Comprender el índice MSCI KLD 400 Social: Significado, ejemplo y preguntas frecuentes
El MSCI KLD 400 Social Index es un índice bursátil ponderado por capitalización bursátil que se centra en empresas con elevados estándares medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG). Fue creado por Amy Domini, una de las fundadoras de KLD Research & Analytics, y anteriormente se conocía como Domini 400 Social Index. En este artículo, profundizaremos en el significado del MSCI KLD 400 Social Index, exploraremos un ejemplo de cómo funciona en el mundo real y daremos respuesta a las preguntas más frecuentes.
¿Qué es el MSCI KLD 400 Social Index?
El MSCI KLD 400 Social Index es un índice bursátil ponderado por capitalización que incluye empresas conocidas por su responsabilidad social y medioambiental. Está formado por empresas estadounidenses de gran, mediana y pequeña capitalización del MSCI USA IMI Index que tienen las calificaciones ESG más altas. Quedan excluidas las empresas relacionadas con el alcohol, el tabaco, el juego, la energía nuclear, el entretenimiento para adultos y la tecnología armamentística. El índice se revisa trimestralmente, y las empresas con calificaciones ESG más bajas pueden ser sustituidas por otras con calificaciones más altas.
¿Cómo funciona el índice MSCI KLD 400 Social?
El MSCI KLD 400 Social Index está compuesto por 400 empresas que cotizan en bolsa y que demuestran una alta calificación en materia de ASG. Está diseñado para inversores preocupados por el impacto social y medioambiental de sus inversiones. El índice tiene en cuenta diversos factores, como el trato a los empleados, la seguridad de los productos, la sostenibilidad de la cadena de suministro y las prácticas de gobierno corporativo. Las empresas que operan en sectores excluidos, como el alcohol, el tabaco y la energía nuclear, no pueden ser incluidas.
Para poder formar parte del MSCI KLD 400 Social Index, una empresa debe formar parte del MSCI USA IMI Index y cumplir los criterios ESG necesarios. El índice se revisa trimestralmente, y las empresas que dejen de cumplir las calificaciones ESG exigidas pueden ser sustituidas por otras que obtengan una puntuación más favorable. Los nuevos participantes deben tener una calificación MSCI ESG superior a “BB” y una puntuación MSCI ESG Controversies superior a 2 para ser tenidos en cuenta.
Ejemplo real del índice MSCI KLD 400 Social
A 31 de marzo de 2024, el MSCI KLD 400 Social Index tenía una asignación significativa a grandes empresas tecnológicas estadounidenses. Microsoft, NVIDIA, Alphabet, Tesla y Visa se encontraban entre las principales participaciones del índice. Microsoft, en particular, tenía la mayor ponderación individual con un 10,60%.
La inclusión de Microsoft en el MSCI KLD 400 Social Index no es sorprendente, dadas sus altas calificaciones ESG a lo largo de los años. La empresa ha mantenido sistemáticamente una calificación “AAA” desde 2016, que es la calificación más alta disponible de MSCI. El índice ha ofrecido una rentabilidad anualizada de aproximadamente el 12% en los diez años anteriores al 31 de marzo de 2024, superando a su índice de referencia, el MSCI USA Index.
Preguntas frecuentes sobre el MSCI KLD 400 Social Index
1. ¿KLD ha sido adquirido por MSCI?
Sí, MSCI adquirió RiskMetrics en 2010, lo que incluyó la adquisición de KLD. RiskMetrics había adquirido KLD el año anterior.
2. ¿Puedo invertir en el MSCI KLD 400 Social Index?
Sí, hay formas de invertir en el MSCI KLD 400 Social Index y obtener rendimientos similares. Por ejemplo, iShares ofrece un fondo cotizado (ETF) que refleja el índice, lo que permite a los inversores participar en su rentabilidad.
3. ¿Quién fundó el MSCI KLD 400 Social Index?
El MSCI KLD 400 Social Index fue fundado por Amy Domini, una de las fundadoras de KLD Research & Analytics. Anteriormente, se conocía como Domini 400 Social Index.
Lo esencial
El MSCI KLD 400 Social Index es un destacado índice que evalúa el rendimiento de las empresas con elevados estándares ASG. Representa a una amplia gama de grandes, medianas y pequeñas empresas estadounidenses que cotizan en bolsa. Al tener en cuenta factores sociales, medioambientales y de gobernanza, el índice pretende ofrecer a los inversores la oportunidad de alinear sus opciones de inversión con sus valores. Con su énfasis en la inversión socialmente responsable, el MSCI KLD 400 Social Index sigue desempeñando un papel importante en la inversión sostenible.
Descargo de responsabilidad: Este artículo tiene únicamente fines informativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Invertir en bolsa conlleva riesgos, por lo que los particulares deben investigar a fondo y consultar a un profesional financiero cualificado antes de tomar decisiones de inversión.
Preguntas y respuestas
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Preguntas frecuentes sobre el MSCI KLD 400 Social Index
¿Puedo invertir en el MSCI KLD 400 Social Index?
Sí, hay formas de invertir en el MSCI KLD 400 Social Index y obtener rendimientos similares. Por ejemplo, iShares ofrece un fondo cotizado (ETF) que refleja el índice, lo que permite a los inversores participar en su rentabilidad.
¿Quién fundó el MSCI KLD 400 Social Index?
El MSCI KLD 400 Social Index fue fundado por Amy Domini, una de las fundadoras de KLD Research & Analytics. Anteriormente, se conocía como Domini 400 Social Index.
¿Qué criterios se utilizan para seleccionar las empresas del MSCI KLD 400 Social Index?
Las empresas del MSCI KLD 400 Social Index se seleccionan en función de sus calificaciones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Se tienen en cuenta factores como el trato a los empleados, la seguridad de los productos, la sostenibilidad de la cadena de suministro y las prácticas de gobierno corporativo. Las empresas de sectores excluidos, como el alcohol, el tabaco y la energía nuclear, no pueden ser incluidas.
¿Con qué frecuencia se revisa el MSCI KLD 400 Social Index?
El MSCI KLD 400 Social Index se revisa trimestralmente. Las empresas que dejen de cumplir las calificaciones ESG exigidas podrán ser sustituidas por otras que obtengan una puntuación más favorable. Los nuevos participantes deben tener una calificación MSCI ESG superior a “BB” y una puntuación MSCI ESG Controversies superior a 2 para ser tenidos en cuenta.
¿Cuál es el historial de rentabilidad del MSCI KLD 400 Social Index?
El MSCI KLD 400 Social Index ha ofrecido rentabilidades competitivas a lo largo de los años. Sin embargo, rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros. Se recomienda siempre realizar una investigación exhaustiva y consultar con un profesional financiero cualificado antes de tomar decisiones de inversión.
¿Existe alguna restricción en cuanto a los tipos de empresas incluidas en el MSCI KLD 400 Social Index?
Sí, el MSCI KLD 400 Social Index excluye a las empresas de sectores como el alcohol, el tabaco, el juego, la energía nuclear, el entretenimiento para adultos y la tecnología armamentística. El índice se centra en empresas que mantienen altos estándares de ASG y se alinean con los principios de inversión socialmente responsable.
¿Cuáles son las ventajas de invertir en el MSCI KLD 400 Social Index?
Invertir en el MSCI KLD 400 Social Index permite a los particulares alinear sus opciones de inversión con sus valores. Proporciona exposición a empresas que dan prioridad a la sostenibilidad medioambiental, la responsabilidad social y las prácticas de buen gobierno. Además, invertir en índices socialmente responsables puede contribuir a un cambio positivo al apoyar a empresas que tienen un impacto positivo en la sociedad y el medio ambiente.