Comprender el Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC)
El Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC) es un organismo regulador creado en 2010 con la aprobación de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor. Su principal objetivo es proteger la economía estadounidense de los riesgos asociados a los grandes bancos y sociedades financieras de cartera que podrían desestabilizar el sector financiero, como se vio durante la Gran Recesión. El FSOC se creó en respuesta a la indignación pública por los rescates recibidos por el sector financiero en 2008 y su objetivo es exigir responsabilidades a estas instituciones. El Secretario del Tesoro de EE.UU. es el máximo responsable del FSOC.
El papel y las responsabilidades del FSOC
El FSOC tiene tres objetivos principales, tal y como se describen en la Ley Dodd-Frank:
- Identificar riesgos: El FSOC es responsable de identificar los riesgos para la estabilidad financiera de los Estados Unidos que puedan derivarse de las dificultades financieras, la quiebra o las actividades en curso de grandes holdings bancarios interconectados o empresas financieras no bancarias, así como los riesgos que puedan surgir fuera del mercado de servicios financieros.
- Promover la disciplina de mercado: El FSOC pretende fomentar la disciplina de mercado eliminando las expectativas de los accionistas, acreedores y contrapartes de estas empresas de que el Gobierno estadounidense les protegerá de las pérdidas en caso de quiebra.
- Respuesta a las amenazas emergentes: El FSOC se encarga de responder a las amenazas emergentes para la estabilidad del sistema financiero estadounidense y de tomar las medidas adecuadas para mitigar esos riesgos.
Composición del FSOC
El FSOC está compuesto por 10 miembros con derecho a voto y cinco miembros sin derecho a voto. El Secretario del Tesoro de EE.UU. ocupa la presidencia y actúa como jefe del consejo. Otros miembros con derecho a voto son el presidente de la Comisión del Mercado de Valores, el presidente de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, el director de la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda, el director de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor y otros expertos en regulación financiera y de seguros de la Administración estadounidense.
Entre los miembros sin derecho a voto, que actúan en calidad de asesores, figuran un comisario estatal de seguros designado por los comisarios estatales de seguros, un comisario estatal de valores bancarios y otras personas relevantes.
Mejora de la integridad y la estabilidad de los mercados financieros
Además de sus responsabilidades principales, el FSOC pretende mejorar la integridad, eficiencia, competitividad y estabilidad de los mercados financieros estadounidenses. Trata de aumentar la disciplina de los mercados financieros transmitiendo el mensaje de que ninguna institución es “demasiado grande para quebrar” y que el gobierno no evitará las pérdidas del sector financiero ni protegerá a las organizaciones de tales pérdidas.
A través de sus informes anuales, el FSOC identifica las amenazas potenciales para la estabilidad de la economía estadounidense y ofrece recomendaciones para hacer frente a estos riesgos. Los informes también destacan la evolución significativa de los mercados financieros y de la regulación, contribuyendo a informar a los responsables políticos y al público.
Ejemplo de informe del Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC)
De conformidad con la Ley Dodd-Frank, el FSOC presenta un informe anual en el que detalla sus conclusiones. El informe incluye información sobre posibles amenazas a la estabilidad de la economía estadounidense, novedades significativas en los mercados financieros y la regulación, y recomendaciones para mejorar la integridad, eficiencia, competitividad y estabilidad de los mercados financieros estadounidenses.
El informe anual 2020 del FSOC, por ejemplo, analizaba diversos riesgos para las finanzas de las empresas y los hogares provocados por la crisis mundial. Puso de relieve preocupaciones como la relación históricamente elevada entre el crédito empresarial y el PIB, el mercado inmobiliario comercial, la extrema volatilidad de los mercados financieros y las posibles vulnerabilidades del mercado de financiación mayorista a corto plazo.
Conclusión
El Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC) desempeña un papel fundamental en la protección de la economía estadounidense frente a los riesgos asociados a los grandes bancos y sociedades financieras de cartera. Mediante la identificación de posibles amenazas para la estabilidad financiera de Estados Unidos y el fomento de la disciplina de mercado, el FSOC pretende evitar que se repita la crisis financiera experimentada durante la Gran Recesión. A través de sus informes y recomendaciones anuales, el FSOC contribuye a mantener la integridad, eficiencia, competitividad y estabilidad de los mercados financieros estadounidenses.
Preguntas y respuestas
¿Cuál es el objetivo del FSOC?
El objetivo del FSOC es proteger la economía estadounidense de los riesgos asociados a los grandes bancos y sociedades financieras de cartera que podrían desestabilizar el sector financiero. Identifica las amenazas potenciales para la estabilidad financiera de Estados Unidos y toma medidas para mitigar esos riesgos.
¿Quién dirige el FSOC?
El Secretario del Tesoro de Estados Unidos es el máximo responsable del FSOC. Desempeña un papel crucial a la hora de coordinar los esfuerzos del consejo y garantizar la estabilidad del sistema financiero.
¿Cuáles son las principales responsabilidades del FSOC?
El FSOC tiene tres responsabilidades principales. En primer lugar, identifica los riesgos para la estabilidad financiera de Estados Unidos derivados de las dificultades o la quiebra de grandes sociedades de cartera bancarias o sociedades financieras no bancarias interconectadas. En segundo lugar, fomenta la disciplina del mercado eliminando las expectativas de que el gobierno estadounidense protegerá a estas empresas de las pérdidas en caso de quiebra. En tercer lugar, responde a las amenazas emergentes para la estabilidad del sistema financiero estadounidense.
¿Cómo contribuye el FSOC a la disciplina de mercado?
El FSOC pretende reforzar la disciplina de mercado comunicando que ninguna institución es “demasiado grande para quebrar” y que el gobierno no evitará las pérdidas del sector financiero. Al responsabilizar a los grandes bancos y sociedades financieras de cartera de sus acciones, el FSOC pretende promover un comportamiento responsable y reducir los riesgos morales en el sector financiero.
¿Cuál es la composición del FSOC?
El FSOC está compuesto por 10 miembros con derecho a voto y cinco miembros sin derecho a voto. Los miembros con derecho a voto son el Secretario del Tesoro de EE.UU., el Presidente de la Comisión de Valores y Bolsa, el Presidente de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, el Director de la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda, el Director de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor y otros expertos en seguros y regulación financiera del Gobierno de EE.UU.. Entre los miembros sin derecho a voto figuran un comisario estatal de seguros, un comisario estatal de valores bancarios y otras personas relevantes.
¿Qué información proporciona el FSOC en sus informes anuales?
Los informes anuales del FSOC ofrecen información valiosa sobre las posibles amenazas para la estabilidad de la economía estadounidense, la evolución significativa de los mercados financieros y la regulación, y recomendaciones para mejorar la integridad, eficiencia, competitividad y estabilidad de los mercados financieros de Estados Unidos. Estos informes son cruciales para que los responsables políticos y el público en general se mantengan informados sobre el estado del sistema financiero.
¿Cómo contribuye el FSOC a la integridad y estabilidad de los mercados financieros?
El FSOC contribuye a la integridad y estabilidad de los mercados financieros identificando y abordando los riesgos que podrían desestabilizar la economía estadounidense. Al promover la disciplina de mercado y ofrecer recomendaciones para mejorar la estabilidad y competitividad de los mercados financieros, el FSOC ayuda a mantener la integridad y estabilidad generales del sistema financiero.