3 mejores ETFs de bonos corporativos de alto rendimiento a largo plazo
Invertir en bonos corporativos a largo plazo puede ser una estrategia lucrativa para los inversores que buscan mayores rendimientos. Aunque estos bonos son más sensibles a las variaciones de los tipos de interés y pueden mostrar volatilidad, ofrecen la posibilidad de obtener rendimientos atractivos a largo plazo. Para los inversores que buscan diversificar sus carteras con bonos corporativos a largo plazo, los fondos cotizados en bolsa (ETF) pueden proporcionar una forma cómoda y eficiente de obtener exposición. En este artículo, exploraremos tres de los mejores ETF de bonos corporativos a largo plazo de alto rendimiento disponibles en el mercado.
SPDR Portfolio ETF de bonos corporativos a largo plazo (SPLB)
El SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (SPLB) es una opción popular para los inversores que buscan exposición a bonos corporativos a largo plazo. Este ETF sigue la rentabilidad del Bloomberg Barclays Long U.S. Corporate Index, que se compone de bonos corporativos estadounidenses con grado de inversión con perfiles de vencimiento a largo plazo. SPLB ha demostrado una rentabilidad a un año del 8,97% y un rendimiento a 30 días de la Securities and Exchange Commission (SEC) del 3,47%.
Con unos activos gestionados (AUM) de 996 millones de dólares, SPLB posee una cartera diversificada de 2.315 participaciones. Los activos del ETF se concentran en emisores industriales (70%), empresas de servicios financieros (17,8%) y emisores de servicios públicos (12,1%). Posee principalmente bonos de alta calidad, con sólo un 47% de sus participaciones con calificación A o superior. La rentabilidad media de la cartera de SPLB es del 3,46% y tiene una duración ajustada a las opciones de 15,02 años.
A pesar de una pérdida del 8,55% en lo que va de año, SPLB ha generado atractivos rendimientos a largo plazo. Para el periodo de tres años, el fondo ha logrado una rentabilidad anualizada del 7,41%, y para el periodo de cinco años, ha obtenido una rentabilidad anualizada del 6,72%. Con una ratio de gastos del 0,07%, SPLB es una opción rentable para los inversores. Morningstar ha otorgado al ETF una calificación general de tres estrellas.
ETF de bonos corporativos a largo plazo de Vanguard (VCLT)
El Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (VCLT) es otra de las mejores opciones para los inversores que buscan exposición a bonos corporativos a largo plazo. El objetivo de este ETF es seguir los resultados de inversión del Bloomberg Barclays U.S. 10+ Year Corporate Bond Index, que se compone de bonos corporativos estadounidenses de alta calidad con vencimientos que en su mayoría superan los 20 años.
El VCLT tiene 5.500 millones de dólares en activos totales del fondo y posee una cartera de 2.461 bonos. Las tenencias de bonos del ETF se concentran en industriales (69,5%), empresas de servicios financieros (17,3%) y servicios públicos (11,8%). El rendimiento al vencimiento de la cartera del VCLT es del 3,4%, y la duración media es de 14,6 años.
Aunque el VCLT ha experimentado una pérdida interanual del 8,69%, a largo plazo ha ofrecido una rentabilidad atractiva. El ETF ha logrado una rentabilidad a un año del 8,48% y una rentabilidad media anual del 7,55% a tres años y del 6,72% a cinco años. Con un rendimiento SEC a 30 días del 3,33% y una ratio de gastos del 0,05%, el VCLT ofrece a los inversores una opción rentable. Morningstar ha otorgado al ETF una calificación global de tres estrellas en la categoría de bonos corporativos.
iShares 10+ Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGLB)
El ETF iShares 10+ Year Investment Grade Corporate Bond (IGLB) ofrece a los inversores exposición a bonos corporativos de larga duración emitidos por empresas estadounidenses. Este ETF sigue la rentabilidad del ICE BofAML 10+ Year U.S. Corporate Index y pretende generar rendimientos atractivos para los inversores.
IGLB posee una cartera bien diversificada con 2.992 participaciones y 2.500 millones de dólares en activos netos. Los principales sectores del ETF son consumo no cíclico (18,3%), comunicaciones (12,5%) y electricidad (10,9%). La mayor parte de la cartera del IGLB se compone de bonos con grado de inversión, con bonos con calificación BBB que representan alrededor del 51% de su asignación. El fondo tiene un rendimiento al vencimiento del 3,37% y una duración media de 14,45 años.
En el último año, el IGLB ha obtenido una rentabilidad anual del 9,82%. El ETF ha obtenido una rentabilidad media anual del 7,35% a tres años y del 6,52% a cinco años. Con una ratio de gastos del 0,06%, el IGLB ofrece a los inversores una opción rentable para obtener exposición a bonos corporativos a largo plazo. Morningstar ha asignado al ETF una calificación general de dos estrellas en la categoría de bonos corporativos.
Conclusión
Los ETF de bonos corporativos a largo plazo pueden ser una opción atractiva para los inversores que buscan exposición a bonos corporativos a largo plazo. El SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (SPLB), el Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (VCLT) y el iShares 10+ Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGLB) son tres de las mejores opciones de alto rendimiento en esta categoría.
SPLB replica el Bloomberg Barclays Long U.S. Corporate Index y ofrece una cartera diversificada de bonos corporativos estadounidenses con grado de inversión. VCLT pretende replicar la rentabilidad del Bloomberg Barclays U.S. 10+ Year Corporate Bond Index y se centra en bonos de alta calidad con vencimientos más largos. IGLB sigue el índice ICE BofAML 10+ Year U.S. Corporate Index y ofrece exposición a bonos corporativos con grado de inversión a largo plazo.
Aunque estos ETF pueden experimentar volatilidad debido a las variaciones de los tipos de interés, han demostrado rendimientos atractivos a largo plazo. Es importante que los inversores tengan en cuenta su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión antes de asignar fondos a estos ETF. Además, realizar una investigación exhaustiva y consultar con un asesor financiero puede ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas.
Tenga en cuenta que la información proporcionada en este artículo se basa en los datos disponibles a 26 de mayo de 2021. Es importante realizar investigaciones y análisis actualizados antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Cuáles son las ventajas de invertir en ETF de bonos corporativos a largo plazo?
Los ETF de bonos corporativos a largo plazo ofrecen la posibilidad de obtener mayores rendimientos en comparación con los bonos a más corto plazo. Pueden proporcionar diversificación a una cartera y servir como cobertura contra la inflación. Además, invertir en ETFs permite acceder fácilmente a una amplia gama de bonos con menores costes de transacción y mayor liquidez.
¿Cuáles son los riesgos asociados a los ETF de bonos corporativos a largo plazo?
Los ETF de bonos corporativos a largo plazo son susceptibles al riesgo de tipos de interés, lo que significa que sus precios pueden fluctuar a medida que cambian los tipos de interés. Cuando los tipos de interés suben, los precios de los bonos tienden a bajar. Estos ETFs también están expuestos al riesgo de crédito, ya que la salud financiera de los emisores de bonos corporativos subyacentes puede afectar a su rendimiento. Es importante ser consciente de estos riesgos y tenerlos en cuenta a la hora de tomar decisiones de inversión.
¿Cómo elijo el ETF de bonos corporativos a largo plazo adecuado?
A la hora de seleccionar un ETF de bonos corporativos a largo plazo, tenga en cuenta factores como el coeficiente de gastos del fondo, el rendimiento, la duración, la calidad crediticia de los bonos subyacentes y la reputación del emisor. También es esencial evaluar sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte temporal. Investigar a fondo y consultar con un asesor financiero puede ayudarle a elegir el ETF que se ajuste a sus objetivos de inversión.
¿Pueden estos ETF proporcionar ingresos regulares?
Sí, los ETF de bonos corporativos a largo plazo pueden proporcionar ingresos regulares en forma de pagos de intereses. Por lo general, los ETF distribuyen periódicamente a los inversores los intereses generados por sus bonos subyacentes. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el importe y la frecuencia de las distribuciones de ingresos pueden variar en función de las participaciones del ETF y de las condiciones del mercado.
¿Estos ETF son adecuados para inversores conservadores?
Los ETFs de bonos corporativos a largo plazo pueden no ser adecuados para inversores conservadores que priorizan la preservación del capital sobre una mayor rentabilidad. Estos ETF conllevan cierto nivel de riesgo, incluido el riesgo de tipos de interés y el riesgo de crédito. Los inversores conservadores pueden preferir asignar una parte menor de su cartera a estos ETF u optar por opciones de inversión de menor riesgo.
¿Cómo influyen los gastos en la rentabilidad de los ETF de bonos corporativos a largo plazo?
Los gastos, como la comisión de gestión del ETF y los costes operativos, pueden afectar a la rentabilidad general de los ETF de bonos corporativos a largo plazo. Es importante tener en cuenta el ratio de gastos de un ETF, que representa el porcentaje de activos deducido anualmente para cubrir estos costes. Un coeficiente de gastos más bajo puede contribuir a una mayor rentabilidad neta a lo largo del tiempo, especialmente para los inversores a largo plazo.
¿Puedo vender mis participaciones en estos ETF en cualquier momento?
Sí, los ETF de bonos corporativos a largo plazo pueden comprarse y venderse en bolsa durante todo el día de negociación. Ofrecen liquidez, lo que permite a los inversores entrar o salir de sus posiciones siempre que el mercado esté abierto. Sin embargo, hay que tener en cuenta que el precio de mercado de un ETF puede no reflejar siempre el valor liquidativo (NAV) de sus bonos subyacentes, lo que puede dar lugar a primas o descuentos al comprar o vender acciones.