Raytheon Company y United Technologies se fusionan para diversificarse
Raytheon Company (RTN) y United Technologies Corp. (UTX) han anunciado recientemente sus planes de fusionarse en una operación totalmente en acciones, con el objetivo de crear un conglomerado aeroespacial y de defensa valorado en aproximadamente 121.000 millones de dólares. La fusión, que se espera que se cierre en la primera mitad de 2020, ya ha generado respuestas positivas de los inversores, y las acciones de ambas empresas han experimentado subidas sustanciales en las operaciones previas a la comercialización.
Detalles de la fusión
La fusión entre Raytheon y United Technologies, a menudo denominada “fusión de iguales”, formará una nueva entidad denominada Raytheon Technologies Corporation. Esta nueva empresa será propiedad en un 57% de los accionistas de United Technologies y en un 43% de los accionistas de Raytheon. Greg Hayes, actual presidente y consejero delegado de United Technologies, asumirá el cargo de consejero delegado en la nueva empresa, mientras que Tom Kennedy, presidente y consejero delegado de Raytheon, será nombrado presidente ejecutivo.
La fusión está supeditada a la escisión de los negocios de ascensores Otis y aire acondicionado Carrier de United Technologies. Una vez completada, Raytheon Technologies Corporation poseerá una cartera diversa y complementaria de capacidades agnósticas de plataforma, reduciendo el riesgo de concentración y posicionando a la empresa como un actor prominente en la industria aeroespacial y de defensa.
Argumentos estratégicos
La fusión entre Raytheon y United Technologies tiene como principal objetivo la diversificación. Mediante la combinación de sus respectivos puntos fuertes y recursos, las dos empresas pretenden establecer un centro neurálgico en el sector aeroespacial y de defensa. Aunque comparten clientes comunes, Raytheon y United Technologies tienen un solapamiento limitado de negocios, lo que permite la creación de una cartera amplia y complementaria de capacidades agnósticas de plataforma.
La fusión también proporcionará a la nueva empresa, Raytheon Technologies Corporation, una tecnología mejorada y mayores capacidades de investigación y desarrollo (I+D). Esta ventaja estratégica permitirá a la corporación invertir a lo largo de los ciclos económicos y atender las más altas prioridades de sus clientes.
Creación de valor
Raytheon Technologies Corporation tiene previsto generar un valor significativo para sus accionistas por diversos medios. En los tres primeros años tras la fusión, la empresa tiene previsto devolver a sus accionistas entre 18.000 y 20.000 millones de dólares de capital. Además, se espera que la fusión genere unas sinergias de costes anuales brutos de más de 1.000 millones de dólares al cuarto año del cierre. También se prevé devolver a los clientes unos 500 millones de dólares de ahorro anual.
Se prevé que la deuda neta de la nueva empresa en el momento del cierre sea de unos 26.000 millones de dólares, la mayor parte aportada por United Technologies. Estas medidas financieras demuestran el compromiso de Raytheon Technologies Corporation con la creación de valor a largo plazo para sus clientes y accionistas.
Impacto en la industria
La fusión entre Raytheon y United Technologies está llamada a redefinir el futuro de la industria aeroespacial y de defensa. La entidad combinada poseerá una tecnología, una experiencia y unas capacidades de I+D sin parangón, lo que le permitirá mantenerse a la vanguardia de la innovación y responder a las necesidades cambiantes de sus clientes.
Además, se espera que la fusión tenga un impacto positivo en la competitividad global de la industria. Al aprovechar sus respectivos puntos fuertes y recursos, Raytheon Technologies Corporation estará mejor posicionada para competir a escala mundial, impulsando nuevos avances en los sectores aeroespacial y de defensa.
Conclusión
La fusión entre Raytheon Company y United Technologies Corp. representa un paso importante en la industria aeroespacial y de defensa. Al unir sus fuerzas, las dos empresas pretenden crear una entidad diversificada y sólida, Raytheon Technologies Corporation, con capacidades y recursos sustanciales. La fusión no sólo generará valor para los accionistas, sino que también contribuirá al crecimiento general y a la competitividad de la industria. A medida que la fusión avance y la nueva empresa vaya tomando forma, será interesante observar el impacto y la innovación que Raytheon Technologies Corporation aporte al mercado aeroespacial y de defensa.
Preguntas y respuestas
¿Cuál es el objetivo de la fusión entre Raytheon y United Technologies?
La fusión pretende crear un conglomerado aeroespacial y de defensa, Raytheon Technologies Corporation, con el objetivo de diversificar y establecer una posición destacada en el sector. Al combinar sus fuerzas y recursos, las empresas pretenden ofrecer una cartera amplia y complementaria de capacidades agnósticas de plataforma.
¿Cuándo se espera que se complete la fusión?
Se prevé que la fusión se cierre en el primer semestre de 2020. Sin embargo, la finalización está supeditada a la escisión de los negocios de ascensores Otis y aire acondicionado Carrier de United Technologies.
¿Quién dirigirá la nueva empresa Raytheon Technologies Corporation?
Greg Hayes, actual presidente y consejero delegado de United Technologies, asumirá el cargo de consejero delegado en la entidad fusionada. Tom Kennedy, presidente y consejero delegado de Raytheon, será nombrado presidente ejecutivo.
¿Qué valor creará la fusión para los accionistas?
Raytheon Technologies Corporation prevé devolver a sus accionistas entre 18.000 y 20.000 millones de dólares de capital en los tres primeros años tras la finalización de la fusión. Además, se espera que la fusión genere más de 1.000 millones de dólares anuales en sinergias de costes para el cuarto año posterior al cierre y proporcione aproximadamente 500 millones de dólares anuales de ahorro a los clientes.
¿Cómo afectará la fusión a la industria aeroespacial y de defensa?
La fusión está llamada a redefinir el futuro de la industria aeroespacial y de defensa. La entidad combinada, Raytheon Technologies Corporation, poseerá una tecnología, una experiencia y unas capacidades de investigación y desarrollo sin parangón. Esto permitirá a la empresa mantenerse a la vanguardia de la innovación y responder a las necesidades cambiantes de sus clientes. También se espera que la fusión aumente la competitividad de la industria a escala mundial.
¿Cuál será la situación de endeudamiento de la nueva empresa?
En el momento del cierre, se espera que la deuda neta de Raytheon Technologies Corporation sea de aproximadamente 26.000 millones de dólares, de los cuales más del 90% serán aportados por United Technologies.
¿Qué impacto tendrá la fusión en los clientes de Raytheon y United Technologies?
La fusión aunará los puntos fuertes y las capacidades de ambas empresas, lo que permitirá a Raytheon Technologies Corporation prestar un mejor servicio a sus clientes. La cartera ampliada de capacidades agnósticas de plataforma proporcionará a los clientes una gama más amplia de soluciones, mientras que las sinergias de costes y los ahorros generados por la fusión contribuirán a la creación de valor a largo plazo para los clientes.