12 valores para ganar a corto plazo en un mercado salvaje
Invertir en bolsa puede ser una tarea difícil, especialmente en periodos de volatilidad. Sin embargo, existen oportunidades de obtener ganancias a corto plazo incluso en un mercado salvaje. Goldman Sachs Group Inc. (GS) ha identificado una estrategia de negociación táctica potencialmente rentable relacionada con empresas que tienen en sus libros importantes cantidades de deuda a tipo variable. Aunque estos valores pueden sufrir si los costes de los préstamos siguen subiendo, pueden representar una oportunidad de valor para los inversores que esperan una reversión de los diferenciales de tipos de interés.
Identificación de los valores
Goldman Sachs ha identificado 12 valores dentro del índice S&P 500 que tienen elevados niveles de deuda a tipo variable en relación con la deuda total. Estos valores se han seleccionado en función de su deuda total en miles de millones de dólares, su deuda a tipo variable como porcentaje de la deuda total y sus variaciones de precios en lo que va de año. Entre los 12 valores se encuentran:
- The Walt Disney Co. (DIS)
- Viacom Inc. (VIAB)
- General Motors Co. (GM)
- PepsiCo Inc. (PEP)
- Qualcomm Inc. (QCOM)
- Lowe’s Cos. (LOW)
- Colgate-Palmolive Co. (CL)
- Molson Coors Brewing Co. (TAP)
- Dominion Energy Inc. (D)
- Aetna Inc.
- Deere & Co. (DE)
- General Electric Co. (GE)
Estos valores han experimentado diversas variaciones de precios en lo que va de año, lo que puede presentar oportunidades de ganancias a corto plazo.
La estrategia
La estrategia ideada por Goldman Sachs gira en torno a la expectativa de que el tipo de interés LIBOR a 3 meses de referencia se ha inflado por factores técnicos temporales de oferta y demanda más que por el aumento del riesgo de impago entre los prestatarios. El tipo LIBOR a 3 meses se encuentra actualmente en su nivel más alto desde 2009, y el diferencial LIBOR-OIS se encuentra actualmente en su nivel más amplio desde principios de 2012. Este diferencial mide la diferencia entre el tipo LIBOR a 3 meses y el tipo swap sobre índices a un día (OIS).
Goldman Sachs considera que el tipo de interés actual de muchos instrumentos de deuda a tipo variable viene determinado por el LIBOR, lo que lo convierte en un factor clave en la rentabilidad de los valores con elevados niveles de deuda a tipo variable. Prevén una reversión de los diferenciales de tipos de interés, que podría beneficiar a estos valores y proporcionar ganancias a corto plazo a los inversores.
Riesgos y recomendaciones
Aunque esta estrategia táctica a corto plazo puede presentar oportunidades para los inversores, es importante tener en cuenta los riesgos que entraña. El elevado apalancamiento de las empresas y el endurecimiento de las condiciones financieras impulsan la recomendación de Goldman Sachs de poseer valores con balances sólidos desde una perspectiva estratégica. La mediana de las empresas del S&P 500 tiene un apalancamiento neto de 1,7 veces el EBITDA, mientras que la mediana de las empresas de la lista de deuda a tipo flotante elevado tiene un ratio superior de 2,4 veces. Por lo tanto, los inversores deben evaluar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y considerar el impacto potencial de la volatilidad del mercado.
Conclusión
En un entorno de mercado salvaje, identificar valores que presenten oportunidades de ganancias a corto plazo puede ser una estrategia rentable. La identificación por parte de Goldman Sachs de 12 valores con elevados niveles de deuda a tipo variable ofrece a los inversores posibles oportunidades de valor. Sin embargo, es crucial llevar a cabo una investigación exhaustiva y considerar los riesgos asociados a la inversión en estos valores. Evaluando cuidadosamente las condiciones del mercado y aplicando una estrategia de inversión bien informada, los inversores pueden ser capaces de capitalizar ganancias a corto plazo en un mercado salvaje.
Descargo de responsabilidad: Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión. El autor e Investopedia no respaldan ni recomiendan ninguna acción específica mencionada en este artículo. Realice siempre una investigación exhaustiva y consulte a un asesor financiero profesional antes de tomar decisiones de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Qué importancia tiene la deuda a tipo variable en el mercado de valores?
La deuda a tipo variable es importante en el mercado bursátil porque los tipos de interés de estos instrumentos de deuda suelen estar determinados por el LIBOR, lo que puede repercutir en el rendimiento de las acciones con altos niveles de deuda a tipo variable. Los cambios en los tipos de interés pueden influir en los costes de endeudamiento de las empresas, afectando a su rentabilidad y a la cotización de sus acciones.
¿Por qué se considera que estos valores tienen potencial de ganancias a corto plazo?
Se considera que estas acciones tienen potencial de ganancias a corto plazo porque Goldman Sachs cree que los diferenciales actuales de los tipos de interés, concretamente la diferencia entre el tipo LIBOR a 3 meses y el tipo swap del índice a un día, están inflados y pueden volver a sus medias históricas. Si los diferenciales de tipos de interés se estrechan, estos valores podrían verse beneficiados y generar ganancias a corto plazo.
¿Cuáles son los riesgos asociados a la inversión en estos valores?
Invertir en valores con elevados niveles de deuda a tipo variable conlleva ciertos riesgos. Estos valores pueden seguir pasando apuros si los costes de endeudamiento siguen subiendo o si los diferenciales de tipos de interés no revierten como se espera. Además, las empresas con altos niveles de deuda pueden ser más vulnerables a las recesiones económicas y a la volatilidad del mercado. Es importante que los inversores evalúen cuidadosamente su tolerancia al riesgo y consideren el impacto potencial de estos factores.
¿Cómo deben enfocar los inversores estos valores en un mercado salvaje?
Los inversores deben abordar estos valores con cautela en un mercado salvaje. La investigación y el análisis exhaustivos son esenciales para comprender la salud financiera y las perspectivas de cada empresa. Puede ser prudente diversificar las inversiones y considerar una perspectiva estratégica a largo plazo, centrándose en valores con balances sólidos y menores niveles de deuda. Consultar con un asesor financiero profesional también puede proporcionar una valiosa orientación para navegar por un mercado volátil.
¿Pueden mantenerse a largo plazo las ganancias a corto plazo de estos valores?
Aunque estos valores pueden presentar oportunidades de ganancias a corto plazo, la sostenibilidad de esas ganancias a largo plazo depende de diversos factores. Las condiciones del mercado, los fundamentos de las empresas y las tendencias económicas generales pueden influir en el rendimiento de estos valores a lo largo del tiempo. Los inversores deben evaluar las perspectivas a largo plazo de las empresas y tener en cuenta sus objetivos de inversión y su horizonte temporal a la hora de tomar decisiones sobre la tenencia o venta de estos valores.
¿Estos valores son adecuados para todo tipo de inversores?
Estos valores pueden no ser adecuados para todo tipo de inversores. Invertir en valores con altos niveles de deuda a tipo variable implica ciertos riesgos, por lo que las personas deben evaluar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión antes de considerar estos valores. Los inversores conservadores o con menor apetito por el riesgo pueden preferir centrarse en empresas más estables y menos apalancadas.
¿Cómo pueden mantenerse informados los inversores sobre la evolución de estos valores?
Los inversores pueden mantenerse al día de la evolución de estos valores siguiendo las fuentes de noticias financieras, los índices de mercado y los anuncios específicos de las empresas. Se recomienda revisar periódicamente los estados financieros, los informes trimestrales y las opiniones de los analistas para conocer mejor la salud financiera y las perspectivas de las empresas. Además, el uso de plataformas de corretaje en línea o aplicaciones financieras puede proporcionar precios de las acciones en tiempo real y un seguimiento personalizado de la cartera.