Reclamación: Definición, significado, funcionamiento y ejemplo
Las cláusulas de retrocesión se han convertido en una disposición cada vez más importante en los contratos de los empleados y en la normativa financiera, sobre todo a raíz de la crisis financiera de 2008. En este artículo, profundizaremos en la definición, el significado, el funcionamiento de las clawbacks y ofreceremos ejemplos que le ayudarán a comprender mejor este concepto.
¿Qué es un Clawback?
Un clawback es una disposición contractual que obliga a un empleado a devolver el dinero ya pagado por un empleador, a veces con una penalización. Se utiliza principalmente en respuesta a mala conducta, escándalos, bajo rendimiento o una caída de los beneficios de la empresa. Las devoluciones actúan como pólizas de seguro, garantizando que los empresarios puedan recuperar los fondos en circunstancias específicas.
Clawbacks: ¿cómo funcionan?
Tras la crisis financiera de 2008, las cláusulas de devolución se han hecho más comunes, ya que permiten a las empresas recuperar la remuneración basada en incentivos de los consejeros delegados y otros empleados en caso de mala conducta o discrepancias en los informes financieros. Las cláusulas de devolución también se incluyen en los contratos de los empleados para permitir a las empresas controlar las primas y otros pagos basados en incentivos.
Las devoluciones se diferencian de otras devoluciones o reembolsos porque suelen llevar aparejada una sanción. Si se aplica una cláusula de devolución, se exige al empleado que abone fondos adicionales a la empresa. Las disposiciones de devolución impiden el uso indebido de información contable por parte de los empleados del sector financiero.
Consideraciones especiales: Clawbacks y retribución de directivos
La primera ley federal que permitió la devolución de la remuneración de los ejecutivos fue la Ley Sarbanes-Oxley de 2002. Esta ley prevé la devolución de las primas y otras remuneraciones basadas en incentivos pagadas a los directores generales y directores financieros si la mala conducta de la empresa da lugar a una reformulación de los resultados financieros.
La Ley de Estabilización Económica Urgente de 2008 permite recuperar las primas y la retribución basada en incentivos pagada a los ejecutivos o a los siguientes 20 empleados mejor pagados. Se aplica en los casos en que se descubre que los resultados financieros han sido inexactos, independientemente de que haya habido o no mala conducta. Esta ley sólo se aplica a las empresas que recibieron fondos del Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP).
En julio de 2015, una propuesta de norma de la Comisión del Mercado de Valores (SEC) asociada a la Ley Dodd-Frank de 2010 pretendía permitir a las empresas recuperar la remuneración basada en incentivos pagada a los ejecutivos en caso de una reformulación contable. Esta norma aún no ha sido aprobada.
Clawbacks en el capital riesgo
En el capital inversión, el término “clawback” se refiere al derecho de los socios comanditarios a reclamar parte de la participación de los socios colectivos. Este derecho se ejerce en los casos en que las pérdidas posteriores implican que los socios generales recibieron una compensación excesiva.
Las devoluciones también pueden darse en otros contextos. Medicaid, por ejemplo, puede recuperar los costes de la asistencia sanitaria de las herencias de los pacientes fallecidos. En algunos casos, las devoluciones ni siquiera tienen que ver con el dinero, ya que los abogados pueden recuperar documentos privilegiados entregados accidentalmente durante el descubrimiento electrónico.
Ejemplos de cláusulas de devolución
Las cláusulas de devolución son utilizadas por empresas, compañías de seguros y el gobierno federal. Se pueden encontrar en varios escenarios, incluyendo:
- Remuneración de ejecutivos: Las cláusulas de devolución pueden utilizarse si un ejecutivo incumple un acuerdo, hace un uso indebido de la información o se va a trabajar para un competidor.
- Seguro de vida: Una disposición podría dictar la cancelación de la póliza y la devolución de los pagos.
- Dividendos: Los dividendos pueden recuperarse en determinadas circunstancias.
- Contratos públicos: Los contratistas pueden estar sujetos a devoluciones si no cumplen determinados requisitos contractuales.
- Medicaid: Medicaid puede recuperar el dinero pagado para atender a un beneficiario de Medicaid después de su muerte.
- Pensiones: Las empresas pueden recuperar las pensiones si hay pruebas de fraude o uso indebido de información por parte del pensionista.
Las recuperaciones se consideran una parte importante del modelo empresarial, ya que ayudan a restablecer la confianza de los inversores y del público en una empresa o industria. Actúan como elemento disuasorio contra la mala conducta y proporcionan un mecanismo para recuperar fondos en situaciones específicas.
En conclusión, las clawbacks son disposiciones contractuales que obligan a los empleados a devolver el dinero ya pagado por los empresarios, normalmente con una penalización. Sirven como pólizas de seguro, protegiendo a las empresas de la mala conducta, el bajo rendimiento o la caída de los beneficios. Las clawbacks desempeñan un papel crucial en el restablecimiento de la confianza y el mantenimiento de la integridad en el mundo empresarial.
Preguntas y respuestas
¿Qué es un clawback?
Un clawback es una disposición contractual que obliga a un empleado a devolver el dinero ya pagado por un empresario, a veces con una penalización. Se utiliza en respuesta a mala conducta, escándalos, bajo rendimiento o una caída de los beneficios de la empresa.
¿Cuándo se suelen utilizar las devoluciones?
Las devoluciones se utilizan normalmente en el sector financiero, pero también pueden encontrarse en contratos gubernamentales, pensiones y Medicaid. Suelen emplearse cuando hay pruebas de fraude, mala conducta, informes financieros inexactos o bajo rendimiento de los empleados.
¿En qué se diferencian las devoluciones de otras formas de reembolso?
Las devoluciones se diferencian de otras formas de reembolso porque suelen ir acompañadas de una penalización. Además de devolver los fondos, se puede exigir a los empleados que paguen cantidades adicionales a la empresa. Esta sanción sirve como elemento disuasorio contra la mala conducta y refuerza la gravedad de la situación.
¿Por qué son importantes las devoluciones?
Las devoluciones son importantes porque actúan como pólizas de seguros para las empresas. Ayudan a protegerse contra la mala conducta, el fraude y los malos resultados proporcionando un mecanismo para recuperar los fondos que ya se han pagado. Las devoluciones también ayudan a restaurar la confianza de los inversores y del público en una empresa o industria.
¿Quién está sujeto a las cláusulas de reintegro?
Las cláusulas de devolución pueden aplicarse a varias personas y entidades. Suelen incluirse en los contratos de los empleados para los pagos basados en incentivos, como las primas. Los ejecutivos, consejeros delegados, directores financieros y otros empleados de alto rango pueden estar sujetos a cláusulas de devolución si incumplen acuerdos, incurren en mala conducta o causan daños financieros a la empresa.
¿Son negociables las cláusulas de recuperación?
En la mayoría de los casos, las cláusulas de recuperación no son negociables. Suelen incluirse en los contratos de trabajo o en los reglamentos financieros como práctica habitual para proteger los intereses del empleador y de las partes interesadas. Sin embargo, los términos y condiciones específicos de las cláusulas de devolución pueden variar en función del sector y la organización.
¿Se aplican las clawbacks a todos los tipos de retribución?
Las devoluciones se aplican principalmente a la remuneración basada en incentivos, como primas u otros beneficios. Estas formas de retribución suelen estar vinculadas a indicadores de rendimiento o resultados financieros específicos. Sin embargo, es posible que las devoluciones no se apliquen a todos los tipos de retribución, como los salarios ordinarios o los sueldos que no dependen de objetivos de rendimiento específicos.
Tenga en cuenta que las respuestas que aquí se ofrecen son de carácter general y pueden variar en función de las circunstancias específicas y los marcos jurídicos de las distintas jurisdicciones. Es aconsejable consultar con profesionales jurídicos y financieros para obtener orientación precisa sobre las disposiciones de recuperación.