Comprender el valor total: Qué significa para sus inversiones
Invertir en bolsa puede ser una tarea gratificante pero difícil. Como inversor, un concepto importante que debe comprender es la idea de que un valor o una inversión están “totalmente valorados”. En este artículo, analizaremos la definición de “totalmente valorado”, cómo funciona y sus implicaciones para sus decisiones de inversión.
¿Qué es la valoración completa?
El término plenamente valorado se utiliza para describir un valor, una inversión o una empresa cuyo precio se considera que refleja su valor total y justo. Cuando una entidad pasa a estar plenamente valorada, significa que ha alcanzado el objetivo fijado por el mercado, los analistas o los inversores. Por ejemplo, una acción se valora plenamente cuando el mercado reconoce el potencial fundamental de beneficios de la empresa. En este punto, es improbable que el precio de la acción suba o baje significativamente.
Cómo funciona la valoración completa
Los valores totalmente valorados son aquellos que han alcanzado todo su potencial de rentabilidad. Los objetivos de las inversiones plenamente valoradas suelen estar determinados por los analistas del mercado y los inversores. Estos valores pertenecen a emisores con planes disciplinados para lograr un crecimiento a largo plazo en términos de beneficios e ingresos. Además, poseen cualidades inherentes que dificultan a los nuevos participantes participar en ese crecimiento.
Los inversores que creen poseer valores plenamente valorados tienden a conservarlos hasta que se produce un cambio fundamental en la naturaleza de la empresa o ésta llega a un punto en el que ya no puede expandirse a un ritmo más rápido que el conjunto de la economía.
Es importante tener en cuenta que los expertos pueden valorar una acción de forma diferente. Lo que un inversor considera plenamente valorado puede no ser percibido como tal por otro. El análisis fundamental de la empresa subyacente suele preceder a la determinación de si una acción está plenamente valorada. Aunque es menos probable que las acciones totalmente valoradas experimenten una apreciación significativa de su valor, algunos inversores pueden seguir interesados en ellas por su estabilidad y sus posibles dividendos.
Totalmente valoradas vs. Sobrevaloradas vs. Infravaloradas
Comprender la distinción entre entidades plenamente valoradas, sobrevaloradas e infravaloradas es crucial en el análisis de inversiones.
Una entidad totalmente valorada tiene un precio justo a su valor justo de mercado, lo que deja poco margen para cambios de precio a corto plazo. Se contrapone a las que se consideran sobrevaloradas e infravaloradas.
Un activo sobrevalorado se produce cuando un valor cotiza por encima de su valor intrínseco, o cuando sus perspectivas de beneficios o su relación precio/beneficios (PER) sugieren que el precio actual no está justificado. Por otro lado, un activo infravalorado es aquel que se vende a un precio significativamente inferior a su supuesto valor intrínseco.
En el mercado, los operadores suelen tratar de comprar valores infravalorados, pujando por ellos hasta alcanzar su valor íntegro. A la inversa, los valores sobrevalorados pueden ser objetivo de los vendedores en corto, que vuelven a situar sus precios en línea con su valor intrínseco.
Ejemplos de valores plenamente valorados
Existen ejemplos de activos plenamente valorados en diversos mercados y sectores. He aquí algunos casos notables:
En octubre de 2017, John “Jack” Bogle, fundador del Grupo Vanguard, comentó que el mercado parecía estar “totalmente valorado.” La valoración de Bogle se basaba en su opinión de que las valoraciones de las acciones eran relativamente altas.
En diciembre de 2017, el multimillonario Leon Cooperman, pionero de los fondos de cobertura, afirmó que el mercado bursátil aún no estaba sobrevalorado, sino “razonablemente plenamente valorado.”
En marzo de 2018, el escritor financiero Luke Lango observó que las acciones de Nike (NKE) parecían totalmente valoradas por encima del nivel de 65 dólares, teniendo en cuenta las perspectivas de crecimiento de línea superior apagadas de la compañía y las preocupaciones de compresión de márgenes en curso.
La línea de fondo
Saber si una inversión está plenamente valorada es un aspecto esencial del análisis de inversiones. Aunque es menos probable que los valores totalmente valorados experimenten una revalorización significativa a corto plazo, pueden ofrecer estabilidad y dividendos potenciales. Los inversores deben tener en cuenta su tolerancia al riesgo, sus objetivos de inversión y las condiciones generales del mercado a la hora de decidir si invierten en valores totalmente valorados.
Es importante tener en cuenta que las opiniones sobre los valores totalmente valorados pueden variar entre inversores y analistas, ya que pueden emplear distintos modelos de fijación de precios o utilizar diferentes hipótesis y proyecciones. Investigar a fondo y consultar con un profesional financiero puede ayudarle a tomar decisiones de inversión informadas basadas en sus circunstancias individuales.
Recuerde que invertir siempre conlleva riesgos, y que es crucial diversificar su cartera y alinear sus inversiones con sus objetivos financieros a largo plazo.
Descargo de responsabilidad: La información facilitada en este artículo tiene fines exclusivamente educativos y no debe interpretarse como asesoramiento financiero o de inversión. Consulte a un asesor financiero o profesional cualificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Qué significa que una inversión está totalmente valorada?
Cuando una inversión está totalmente valorada, significa que se cree que su precio refleja su valor total y justo. Esto suele ocurrir cuando el mercado reconoce el potencial de beneficios fundamentales de la inversión y, como resultado, es poco probable que el precio suba o baje significativamente.
¿En qué se diferencia la valoración completa de la sobrevaloración y la infravaloración?
Totalmente valorada significa que una inversión se cotiza justo a su valor justo de mercado, lo que deja poco margen para cambios de precio a corto plazo. Las inversiones sobrevaloradas se negocian por encima de su valor intrínseco, mientras que las infravaloradas se venden a precios significativamente inferiores a su supuesto valor intrínseco.
¿Cómo determinan los analistas si una acción está totalmente valorada?
Los analistas suelen realizar un análisis fundamental de la empresa subyacente para determinar si una acción está totalmente valorada. Este análisis consiste en evaluar las finanzas de la empresa, su potencial de beneficios y la dinámica del sector. Los distintos analistas pueden tener opiniones diferentes sobre si una acción está totalmente valorada, basándose en sus modelos de valoración y en sus supuestos.
¿Vale la pena invertir en valores plenamente valorados?
La inversión en acciones totalmente valoradas depende de los objetivos y la tolerancia al riesgo de cada inversor. Aunque las acciones totalmente valoradas pueden no experimentar una apreciación significativa a corto plazo, pueden ofrecer estabilidad y dividendos potenciales. Algunos inversores pueden considerarlas atractivas por su potencial de generación de ingresos y su estabilidad a largo plazo.
¿Cuáles son los riesgos asociados a la inversión en valores totalmente valorados?
Invertir en valores totalmente valorados conlleva el riesgo de una revalorización limitada de los precios a corto plazo. Si cambian las condiciones del mercado o se deterioran los fundamentales de la empresa, el precio de un valor totalmente valorado puede bajar. Es importante tener en cuenta las condiciones del mercado, diversificar su cartera y alinear sus inversiones con sus objetivos financieros a largo plazo.
¿Puede una inversión totalmente valorada sobrevalorarse o infravalorarse?
Sí, una inversión totalmente valorada puede pasar a estar sobrevalorada o infravalorada. Los cambios en los fundamentales de la empresa, las condiciones del mercado o el sentimiento de los inversores pueden hacer que el precio de una inversión se desvíe de su valor razonable. Esto puede dar lugar a que la inversión pase a estar sobrevalorada o infravalorada.
¿Debo buscar asesoramiento profesional al evaluar inversiones totalmente valoradas?
Siempre es aconsejable consultar a un asesor financiero o profesional cualificado a la hora de evaluar inversiones, incluidas las totalmente valoradas. Los profesionales financieros pueden ofrecerle asesoramiento personalizado en función de sus circunstancias personales, su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión. Pueden ayudarle a evaluar las ventajas de las inversiones totalmente valoradas y a determinar si se ajustan a su estrategia general de inversión.