¿Qué es una agencia de valores? Cómo gana dinero y tipos
¿Qué son las agencias de valores?
En un mercado financiero rápido y complejo, las empresas de corretaje desempeñan un papel crucial como intermediarias, poniendo en contacto a compradores y vendedores para facilitar las transacciones de acciones, bonos, opciones y otros instrumentos financieros. Estas empresas actúan como intermediarios, reuniendo a las partes interesadas en negociar y asegurándose de que la transacción se ejecuta sin problemas.
Las empresas de corretaje obtienen sus ingresos por diversos medios, principalmente a través de comisiones u honorarios que cobran a los clientes una vez que se ha completado una transacción. Si bien las empresas de corretaje tradicionales han dependido tradicionalmente de estas comisiones, el auge de los corretajes de descuento y las plataformas en línea ha introducido nuevos modelos de negocio que ofrecen a los clientes la negociación de acciones sin comisiones. Para compensar la pérdida de ingresos por comisiones, estas empresas exploran fuentes alternativas como los pagos de las bolsas por grandes cantidades de pedidos o las comisiones de negociación de otros productos financieros como fondos de inversión y bonos.
Tipos de agencias de valores
Las agencias de valores pueden clasificarse en distintos tipos en función del nivel de servicio que prestan, la naturaleza de sus operaciones y el público al que se dirigen. Veamos los principales tipos de agencias de valores:
Correduría de servicio completo
Las agencias de valores de servicio completo, también conocidas como agencias de valores tradicionales, ofrecen una amplia gama de productos y servicios financieros. Estas empresas no sólo facilitan las operaciones, sino que también prestan servicios adicionales como gestión monetaria, planificación patrimonial, asesoramiento fiscal y consultoría financiera. Emplean a corredores y asesores financieros profesionales altamente cualificados y acreditados que pueden ofrecer asesoramiento y orientación personalizados a los clientes.
Las agencias de valores suelen cobrar una comisión por sus servicios. En el caso de las órdenes ordinarias de compraventa de acciones, estos honorarios pueden oscilar entre 10 y 20 dólares por operación. Sin embargo, en los últimos años, muchos corredores de bolsa de servicio completo han pasado a un modelo de negocio de comisión global, en el que todos los servicios, incluidas las operaciones bursátiles, están cubiertos por una comisión anual global. Esta comisión suele calcularse como un porcentaje de los activos gestionados y suele oscilar entre el 1% y el 3%.
Aunque las corredurías de servicio completo pretenden servir a una amplia gama de clientes, a menudo se centran en personas adineradas y establecen requisitos mínimos de saldo de cuenta para acceder a sus servicios. Algunas corredurías de servicios integrales también ofrecen una opción de corretaje de descuento de menor coste para atraer a una base de clientes más amplia.
Correduría de descuento
Las corredurías de descuento, también conocidas como corredurías en línea, han ganado popularidad con la llegada de la tecnología digital e Internet. Estas agencias operan principalmente en línea y aprovechan las redes automatizadas para gestionar las órdenes de compra y venta introducidas directamente por los inversores. Los corredores de descuento ofrecen servicios de negociación racionalizados y rentables, a menudo con comisiones más bajas que los corredores de servicio completo.
Uno de los pioneros del corretaje en línea es Charles Schwab Corp., que lanzó su primer sitio web en 1995. Desde entonces, han surgido numerosos competidores que ofrecen a los inversores una amplia gama de opciones. En respuesta a la feroz competencia, muchas agencias de valores en línea han reducido sus comisiones a cero por los servicios básicos de negociación de valores. Sin embargo, pueden cobrar comisiones por servicios adicionales o funciones avanzadas de negociación.
Entre los nombres más destacados del sector del corretaje en línea se encuentran Charles Schwab, Fidelity Investments, TD Ameritrade y otros más recientes como Robinhood y Acorns, que han ganado popularidad gracias a sus aplicaciones móviles de corretaje.
Robo-Asesores
Los robo-asesores son una nueva generación de empresas de corretaje que utilizan algoritmos y automatización para aplicar estrategias de negociación en nombre de sus clientes. Estas plataformas de inversión en línea ofrecen un enfoque simplificado y rentable de la inversión, en particular para los particulares que buscan estrategias de índices pasivos.
La mayoría de los roboasesores siguen estrategias de inversión a largo plazo y cobran comisiones mínimas. Suelen tener requisitos de acceso y umbrales de saldo de cuenta bajos, lo que los hace accesibles a una amplia gama de inversores. Algunos roboasesores también ofrecen a los clientes la opción de modificar sus estrategias de inversión o de acceder a asesores humanos para obtener una orientación más personalizada.
Los roboasesores han ganado popularidad por su bajo coste, facilidad de uso y capacidad para atender a inversores con distintos niveles de experiencia.
Correduría independiente frente a cautiva
Otra distinción importante entre las empresas de corretaje es si operan como entidades independientes o están afiliadas a empresas específicas. Esta afiliación puede afectar a la gama de productos y servicios financieros que ofrecen y al nivel de objetividad de sus recomendaciones.
Correduría independiente
Los corredores independientes no están vinculados a ninguna compañía de fondos de inversión o aseguradora en particular. Tienen libertad para recomendar y vender una amplia gama de productos financieros, lo que les permite dar prioridad a los intereses de sus clientes. Los agentes de bolsa independientes suelen estar obligados a cumplir la norma fiduciaria, lo que significa que deben actuar en el mejor interés de sus clientes.
Los asesores de inversión registrados (RIA) son un tipo común de corredor independiente que se encuentra hoy en día. Están sujetos a supervisión reglamentaria y deben cumplir estrictas normas éticas y profesionales.
Correduría cautiva
Por otro lado, las agencias de valores cautivas están afiliadas a empresas de fondos de inversión, aseguradoras u otras instituciones financieras, o contratadas por ellas. Estos corredores pueden tener limitaciones en cuanto a los productos que pueden ofrecer, ya que sus recomendaciones pueden estar influidas por los productos y servicios de sus empresas afiliadas. Los corredores cautivos suelen estar sujetos a una norma de idoneidad, lo que significa que deben recomendar productos adecuados a las necesidades de sus clientes, pero no necesariamente en su mejor interés.
Es importante que los inversores conozcan las afiliaciones de sus corredores y sepan cómo pueden influir en las recomendaciones que reciben. Los intermediarios independientes pueden ofrecer un asesoramiento más objetivo, mientras que los intermediarios cautivos pueden tener una gama más reducida de opciones.
Conclusión
Las agencias de valores desempeñan un papel fundamental en los mercados financieros, facilitando las transacciones y poniendo en contacto a compradores y vendedores. Tanto si opta por un servicio completo de corretaje como por un corretaje de descuento o un robo-asesor, es esencial que conozca los servicios que prestan, sus estructuras de comisiones y sus afiliaciones. Si elige la empresa de corretaje adecuada que se ajuste a sus objetivos y preferencias de inversión, podrá navegar por el complejo mundo de las finanzas con confianza y tomar decisiones de inversión con conocimiento de causa.
Recuerde investigar a fondo y tener en cuenta su propia tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión antes de contratar a una agencia de valores.
Preguntas y respuestas
¿Qué servicios prestan las agencias de valores?
Las empresas de corretaje prestan una amplia gama de servicios, como facilitar las operaciones con acciones, bonos, opciones y otros instrumentos financieros. También pueden ofrecer servicios adicionales como gestión monetaria, asesoramiento financiero, asesoramiento fiscal y planificación patrimonial.
¿Cómo ganan dinero las empresas de corretaje?
Las empresas de corretaje suelen ganar dinero a través de las comisiones u honorarios que cobran a los clientes por ejecutar operaciones. También pueden generar ingresos de otras fuentes, como los pagos de las bolsas por grandes cantidades de pedidos o las comisiones de negociación de otros productos financieros, como fondos de inversión y bonos.
¿Cuál es la diferencia entre las agencias de valores de servicio completo y las de descuento?
Las agencias de valores de servicio completo ofrecen una amplia gama de servicios financieros, como asesoramiento sobre inversiones, planificación financiera y orientación personalizada. Suelen cobrar honorarios o comisiones más elevados por sus servicios. En cambio, las agencias de descuento operan principalmente en Internet y ofrecen servicios de negociación simplificados a precios más bajos, a menudo sin cobrar comisiones por las operaciones bursátiles básicas.
¿Qué son los robo-asesores?
Los robo-advisors son plataformas de inversión en línea que utilizan algoritmos y automatización para aplicar estrategias de inversión en nombre de sus clientes. Ofrecen un enfoque simplificado y rentable de la inversión, a menudo con comisiones bajas. Los robo-advisors son especialmente populares para las estrategias de índices pasivos y pueden acceder a ellos inversores con distintos niveles de experiencia.
¿Cómo elegir la agencia de valores adecuada?
La elección de la agencia de valores adecuada depende de sus necesidades, preferencias y objetivos de inversión. Tenga en cuenta factores como la gama de servicios ofrecidos, las estructuras de comisiones, los mínimos de cuenta, la atención al cliente y la reputación de la empresa. Es importante investigar y comparar diferentes agencias de valores antes de tomar una decisión.
¿Qué debo tener en cuenta al evaluar las comisiones de una agencia de valores?
Al evaluar las comisiones de una agencia de valores, tenga en cuenta los servicios específicos que necesita y la frecuencia con la que piensa operar. Compare las comisiones, los gastos de mantenimiento de cuenta y cualquier cargo adicional por servicios como la investigación o el acceso a funciones avanzadas de negociación. Además, tenga en cuenta la calidad del servicio y la asistencia que le presta la empresa.
¿Están reguladas las empresas de corretaje?
Sí, las empresas de corretaje están reguladas por autoridades financieras como la Securities and Exchange Commission (SEC) de Estados Unidos. La supervisión reguladora ayuda a proteger a los inversores y garantiza que las empresas de corretaje operen dentro de los límites de la ley. Es importante elegir una empresa de corretaje que esté debidamente autorizada y regulada para garantizar la seguridad de sus inversiones.