Valores de inversión: Definición, tipos y funcionamiento
Los valores de inversión desempeñan un papel crucial en el mundo de las finanzas. Estos activos financieros negociables, como las acciones y los instrumentos de renta fija, se adquieren con la intención de mantenerlos con fines de inversión. En este exhaustivo artículo, profundizaremos en la definición de los valores de inversión, exploraremos los distintos tipos disponibles y examinaremos cómo funcionan dentro del mercado financiero.
¿Qué son los valores de inversión?
Los valores de inversión pueden definirse como una categoría de valores que se adquieren con la intención de mantenerlos con fines de inversión. A diferencia de los valores adquiridos para su rápida reventa por agentes de bolsa o intermediarios, los valores de inversión son mantenidos por particulares, instituciones o bancos para generar rendimientos durante un periodo prolongado. La gestión de los valores de inversión está regulada por el artículo 8 del Código Comercial Uniforme (UCC).
Los valores de inversión son conocidos por su liquidez y su capacidad para proporcionar una fuente de ingresos, especialmente para los bancos. Estos valores pueden adoptar la forma de participaciones en el capital de sociedades o de títulos de deuda, en función de la estrategia de inversión y la propensión al riesgo del inversor.
Comprender los valores de inversión
Los bancos suelen adquirir valores de inversión para diversificar sus carteras y generar ingresos adicionales junto con los préstamos. Estos valores figuran como activos en el balance de los bancos y se contabilizan a su valor contable amortizado, que se refiere al coste original menos cualquier amortización hasta la fecha actual.
Mientras que los préstamos suelen adquirirse mediante negociación directa entre prestatarios y prestamistas, los valores de inversión se adquieren a través de intermediarios o agentes de terceros. Los bancos se enfrentan a restricciones de capital en cuanto a los tipos de valores de inversión que pueden mantener. Por ejemplo, el número de valores de tipo II o valores emitidos por un gobierno estatal suele estar limitado al 10% del capital y superávit global del banco.
Los valores de inversión ofrecen a los bancos la ventaja de la liquidez, ya que les permiten convertir rápidamente estos activos en efectivo cuando lo necesitan. Además, si estos valores tienen categoría de inversión, pueden servir como garantía, ayudando a los bancos a cumplir sus requisitos de pignoración de depósitos del Estado.
Tipos de valores de inversión
Los valores de inversión abarcan varios tipos entre los que los inversores pueden elegir en función de su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión. Éstos son algunos de los tipos más comunes de valores de inversión:
Participaciones de renta variable
Las participaciones en el capital de las empresas son una forma popular de valores de inversión. Los inversores pueden adquirir participaciones en empresas mediante la compra de acciones preferentes u ordinarias. Sin embargo, es crucial asegurarse de que estas participaciones de capital ofrezcan cierta seguridad. Los valores de alto riesgo, como las asignaciones de oferta pública inicial (OPI) o las acciones de pequeñas empresas en expansión, pueden no ser adecuados como valores de inversión. Algunas empresas ofrecen acciones de doble clase, que otorgan distintos derechos de voto y pago de dividendos.
Valores de deuda
Los títulos de deuda son otro tipo común de valores de inversión. Pueden adoptar la forma de obligaciones de empresa garantizadas o no garantizadas. Las obligaciones de empresa garantizadas están respaldadas por activos de la empresa, como hipotecas o equipos de la empresa, y se consideran de grado de inversión. Los bonos del Tesoro, las letras del Tesoro y los bonos municipales emitidos por gobiernos estatales, de condado o municipales también son opciones viables para la cartera de valores de inversión de un banco, siempre que cumplan los criterios de grado de inversión.
Es importante señalar que, aunque los valores en general incluyen valores derivados, como los valores respaldados por hipotecas, estos instrumentos de mayor riesgo no suelen fomentarse como parte de la cartera de valores de inversión de un banco.
Valores del mercado monetario
Los valores del mercado monetario son instrumentos de inversión que ofrecen una rápida convertibilidad en efectivo. Incluyen papel comercial (deuda corporativa no garantizada a corto plazo con vencimiento a 270 días o menos), acuerdos de recompra, certificados de depósito negociables (CD), aceptaciones bancarias y fondos federales. Estos valores del mercado monetario se valoran por su liquidez y estabilidad.
Cómo funcionan los valores de inversión
Los valores de inversión funcionan ofreciendo a los inversores la oportunidad de obtener rendimientos a lo largo del tiempo. Cuando los inversores adquieren valores de inversión, se convierten en accionistas o acreedores, dependiendo del tipo de valor adquirido. Los accionistas se benefician del crecimiento y la rentabilidad de la empresa mediante la revalorización del capital y el pago de dividendos. Los acreedores, por su parte, obtienen intereses o pagos de cupones sobre sus títulos de deuda.
El valor de los títulos de inversión puede fluctuar en función de las condiciones del mercado, los resultados de la empresa y otros factores. Los inversores deben supervisar periódicamente sus valores de inversión y tomar decisiones informadas en función de sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo.
Los valores de inversión pueden comprarse y venderse de varias formas, por ejemplo a través de agencias de valores, entidades financieras o plataformas de negociación en línea. Los inversores pueden optar por mantener sus valores de inversión a largo plazo o participar en operaciones activas para aprovechar las oscilaciones de precios a corto plazo.
Conclusión
Los valores de inversión son instrumentos financieros esenciales que ofrecen a particulares, instituciones y bancos oportunidades de inversión a largo plazo y rendimientos potenciales. Ya sea a través de participaciones en el capital, títulos de deuda o valores del mercado monetario, los inversores pueden adaptar sus carteras de inversión a sus objetivos financieros y preferencias de riesgo.
Comprender los distintos tipos de valores de inversión y su funcionamiento es crucial para que los inversores tomen decisiones de inversión informadas.
Preguntas y respuestas
¿Qué son los valores de inversión?
Los valores de inversión son activos financieros negociables, como acciones o instrumentos de renta fija, que se adquieren con la intención de mantenerlos con fines de inversión. A diferencia de los valores comprados para su reventa rápida, los valores de inversión son mantenidos por particulares, instituciones o bancos para generar rendimientos a largo plazo.
¿En qué se diferencian los valores de inversión de los demás valores?
Los valores de inversión se diferencian de otros valores en que se adquieren con la intención de mantenerlos a largo plazo, y no para revenderlos rápidamente. Suelen estar en manos de particulares, instituciones o bancos como parte de sus carteras de inversión, mientras que otros valores suelen ser adquiridos por agentes de bolsa o intermediarios para su reventa inmediata.
¿Qué tipos de valores de inversión suelen tener los bancos?
Los bancos suelen poseer valores de inversión, como participaciones en el capital de empresas y títulos de deuda. Las participaciones se refieren a la propiedad de acciones en empresas, mientras que los títulos de deuda incluyen obligaciones de empresas, bonos del Tesoro, letras del Tesoro y bonos municipales. Los valores del mercado monetario, que ofrecen una rápida convertibilidad en efectivo, también son mantenidos por los bancos como valores de inversión.
¿Cómo funcionan los valores de inversión para los bancos?
Los bancos compran valores de inversión para diversificar sus carteras y generar ingresos adicionales junto con los préstamos. Estos valores figuran como activos en el balance del banco y se contabilizan a su valor contable amortizado. Los valores de inversión proporcionan liquidez y pueden servir de garantía para los depósitos del Estado. Los bancos deben cumplir las restricciones de capital y las directrices reguladoras cuando invierten en valores.
¿Qué factores deben tener en cuenta los inversores a la hora de elegir valores de inversión?
Los inversores deben tener en cuenta su tolerancia al riesgo, sus objetivos de inversión y las características de los distintos tipos de valores de inversión. Factores como la salud financiera de la empresa, las condiciones del mercado y los tipos de interés también pueden influir en el rendimiento de los valores de inversión. Es importante llevar a cabo una investigación y un análisis exhaustivos antes de tomar decisiones de inversión.
¿Cómo pueden los inversores comprar y vender valores de inversión?
Los inversores pueden comprar y vender valores de inversión a través de empresas de corretaje, instituciones financieras o plataformas de negociación en línea. Estas plataformas proporcionan acceso a una amplia gama de valores de inversión y ofrecen herramientas de investigación, análisis y negociación. Los inversores pueden optar por mantener sus valores de inversión a largo plazo o participar en operaciones activas basadas en sus estrategias de inversión.
¿Qué riesgos conllevan los valores de inversión?
Los valores de inversión conllevan ciertos riesgos. El valor de los valores de inversión puede fluctuar en función de las condiciones del mercado, los resultados de la empresa y otros factores. Al invertir en valores, siempre existe el riesgo de perder el capital. Además, ciertos tipos de valores, como los bonos de alto rendimiento o los valores derivados, conllevan mayores niveles de riesgo. Es importante que los inversores comprendan los riesgos que entrañan y diversifiquen sus carteras en consecuencia.