Las empresas que realizan una oferta conforme a la regla 506(b) pueden recaudar una cantidad ilimitada de dinero y pueden vender valores a un número ilimitado de inversores acreditados. Sin embargo, una oferta conforme a la Regla 506(b) está sujeta a los siguientes requisitos: no se puede hacer una solicitud general ni publicidad para comercializar los valores.
¿Qué es la exención de la Regla 506 b?
En virtud de la regla 506 b, los emisores de valores están exentos de los requisitos de registro de la Ley de Valores para las ofertas de tamaño ilimitado. Sin embargo, para poder acogerse a esta norma, los valores que se ofrecen sólo pueden ser adquiridos por inversores acreditados y no más de treinta y cinco inversores no acreditados.
¿Qué es una oferta 506 B?
La regla 506(b) forma parte del artículo 4(a)(2) de la Ley de Valores de 1933, que establece las normas que deben seguir las empresas o los inversores para vender valores en una oferta privada. La característica que define a la 506(b): Un GP puede recaudar una cantidad ilimitada de dinero siempre que no anuncie públicamente o solicite inversiones para el fondo.
¿Qué es la Regla 506 B del Reglamento D?
La norma 506(b) del Reglamento D permite a los emisores emitir una cantidad ilimitada de valores siempre que no participen en la oferta más de 35 inversores no acreditados.
¿Cuál es la diferencia entre la regla 506 B y la 506 C?
En una oferta conforme a la norma 506(b), el emisor puede aceptar la palabra del inversor de que está acreditado, a menos que tenga motivos para creer que el inversor miente. En una oferta conforme a la Norma 506(c), el emisor debe tomar medidas razonables para verificar que cada inversor está acreditado.
¿Quién está exento de registrarse en la SEC?
una organización benéfica exenta de impuestos, una corporación, una corporación de responsabilidad limitada o una sociedad con activos superiores a 5 millones de dólares. un director, funcionario ejecutivo o socio general de la empresa que vende los valores, o cualquier director, funcionario ejecutivo o socio general de un socio general de dicha empresa.
¿Quién puede ser un inversor acreditado?
La SEC define a un inversor acreditado como: una persona física con ingresos brutos superiores a 200.000 dólares en cada uno de los dos años más recientes o ingresos conjuntos con un cónyuge o pareja superiores a 300.000 dólares en esos años y una expectativa razonable del mismo nivel de ingresos en el año en curso.
¿Cuáles son las diferencias entre la exención de la Norma 504 y la 506?
El caso de la Regla 504
A diferencia de la Regla 506(b), la Regla 504 no exige que la empresa proporcione ninguna partida concreta u otra información a los inversores no acreditados para poder reclamar la exención (aunque sigue siendo aconsejable proporcionar toda la información material no pública a los posibles inversores).
¿Cómo puedo solicitar la exención por colocación privada?
Todos los emisores que se acojan a una exención del Reglamento D deben presentar un documento denominado Formulario D a más tardar 15 días después de vender por primera vez los valores de la oferta. El formulario D incluirá una breve información sobre el emisor, sus directivos y promotores, y la propia oferta.
¿Se aplican las normas de la SEC a las empresas privadas?
En la mayoría de los casos, las empresas privadas están exentas de los requisitos de registro establecidos por la SEC y, en cambio, están reguladas por el Secretario de Estado.
¿Cuántos inversores no acreditados puede tener?
35 inversores no acreditados
Aunque la empresa puede recibir inversiones de un número ilimitado de inversores acreditados, según el Reglamento D, está limitada a un máximo de 35 inversores no acreditados que aporten financiación.
¿Cómo puedo verificar la condición de inversor acreditado?
Algunos documentos que pueden demostrar la condición de acreditado de un inversor son Declaraciones de impuestos o talones de pago; Una carta de un contador o empleador que confirme sus ingresos anuales reales y previstos; o. Formularios del IRS como los W-2, 1040, 1099, K-1 u otra documentación fiscal que informe de los ingresos.
¿Qué es una oferta 506 D?
La Regla 506 del Reglamento D establece dos exenciones distintas del registro para las empresas cuando ofrecen y venden valores. Las empresas que se acogen a las exenciones de la Regla 506 pueden recaudar una cantidad ilimitada de dinero.
¿Todas las empresas de inversión deben registrarse en la SEC?
A menos que se aplique una exención, un asesor de inversiones debe registrarse en la SEC o en uno o más estados. Incluso si un asesor de inversiones está exento de registro, las disposiciones antifraude de la Ley de Asesores siguen siendo aplicables.
¿Cómo se verifica si una empresa está registrada en la SEC?
Para el registro primario de la SEC, puede visitar el sitio web oficial de la Comisión de Valores de Filipinas (SEC) en www.sec.gov.ph. Vaya a Servicios en línea y, a continuación, busque nombres registrados.
¿Qué valores están exentos?
Valores exentos – Los tipos comunes de valores exentos son los valores gubernamentales, los valores bancarios, los instrumentos de deuda de alta calidad, los valores sin ánimo de lucro y los contratos de seguros.
¿Cómo puedo solicitar la exención por colocación privada?
Todos los emisores que se acojan a una exención del Reglamento D deben presentar un documento denominado Formulario D a más tardar 15 días después de vender por primera vez los valores de la oferta. El formulario D incluirá una breve información sobre el emisor, sus directivos y promotores, y la propia oferta.
¿Qué es la exención del inversor acreditado?
En virtud de esta excepción, las empresas pueden evitar el gasto de revelar información a los inversores si venden valores “que no implican ninguna oferta pública”. El Tribunal Supremo de EE.UU. interpretó este estatuto en el caso SEC v.
¿Qué es la notificación de oferta exenta de valores?
El formulario D de la SEC es el formulario que utilizan las empresas para notificar a la SEC que han realizado una oferta de valores pero que no han registrado estos valores en la SEC. Esta exención de ofrecer valores sin registrarlos está contemplada en el Reglamento D de la SEC (Reg D), una sección de la Ley de Valores de 1933.
¿Qué es una exención por colocación privada?
La sección 4(a)(2) también se conoce como la exención de la colocación privada y es la exención más utilizada para las ofertas de valores en los EE.UU. La exención permite a un emisor recaudar una cantidad ilimitada de capital en transacciones privadas de inversores sofisticados que son capaces de valerse por sí mismos.
¿Cuáles son las normas de la colocación privada?
Todas las ofertas de colocación privada deben hacerse sólo a las personas cuyos nombres son registrados por la empresa antes de enviar la invitación a suscribir. Las personas cuyos nombres están registrados recibirán la oferta, y la empresa debe mantener un registro completo de las ofertas en el formulario PAS-5.
¿Cuáles son los requisitos para la colocación privada?
el nombre completo, la dirección, el PAN y la dirección de correo electrónico de dicho titular de valores; la clase de valores que posee; la fecha de adjudicación de los valores; el número de valores, el valor nominal y el importe pagado por dichos valores; y los detalles de la contraprestación recibida si los valores se emitieron a cambio de una contraprestación que no fuera en efectivo.