Comprender los valores negociables: Una guía completa
Invertir en valores mobiliarios es una forma muy popular de aumentar el patrimonio de particulares e instituciones. Entre los diversos tipos de inversiones disponibles, los valores negociables son muy codiciados debido a su gran liquidez y facilidad de negociación en mercados públicos. En esta completa guía, exploraremos los ejemplos más comunes de valores negociables, sus características y su importancia en el mundo de la inversión.
Tipos de valores negociables
Las acciones como valores
Las acciones son quizás el tipo de valores negociables más conocido y ampliamente negociado. Cuando los particulares compran acciones, se convierten en propietarios parciales (accionistas) de la empresa en la que invierten. Al invertir en acciones, los accionistas aportan capital a la empresa, que puede utilizarse para financiar sus operaciones y su expansión. A cambio, los accionistas disfrutan de derechos de voto y dividendos periódicos en función de la rentabilidad de la empresa. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los precios de las acciones pueden ser volátiles, lo que hace que las inversiones en bolsa sean intrínsecamente arriesgadas.
Los bonos como valores
Los bonos son otra forma común de valores negociables y son ampliamente utilizados por empresas y gobiernos para reunir capital. Un bono es esencialmente un préstamo hecho por los inversores al emisor, que puede ser una empresa o una entidad gubernamental. A cambio de su inversión, los tenedores de bonos reciben pagos de intereses fijos, denominados cupones, durante un periodo de tiempo determinado. Al vencimiento, el emisor devuelve el valor nominal completo del bono a los tenedores de bonos. Los bonos pueden negociarse en el mercado abierto y pueden comprarse con descuento o venderse con prima en función de las condiciones del mercado.
Acciones preferentes
Las acciones preferentes son un tipo único de valor negociable que presenta características tanto de acciones como de deuda. Los accionistas preferentes tienen la ventaja de recibir dividendos fijos antes que los accionistas ordinarios, de forma similar a los obligacionistas. En caso de dificultades financieras, los obligacionistas suelen tener prioridad sobre los accionistas preferentes a la hora de recibir el pago de intereses. Las acciones preferentes no ofrecen derechos de voto, pero proporcionan un mayor derecho a los fondos en comparación con los accionistas ordinarios si la empresa se enfrenta a la quiebra. Estos valores atraen a los inversores que buscan un equilibrio entre riesgo y rentabilidad.
Fondos cotizados (ETF)
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son fondos de inversión que se negocian en mercados públicos, lo que los convierte en valores negociables. Los ETF permiten a los inversores comprar y vender una cartera diversificada de activos, como acciones, bonos y materias primas. Los activos subyacentes de los ETF pueden ser valores negociables, como las acciones incluidas en un índice bursátil. Sin embargo, los ETF también pueden contener activos que no son valores negociables, como los metales preciosos. Los ETF brindan a los inversores la oportunidad de exponerse a diversos mercados y sectores de forma rentable y cómoda.
Otros valores negociables
Además de las acciones, los bonos, las acciones preferentes y los ETF, existen otros tipos de valores negociables. Los instrumentos del mercado monetario, como las letras del Tesoro y el papel comercial, actúan como bonos a corto plazo y son muy líquidos. Los derivados, incluidos los futuros, las opciones y los derechos sobre acciones, derivan su valor de otros valores y pueden considerarse negociables. Las inversiones indirectas, como los hedge funds y los fondos comunes de inversión, representan la propiedad de sociedades de inversión y suelen ser utilizadas por inversores acreditados o institucionales.
Características de los valores negociables
La principal característica de los valores negociables es su liquidez. La liquidez se refiere a la facilidad con la que los activos pueden convertirse en efectivo y utilizarse en otras actividades económicas. Los valores negociables pueden comprarse y venderse rápidamente en mercados públicos, con cotizaciones de precios fácilmente disponibles. Su elevada liquidez los hace atractivos para los inversores que pueden necesitar acceder rápidamente a sus fondos. Sin embargo, debido a su fácil negociabilidad, los valores negociables suelen ofrecer una tasa de rendimiento inferior a la de los activos menos líquidos. No obstante, a menudo se perciben como inversiones de menor riesgo.
Es importante tener en cuenta que no todos los activos líquidos son valores negociables, ni todos los valores negociables son activos líquidos. La liquidez por sí sola no determina si un activo es negociable. Por el contrario, la negociabilidad depende de la existencia de un mercado de fácil acceso en el que los valores puedan comprarse y venderse. Por ejemplo, las acciones ordinarias suelen ser más negociables que los certificados de depósito no negociables (CD).
Ventajas e inconvenientes de los valores negociables
Como cualquier inversión, los valores negociables tienen sus ventajas e inconvenientes. He aquí algunos puntos clave a tener en cuenta:
Ventajas
- Liquidez: Los valores negociables pueden convertirse fácilmente en efectivo, lo que proporciona a los inversores flexibilidad y un rápido acceso a sus fondos.
- Diversificación: Con los valores negociables, los inversores pueden crear carteras diversificadas invirtiendo en diferentes clases de activos, sectores o regiones geográficas.
- Transparencia: Los valores negociables que cotizan en bolsa ofrecen transparencia en términos de precios, volúmenes de negociación y divulgación de información.
- Potencial de rentabilidad: Aunque los valores negociables pueden ofrecer menores rendimientos en comparación con inversiones de mayor riesgo, siguen teniendo el potencial de proporcionar ingresos constantes y revalorización del capital.
Contras:
- Volatilidad del mercado: Los precios de los valores negociables pueden estar sujetos a importantes fluctuaciones debidas a las condiciones del mercado y al sentimiento de los inversores, lo que puede dar lugar a pérdidas financieras.
- Riesgo de pérdida: La inversión en valores negociables conlleva riesgos inherentes y no hay garantía de rendimientos positivos. Los inversores pueden perder una parte o la totalidad del capital invertido.
- Control limitado: Como accionistas o obligacionistas, los inversores en valores negociables tienen un control limitado sobre la gestión y los procesos de toma de decisiones de las empresas emisoras.
- Market Timing: Determinar con éxito el momento oportuno en el mercado para comprar o vender valores negociables puede resultar complicado y requiere un análisis y una investigación minuciosos.
Preguntas más frecuentes (FAQ)
1. ¿Son los valores negociables adecuados para todos los inversores?
Los valores negociables pueden ser adecuados para una amplia gama de inversores, desde los particulares hasta los institucionales. Sin embargo, la idoneidad de los valores negociables depende de los objetivos financieros, la tolerancia al riesgo y el horizonte de inversión del inversor. Es aconsejable consultar a un asesor financiero para determinar la idoneidad de los valores negociables en su cartera de inversión.
2. ¿Cómo puedo comprar y vender valores negociables?
Los valores negociables pueden comprarse y venderse a través de diversos canales, como agencias de valores, plataformas de negociación en línea y entidades financieras. Los inversores pueden cursar órdenes de compra o venta de valores negociables a los precios vigentes en el mercado o especificar el precio deseado mediante órdenes a precio limitado. Es importante conocer los gastos de negociación, las comisiones y otros costes asociados a la compra y venta de valores negociables.
3. ¿Pueden mantenerse valores negociables en cuentas de jubilación?
Sí, los valores negociables pueden mantenerse en cuentas de jubilación, como las cuentas individuales de jubilación (IRA) o los planes de jubilación patrocinados por la empresa, como los 401(k). Invertir en valores negociables dentro de una cuenta de jubilación ofrece posibles ventajas fiscales, como el crecimiento con impuestos diferidos o las distribuciones libres de impuestos, dependiendo del tipo de cuenta de jubilación.
4. ¿Qué papel desempeñan los valores negociables en la diversificación de la cartera?
Los valores negociables desempeñan un papel crucial en la diversificación de la cartera al proporcionar exposición a distintas clases de activos, sectores y regiones. Al incluir una combinación de valores negociables en una cartera, los inversores pueden reducir potencialmente su riesgo global y aumentar sus posibilidades de alcanzar objetivos de inversión a largo plazo.
Lo esencial
Los valores negociables son inversiones de gran liquidez que pueden comprarse y venderse fácilmente en mercados públicos. Incluyen acciones, bonos, participaciones preferentes, fondos cotizados y otros tipos de valores. Aunque los valores negociables ofrecen liquidez y potencial de rentabilidad, los inversores deben evaluar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión antes de incorporarlos a sus carteras. Se recomienda siempre buscar asesoramiento financiero profesional para tomar decisiones de inversión con conocimiento de causa.
Preguntas y respuestas
Los valores negociables pueden ser adecuados para una amplia gama de inversores, desde los particulares hasta los institucionales. Sin embargo, la idoneidad de los valores negociables depende de los objetivos financieros, la tolerancia al riesgo y el horizonte de inversión del inversor. Es aconsejable consultar a un asesor financiero para determinar la idoneidad de los valores negociables en su cartera de inversión.
¿Cómo puedo comprar y vender valores negociables?
Los valores negociables pueden comprarse y venderse a través de diversos canales, como agencias de valores, plataformas de negociación en línea e instituciones financieras. Los inversores pueden cursar órdenes de compra o venta de valores negociables a los precios vigentes en el mercado o especificar el precio que desean mediante órdenes limitadas. Es importante conocer los gastos de negociación, las comisiones y otros costes asociados a la compra y venta de valores negociables.
¿Se pueden mantener valores negociables en cuentas de jubilación?
Sí, los valores negociables pueden mantenerse en cuentas de jubilación, como las cuentas individuales de jubilación (IRA) o los planes de jubilación patrocinados por la empresa, como los 401(k). Invertir en valores negociables dentro de una cuenta de jubilación ofrece posibles ventajas fiscales, como el crecimiento con impuestos diferidos o las distribuciones libres de impuestos, dependiendo del tipo de cuenta de jubilación.
¿Qué papel desempeñan los valores negociables en la diversificación de la cartera?
Los valores negociables desempeñan un papel crucial en la diversificación de la cartera al proporcionar exposición a distintas clases de activos, sectores y regiones. Al incluir una combinación de valores negociables en una cartera, los inversores pueden reducir potencialmente su riesgo global y aumentar sus posibilidades de alcanzar objetivos de inversión a largo plazo.
¿Cuáles son los riesgos asociados a la inversión en valores negociables?
Invertir en valores negociables conlleva riesgos inherentes. La volatilidad del mercado puede dar lugar a fluctuaciones en los precios de los valores negociables, lo que puede ocasionar pérdidas financieras. Además, no hay garantía de rendimientos positivos, y los inversores pueden perder una parte o la totalidad de su capital invertido. Es importante que los inversores evalúen cuidadosamente su tolerancia al riesgo y lleven a cabo una investigación exhaustiva antes de invertir en valores negociables.
¿Cuál es la diferencia entre acciones ordinarias y acciones preferentes?
Las acciones ordinarias representan la propiedad de una empresa y suelen ir acompañadas de derechos de voto. Los accionistas ordinarios pueden beneficiarse del crecimiento y la rentabilidad de la empresa mediante la revalorización del capital y los dividendos. Las acciones preferentes, por su parte, no ofrecen derechos de voto pero proporcionan un mayor derecho a los fondos en comparación con los accionistas ordinarios si la empresa se enfrenta a la quiebra. Los accionistas preferentes reciben dividendos fijos antes que los accionistas ordinarios, de forma similar a los obligacionistas. Las acciones preferentes suelen considerarse un híbrido entre capital y deuda.
¿Pueden los valores negociables proporcionar ingresos a los inversores?
Sí, los valores negociables pueden proporcionar ingresos a los inversores en forma de dividendos o pagos de intereses. Las acciones pueden pagar dividendos a los accionistas en función de la rentabilidad y la política de dividendos de la empresa. Los bonos y las acciones preferentes ofrecen pagos de intereses fijos, conocidos como pagos de cupones, durante un periodo de tiempo determinado. Los ingresos generados por los valores negociables pueden contribuir al rendimiento global de la inversión de un inversor y servir como fuente de ingresos regulares.