Comprender a los fiduciarios: Ejemplos y su importancia
Invertir, gestionar las finanzas y tomar decisiones importantes sobre los activos puede resultar complejo y abrumador. En estas situaciones, es fundamental contar con alguien de confianza que actúe en su propio interés. Aquí es donde entran en juego los fiduciarios. En esta completa guía, exploraremos el concepto de fiduciario, daremos ejemplos de relaciones fiduciarias y explicaremos por qué son importantes.
¿Qué es un fiduciario?
Un fiduciario es una persona u organización que actúa en nombre de otra persona o personas, con el deber legal y ético de anteponer los intereses de sus clientes a los suyos propios. Actuar como fiduciario requiere un alto nivel de confianza, ya que los fiduciarios están obligados a actuar en el mejor interés de aquellos a quienes sirven. Deben preservar la buena fe y la confianza al tomar decisiones y gestionar activos.
Ejemplos de personas o entidades que suelen tener responsabilidades fiduciarias son los gestores monetarios, asesores financieros, banqueros, agentes de seguros, contables, albaceas, miembros de consejos de administración y directivos de empresas. A estos profesionales se les confía el bienestar general o los asuntos financieros de sus clientes u organizaciones.
Entender a los fiduciarios
Cuando alguien asume el papel de fiduciario, asume responsabilidades éticas y jurídicas. El fiduciario debe actuar en el mejor interés del mandante o cliente cuyos activos gestiona. Esta responsabilidad suele regirse por la “norma de diligencia de la persona prudente”, que tiene su origen en una sentencia judicial de 1830.
La norma de la persona prudente hace hincapié en que los fiduciarios deben dar prioridad a las necesidades e intereses de los beneficiarios. Deben evitar los conflictos de intereses y actuar con cuidado y diligencia en la gestión de los activos. En algunos casos, se prohíbe a los fiduciarios beneficiarse de su posición a menos que se conceda un consentimiento explícito al inicio de la relación.
Las obligaciones fiduciarias pueden surgir en diversas relaciones comerciales, entre ellas:
- Fiduciario y beneficiario: En los acuerdos patrimoniales y fideicomisos, un fideicomisario es responsable de gestionar los activos en nombre de un beneficiario. El fideicomisario ostenta la propiedad legal de los bienes o activos y debe tomar decisiones que redunden en beneficio del beneficiario.
- Consejeros y accionistas: Los consejeros de las empresas pueden considerarse fiduciarios de los accionistas o depositantes. Tienen el deber de investigar a fondo las decisiones que afectan a la empresa, el deber de actuar de buena fe y el deber de lealtad de anteponer los intereses de la empresa y sus inversores.
- Otros ejemplos: También pueden existir relaciones fiduciarias entre tutores y pupilos, albaceas y legatarios, abogados y clientes, sociedades de inversión e inversores, así como compañías/agentes de seguros y asegurados.
La regla de idoneidad y la norma fiduciaria
Es importante distinguir entre la norma de idoneidad y la norma fiduciaria cuando se trata de profesionales financieros. Aunque ambos implican proporcionar asesoramiento y orientación a los clientes, existen diferencias significativas en el nivel de responsabilidad y cuidado exigido.
Según la norma de idoneidad, que se aplica a los agentes de bolsa, la recomendación hecha a un cliente debe ser adecuada en función de su situación financiera, tolerancia al riesgo y objetivos de inversión. Sin embargo, esta norma no exige necesariamente que se antepongan los intereses del cliente a los del corredor-agente.
Por otra parte, la norma fiduciaria, que se aplica a los asesores de inversión registrados y a los agentes de seguros con deber fiduciario, exige que el asesor actúe en el mejor interés del cliente. Esta norma más estricta exige que el asesor dé prioridad a los intereses del cliente y evite conflictos de intereses.
La norma fiduciaria de corta duración
En los Estados Unidos, hubo un desarrollo significativo en el panorama fiduciario con la introducción de la Regla Fiduciaria por el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos en 2016. La regla tenía como objetivo ampliar la definición de fiduciario en virtud de la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de los Empleados (ERISA) para incluir a más profesionales financieros que brindan asesoramiento sobre jubilación.
Sin embargo, la Regla Fiduciaria enfrentó desafíos legales y finalmente fue anulada por el Tribunal de Apelaciones del Quinto Circuito en 2018. Como resultado, la regla no se implementó por completo, y el panorama fiduciario volvió al marco regulatorio anterior.
Riesgos de ser un fiduciario
Si bien ser un fiduciario conlleva responsabilidades significativas, también expone a individuos y organizaciones a ciertos riesgos. Los fiduciarios pueden enfrentarse a acciones legales o consecuencias profesionales si incumplen sus deberes y obligaciones.
Algunos ejemplos de riesgos a los que se enfrentan los fiduciarios son las acusaciones de incumplimiento del deber fiduciario, los conflictos de intereses, la mala gestión de los activos y no actuar en el mejor interés de los clientes o beneficiarios. Para mitigar estos riesgos, los fiduciarios pueden obtener un seguro fiduciario, que proporciona cobertura frente a posibles reclamaciones legales y daños y perjuicios.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la definición de fiduciario?
Un fiduciario es una persona u organización que actúa en nombre de otra, con el deber legal y ético de dar prioridad a los mejores intereses de la persona a la que representa.
¿Quién puede ser considerado fiduciario?
Los fiduciarios pueden ser, entre otros, gestores monetarios, asesores financieros, banqueros, agentes de seguros, contables, albaceas, miembros de consejos de administración y directivos de empresas.
¿Cuál es la diferencia entre la norma de idoneidad y la norma fiduciaria?
La norma de idoneidad exige que las recomendaciones sean adecuadas para la situación financiera del cliente, mientras que la norma fiduciaria exige que los asesores actúen en el mejor interés de sus clientes y eviten conflictos de intereses.
¿Cuáles son algunos ejemplos de relaciones fiduciarias?
Por ejemplo, fideicomisarios y beneficiarios, miembros de consejos de administración y accionistas, tutores y pupilos, albaceas y legatarios, abogados y clientes, sociedades de inversión e inversores, y compañías/agentes de seguros y tomadores de seguros.
¿Cuáles son los riesgos de ser fiduciario?
Los fiduciarios se enfrentan a riesgos tales como acusaciones de incumplimiento del deber fiduciario, conflictos de intereses, mala gestión de activos y no actuar en el mejor interés de los clientes o beneficiarios.
Lo esencial
Los fiduciarios desempeñan un papel fundamental en la gestión de activos y la toma de decisiones financieras importantes en nombre de sus clientes u organizaciones. Están legal y éticamente obligados a actuar en el mejor interés de aquellos a quienes sirven. Entender el concepto de fiduciario, sus responsabilidades y la importancia de su papel es esencial para cualquiera que busque asesoramiento financiero o confíe sus activos a un tercero. Al trabajar con un fiduciario de confianza, los particulares y las organizaciones pueden tener la tranquilidad de saber que sus intereses son prioritarios y están protegidos.
Preguntas y respuestas
¿Cuál es la definición de fiduciario?
Un fiduciario es una persona u organización que actúa en nombre de otra, con el deber legal y ético de dar prioridad a los mejores intereses de la persona a la que representa.
¿Quién puede ser considerado fiduciario?
Los fiduciarios pueden ser, entre otros, gestores monetarios, asesores financieros, banqueros, agentes de seguros, contables, albaceas, miembros de consejos de administración y directivos de empresas.
¿Cuál es la diferencia entre la norma de idoneidad y la norma fiduciaria?
La norma de idoneidad exige que las recomendaciones sean adecuadas para la situación financiera del cliente, mientras que la norma fiduciaria exige que los asesores actúen en el mejor interés de sus clientes y eviten conflictos de intereses.
¿Cuáles son algunos ejemplos de relaciones fiduciarias?
Algunos ejemplos son los fideicomisarios y los beneficiarios, los miembros del consejo de administración y los accionistas, los tutores y los pupilos, los albaceas y los legatarios, los abogados y los clientes, las sociedades de inversión y los inversores, y las compañías/agentes de seguros y los tomadores de seguros.
¿Cuáles son los riesgos de ser fiduciario?
Los fiduciarios se enfrentan a riesgos tales como acusaciones de incumplimiento del deber fiduciario, conflictos de intereses, mala gestión de los activos y no actuar en el mejor interés de los clientes o beneficiarios.
¿Cómo pueden los fiduciarios mitigar los riesgos?
Los fiduciarios pueden mitigar los riesgos actuando con diligencia y cuidado, evitando los conflictos de intereses, manteniendo la documentación adecuada y obteniendo un seguro fiduciario que les proporcione cobertura frente a posibles reclamaciones legales y daños y perjuicios.
¿Por qué es importante trabajar con un fiduciario de confianza?
Trabajar con un fiduciario de confianza es importante porque está obligado legal y éticamente a actuar en su mejor interés. Aportan experiencia, orientación y la tranquilidad de saber que sus intereses son prioritarios y están protegidos.