¿Qué es una moneda digital de banco central (CBDC)?
Una moneda digital del banco central (CBDC) es una forma de moneda digital emitida por el banco central de un país. Comparte similitudes con las criptomonedas, pero hay diferencias clave que distinguen a las CBDC de otras monedas digitales. Las CBDC tienen un valor fijo determinado por el banco central y son equivalentes a la moneda fiduciaria del país.
Comprender los CBDC
Las CBDC son representaciones digitales de la moneda fiduciaria de un país, que es una moneda emitida por el gobierno sin respaldo físico, como el oro o la plata. Aunque la moneda física, como los billetes y las monedas, sigue siendo muy utilizada, el auge de la tecnología y de los métodos de pago alternativos ha suscitado un mayor interés por las monedas digitales.
Gobiernos y bancos centrales de todo el mundo están estudiando la posibilidad de utilizar monedas digitales respaldadas por el Estado. Estas monedas, de implantarse, tendrían la plena fe y el respaldo del gobierno emisor, de forma similar al dinero fiduciario tradicional.
Objetivos de las CBDC
Los principales objetivos de las CBDC son promover la inclusión financiera, simplificar la aplicación de políticas monetarias y fiscales y ofrecer a particulares y empresas privacidad, transferibilidad, comodidad, accesibilidad y seguridad financiera.
Los CBDC pretenden abordar el problema de la exclusión financiera facilitando el acceso a los servicios financieros a personas que actualmente no tienen cuentas bancarias o dependen de costosos servicios alternativos. Al ofrecer opciones de bajo coste para las transferencias de dinero, los CBDC pueden reducir la dependencia de alternativas caras como los giros postales, los préstamos de día de pago y los servicios de cambio de cheques.
Además, los CBDC pueden ayudar a reducir los riesgos asociados al uso de criptomonedas en su forma actual. Las criptomonedas son conocidas por su alta volatilidad, que puede causar estrés financiero e inestabilidad. Los CBDC, respaldados por un gobierno y controlados por un banco central, ofrecen un medio seguro de intercambio de divisas digitales.
Tipos de CBDC
Existen dos tipos principales de CBDC: mayoristas y minoristas.
Las CBDC mayoristas sirven principalmente a las instituciones financieras, permitiéndoles mantener reservas en un banco central y liquidar transferencias interbancarias. Los bancos centrales pueden utilizar los CBDC mayoristas para influir en la concesión de préstamos, fijar los tipos de interés y aplicar instrumentos de política monetaria.
Las CBDC minoristas, por su parte, son utilizadas por consumidores y empresas para transacciones cotidianas. Estas monedas digitales respaldadas por el gobierno eliminan el riesgo de intermediación asociado a los emisores privados de moneda digital. Las CBDC minoristas pueden basarse en tokens, que permiten transacciones anónimas, o en cuentas, que requieren identificación digital.
Cuestiones que abordan y crean las CBDC
Las CBDC abordan varias cuestiones, como la eliminación del riesgo de crédito y liquidez, la reducción de los costes de los pagos transfronterizos, el apoyo al papel internacional de la moneda de un país, la inclusión financiera y la ampliación del acceso al público en general.
Sin embargo, la introducción de los CBDC también crea nuevos retos. Puede provocar cambios en la estructura financiera, afectar a la estabilidad del sistema financiero, influir en la política monetaria, suscitar inquietudes sobre la privacidad y la protección, y requerir sólidas medidas de ciberseguridad.
CBDC frente a criptomonedas
Aunque las CBDC y las criptomonedas se engloban en el grupo de las monedas digitales, presentan diferencias claras. Las CBDC son emitidas y reguladas por los bancos centrales, lo que garantiza su estabilidad y el respaldo del gobierno. Las criptomonedas, en cambio, están descentralizadas y funcionan con tecnología blockchain sin control directo del gobierno.
Los CBDC tienen un valor fijo vinculado a la moneda fiduciaria del país, mientras que las criptomonedas son conocidas por su volatilidad. Además, los CBDC pretenden ofrecer las ventajas de las divisas digitales y, al mismo tiempo, abordar los riesgos y retos asociados a las criptomonedas.
Las CBDC de un vistazo
Las CBDC han despertado un gran interés en todo el mundo, y muchos países están investigando y explorando activamente su implantación. El desarrollo y la adopción de CBDC tienen el potencial de transformar el panorama financiero, proporcionando a particulares y empresas soluciones de pago digitales más seguras y eficientes.
Preguntas más frecuentes
1. ¿Qué es una CBDC?
Una CBDC es una moneda digital emitida por el banco central de un país.
2. ¿En qué se diferencia una CBDC de una criptomoneda?
Las CBDC están respaldadas por el gobierno y reguladas por los bancos centrales, mientras que las criptodivisas están descentralizadas y operan independientemente del control gubernamental.
3. 3. ¿Cuáles son los objetivos de las CBDC?
Los objetivos de las CBDC incluyen promover la inclusión financiera, simplificar la aplicación de la política monetaria y fiscal, y proporcionar a particulares y empresas opciones de pago digital seguras y convenientes.
4. ¿Qué tipos de CBDC existen?
Existen dos tipos principales de CBDC: las CBDC mayoristas, utilizadas principalmente por las entidades financieras, y las CBDC minoristas, utilizadas por los consumidores y las empresas para las transacciones cotidianas.
5. ¿Qué retos plantean los CBDC?
Las CBDC plantean retos como los cambios en la estructura financiera, la preocupación por la estabilidad del sistema financiero, las posibles repercusiones en la política monetaria, los problemas de privacidad y seguridad, y la necesidad de medidas sólidas de ciberseguridad.
Lo esencial
Las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) son formas digitales de la moneda fiduciaria de un país emitidas por el banco central. Su objetivo es ofrecer las ventajas de las monedas digitales y, al mismo tiempo, hacer frente a los riesgos y desafíos asociados a las criptomonedas. Las CBDC tienen el potencial de transformar el panorama financiero promoviendo la inclusión financiera, simplificando la aplicación de políticas y proporcionando soluciones de pago digitales seguras y eficientes. Sin embargo, su implantación también plantea nuevos retos que deben abordarse cuidadosamente. A medida que los países siguen investigando y explorando las CBDC, es importante mantenerse informado sobre su evolución e impacto potencial en el sistema financiero.
Fuentes:
Investopedia
Preguntas y respuestas
¿Qué es un CBDC?
Una CBDC es una moneda digital emitida por el banco central de un país. Es una forma de moneda digital que comparte similitudes con las criptomonedas, pero está regulada y respaldada por el gobierno.
¿En qué se diferencia una CBDC de una criptodivisa?
Las CBDC se diferencian de las criptodivisas en que son emitidas y reguladas por los bancos centrales, mientras que las criptodivisas operan independientemente del control gubernamental. Las CBDC tienen un valor fijo vinculado a la moneda fiduciaria del país, mientras que las criptodivisas son conocidas por su volatilidad.
¿Cuáles son los objetivos de las CBDC?
Los objetivos de las CBDC incluyen promover la inclusión financiera facilitando el acceso a los servicios financieros a las personas que no tienen cuentas bancarias, simplificando la aplicación de las políticas monetarias y fiscales y ofreciendo opciones de pago digitales seguras y cómodas para particulares y empresas.
¿Qué tipos de CBDC existen?
Existen dos tipos principales de CBDC: las CBDC mayoristas y las CBDC minoristas. Los CBDC mayoristas sirven principalmente a las instituciones financieras, permitiéndoles mantener reservas en un banco central y liquidar transferencias interbancarias. Los CBDC minoristas, por su parte, son utilizados por consumidores y empresas para transacciones cotidianas.
¿Qué retos plantean los CBDC?
Las CBDC plantean retos como los cambios en la estructura financiera, la preocupación por la estabilidad del sistema financiero, las posibles repercusiones en la política monetaria, los problemas de privacidad y seguridad, y la necesidad de medidas sólidas de ciberseguridad. Estos retos deben abordarse cuidadosamente durante la implantación de los CBDC.
¿En qué se diferencian las CBDC de la moneda fiduciaria tradicional?
Las CBDC son una forma de moneda digital que representa una versión digital de la moneda fiduciaria de un país. Mientras que la moneda fiduciaria tradicional existe en forma física, como billetes y monedas, las CBDC sólo existen en forma digital. Los CBDC ofrecen las ventajas de las monedas digitales, como la comodidad y la accesibilidad, manteniendo la estabilidad y el respaldo del gobierno.
¿Qué países están estudiando la implantación de CBDC?
Varios países de todo el mundo están investigando y explorando activamente la implantación de CBDC. Algunos ejemplos notables son China, que ha realizado importantes avances con su yuan digital, y países como Suecia, Canadá y Estados Unidos, que están estudiando activamente la viabilidad y los posibles beneficios de los CBDC.