversores deben ser conscientes de que una inversión basada en un valor social concreto puede verse afectada si ese valor cae en desgracia entre los inversores. Por lo tanto, es habitual que los profesionales de la inversión tengan en cuenta factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG) a la hora de evaluar las inversiones socialmente responsables.
Por ejemplo, en la década de 1960, los inversores se centraron en causas como los derechos de la mujer, los derechos civiles y el movimiento contra la guerra. Martin Luther King Jr. desempeñó un papel importante en la concienciación sobre el movimiento por los derechos civiles atacando a las empresas socialmente irresponsables. En los últimos años, con el aumento de la concienciación sobre el calentamiento global y el cambio climático, la inversión socialmente responsable se ha desplazado hacia empresas que tienen un impacto positivo en el medio ambiente, como las que reducen las emisiones o invierten en fuentes de energía sostenibles y limpias. En consecuencia, estas inversiones tienden a evitar industrias como la minería del carbón debido a su impacto medioambiental negativo.
La inversión en justicia racial es otra forma de inversión socialmente responsable cuyo objetivo es promover la justicia, la igualdad y la inclusión raciales. Aprovecha las inversiones institucionales y minoristas para apoyar causas e iniciativas antirracistas.
Ejemplo de inversión socialmente responsable
Un ejemplo notable de inversión socialmente responsable es la inversión comunitaria. Este enfoque consiste en dirigir las inversiones hacia organizaciones que demuestran un historial de responsabilidad social y tienen un acceso limitado a la financiación de fuentes tradicionales como bancos e instituciones financieras. Al proporcionar fondos a estas organizaciones, la inversión comunitaria les permite ofrecer servicios esenciales a sus comunidades, como viviendas asequibles y préstamos. El objetivo último es mejorar la calidad general de la comunidad reduciendo su dependencia de los programas de asistencia gubernamental y repercutiendo positivamente en la economía local.
¿Dónde se pueden realizar inversiones socialmente responsables?
Las inversiones socialmente responsables pueden realizarse de varias maneras. Una opción es invertir directamente en empresas concretas que coincidan con los valores sociales de cada uno. Esto requiere una investigación y un análisis minuciosos para identificar empresas que den prioridad a la responsabilidad social y, al mismo tiempo, demuestren unas perspectivas financieras sólidas.
Otra posibilidad es invertir en fondos de inversión o fondos cotizados (ETF) con conciencia social. Estos fondos están gestionados por profesionales especializados en seleccionar y gestionar una cartera de empresas que cumplen determinados criterios sociales y medioambientales. Invertir en fondos de inversión o ETF proporciona diversificación y permite a los inversores apoyar a una gama más amplia de empresas socialmente responsables. Es importante revisar el folleto del fondo para conocer su estrategia de inversión, sus criterios y su historial de resultados.
Además de los fondos de inversión y los ETF, existen empresas de inversión especializadas que se centran exclusivamente en la inversión socialmente responsable. Estas empresas ofrecen una gama de opciones de inversión adaptadas a causas sociales o medioambientales específicas. Por ejemplo, hay fondos que dan prioridad a las energías renovables, la igualdad de género o la agricultura sostenible. Invertir a través de estas empresas especializadas permite a los particulares alinear sus inversiones con sus valores e intereses específicos.
Algunas instituciones financieras también ofrecen opciones de inversión socialmente responsable dentro de los planes de jubilación, como los 401(k)s o las cuentas IRA. Esto permite a los particulares incorporar inversiones socialmente responsables a sus estrategias de ahorro y jubilación a largo plazo.
Cabe señalar que la disponibilidad y las opciones de inversión socialmente responsable pueden variar en función del país o la región. Los inversores deben consultar a sus asesores financieros o investigar a fondo para identificar las mejores opciones a su alcance.
¿Qué representa ESG?
ESG son las siglas en inglés de “environmental, social, and governance”. Es un marco utilizado para evaluar la sostenibilidad y el impacto ético de una inversión. Los factores medioambientales tienen en cuenta el impacto de una empresa en el medio ambiente, como su huella de carbono, el uso de recursos y las prácticas de gestión de residuos. Los factores sociales evalúan las relaciones de una empresa con sus empleados, clientes, comunidades y otras partes interesadas. Los factores de gobernanza analizan el liderazgo, la transparencia y la responsabilidad de una empresa.
Los criterios ASG ofrecen un enfoque exhaustivo para evaluar la sostenibilidad y responsabilidad generales de una empresa. Estos factores suelen tenerse en cuenta en la inversión socialmente responsable para garantizar que las inversiones se ajustan a los objetivos medioambientales y sociales. Muchas empresas de inversión e instituciones financieras han integrado el análisis ASG en sus procesos de inversión para evaluar mejor los riesgos y oportunidades a largo plazo asociados a las empresas.
¿Cuáles son los principales ETF de bonos socialmente responsables?
Existen varios ETF de bonos socialmente responsables a disposición de los inversores. Estos ETF invierten en bonos emitidos por empresas o gobiernos que cumplen criterios sociales y medioambientales específicos. Algunos de los principales ETF de bonos socialmente responsables son:
- iShares ESG USD Corporate Bond ETF (SUSC): Este ETF se centra en bonos corporativos con grado de inversión denominados en dólares estadounidenses emitidos por empresas con sólidos perfiles ESG.
- Xtrackers USD High Yield Corporate Bond ESG ETF (HYLB): Este ETF invierte en bonos corporativos de alto rendimiento denominados en dólares estadounidenses emitidos por empresas con sólidas credenciales ASG.
- ETF iShares Global Green Bond (BGRN): Este ETF invierte en bonos verdes globales, que se emiten específicamente para financiar proyectos respetuosos con el medio ambiente.
- VanEck Vectors Green Bond ETF (GRNB): Este ETF ofrece exposición a bonos verdes globales, haciendo hincapié en emisores con sólidas credenciales medioambientales.
- iShares ESG USD Emerging Markets Corporate Bond ETF (EMCB): Este ETF se centra en bonos corporativos denominados en dólares estadounidenses emitidos por empresas de mercados emergentes que cumplen criterios ESG específicos.
Estos son sólo algunos ejemplos de ETF de bonos socialmente responsables. Los inversores deben llevar a cabo una investigación exhaustiva y considerar sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo antes de invertir en cualquier ETF específico.
En conclusión
La inversión socialmente responsable es un enfoque de inversión que permite a particulares e instituciones alinear sus carteras de inversión con sus valores sociales y medioambientales. Implica considerar el impacto social y las prácticas de sostenibilidad de empresas o fondos antes de tomar decisiones de inversión. Las inversiones socialmente responsables pueden realizarse directamente en empresas individuales, a través de fondos de inversión o ETF con conciencia social, o con la ayuda de empresas de inversión especializadas.
Al considerar las inversiones socialmente responsables, es importante evaluar tanto el rendimiento financiero potencial como el impacto social de la inversión. A menudo se tienen en cuenta factores como los criterios ESG para evaluar las prácticas de sostenibilidad de una empresa. Además, los inversores deben ser conscientes de la constante evolución del clima social y político, que puede influir en el atractivo de determinadas inversiones socialmente responsables.
Al incorporar inversiones socialmente responsables a sus carteras, los particulares y las instituciones pueden contribuir a un cambio social positivo y, al mismo tiempo, alcanzar sus objetivos financieros.
Preguntas y respuestas
¿Qué es la inversión socialmente responsable?
La inversión socialmente responsable (ISR) es un enfoque de inversión que tiene en cuenta el impacto social y medioambiental de las empresas o fondos en los que se invierte. Consiste en asignar capital a empresas que se alinean con los valores sociales propios y tienen un impacto positivo en la sociedad.
¿Cómo funciona la inversión socialmente responsable?
La inversión socialmente responsable consiste en seleccionar inversiones que cumplan determinados criterios sociales, medioambientales y de gobernanza. Los inversores pueden excluir empresas dedicadas a actividades como el tabaco, la fabricación de armas o los daños medioambientales, y centrarse en cambio en empresas que den prioridad a la justicia social, la sostenibilidad y las tecnologías limpias.
¿La inversión socialmente responsable sacrifica la rentabilidad financiera?
Aunque la inversión socialmente responsable da prioridad al impacto social, no significa necesariamente sacrificar la rentabilidad financiera. Las investigaciones sugieren que tener en cuenta los factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG) puede mejorar el rendimiento de las inversiones. Sin embargo, es importante evaluar la viabilidad financiera de una inversión junto con su valor social.
¿Cómo puedo empezar a invertir de forma socialmente responsable?
Hay varias formas de iniciarse en la inversión socialmente responsable. Puedes invertir directamente en empresas concretas que coincidan con tus valores sociales o elegir fondos de inversión o fondos cotizados (ETF) con conciencia social gestionados por profesionales y centrados en empresas socialmente responsables. También puedes explorar empresas de inversión especializadas que ofrecen opciones de inversión adaptadas a causas sociales o medioambientales concretas.
¿Qué son los criterios ASG y por qué son importantes en la inversión socialmente responsable?
ESG son las siglas en inglés de “environmental, social, and governance” (medioambiental, social y de gobernanza). Los criterios ESG se utilizan para evaluar la sostenibilidad y el impacto ético de una inversión. Estos factores tienen en cuenta el impacto de una empresa en el medio ambiente, sus relaciones con las partes interesadas y sus prácticas de gobernanza. Los criterios ASG son importantes en la inversión socialmente responsable, ya que ayudan a garantizar que las inversiones se ajustan a los objetivos medioambientales y sociales.
¿Existen opciones de inversión socialmente responsable para los ahorros de jubilación?
Sí, existen opciones de inversión socialmente responsable para los ahorros de jubilación. Algunas instituciones financieras ofrecen opciones de inversión socialmente responsable dentro de los planes de jubilación, como los 401(k)s o las cuentas IRA. Esto permite a los particulares incorporar inversiones socialmente responsables a sus estrategias de ahorro y jubilación a largo plazo.
¿Qué factores debo tener en cuenta al evaluar las inversiones socialmente responsables?
Al evaluar las inversiones socialmente responsables, es importante tener en cuenta tanto el rendimiento financiero potencial como el impacto social de la inversión. Deben tenerse en cuenta factores como las prácticas de sostenibilidad de una empresa, su impacto en la comunidad y su alineación con sus valores sociales. Además, es crucial revisar los prospectos de los fondos o buscar orientación de asesores financieros para asegurarse de que las inversiones se ajustan a sus objetivos y tolerancia al riesgo.