La cobertura cruzada es una estrategia utilizada a menudo por los inversores para gestionar el riesgo de las inversiones. La cobertura cruzada consiste en la compra de dos instrumentos de inversión similares con movimientos de precios parecidos, de manera que el riesgo financiero de uno de los instrumentos se compensa con la ganancia financiera del otro.
¿Qué es la cobertura cruzada de divisas?
La cobertura cruzada es una técnica de cobertura que consiste en cubrir una exposición en una moneda con un contrato a plazo denominado en una moneda diferente, pero correlacionada. Ejemplos de divisas correlacionadas son el EUR y el CHF, el USD y el CAD, el AUD y el NZD, etc.
¿Cómo se hace la cobertura de divisas?
La cobertura se realiza mediante la compra de una exposición monetaria compensatoria. Por ejemplo, si una empresa tiene una obligación de entrega de 1 millón de euros en seis meses, puede cubrir este riesgo celebrando un contrato de compra de 1 millón de euros en la misma fecha, de modo que pueda comprar y vender en la misma moneda en la misma fecha.
¿Merece la pena el riesgo de la cobertura de divisas?
En efecto, la cobertura de divisas merece la pena ser considerada cuando se invierte en renta fija, pero a menudo no se justifica en el caso de la renta variable. El riesgo de divisas puede tener un impacto sustancial en la exposición total al riesgo de la cartera.
¿Cuál es el objetivo de la cobertura?
La cobertura es una estrategia de gestión del riesgo empleada para compensar las pérdidas en las inversiones tomando una posición opuesta en un activo relacionado. La reducción del riesgo que proporciona la cobertura también suele traducirse en una reducción de los beneficios potenciales. La cobertura requiere que se pague dinero por la protección que proporciona, lo que se conoce como prima.
¿Cuándo hay que cubrir las divisas?
La cobertura del riesgo de divisas de los países desarrollados puede proporcionarle una ligera rentabilidad positiva o negativa a lo largo de 10 años, ganancias o pérdidas mucho mayores a lo largo de 5 años y aún más a lo largo de un año. Si quiere evitar todas las ganancias o pérdidas por divisas, debe seguir una estrategia de cobertura estricta y atenerse a ella.
¿Cuál es la diferencia entre la cobertura de divisas y la cobertura estratégica?
¿Cuál de las siguientes es una diferencia entre la cobertura de divisas y la cobertura estratégica? La cobertura de divisas se realiza a través de especialistas financieros internos, mientras que la cobertura estratégica se realiza a través de la contratación o la inversión extranjera directa.
¿Es la cobertura de divisas un derivado?
La cobertura de divisas es el uso de instrumentos financieros, llamados contratos de derivados, para gestionar el riesgo financiero. Implica la designación de uno o más instrumentos financieros como amortiguador de posibles pérdidas.
¿Cómo funciona un swap de divisas?
El swap de divisas se refiere a un acuerdo entre dos partes para intercambiar divisas. Durante la duración del swap, los pagos de intereses se intercambian periódicamente, y el principal de igual valor se intercambia en el origen y en el vencimiento.
¿Por qué las empresas cubren las divisas?
¿Por qué una empresa decide cubrir sus divisas? Una empresa cubriría su exposición a las divisas para proteger su margen de beneficios de la volatilidad del mercado. Es más común en empresas que tienen una exposición a una moneda secundaria y tienen precios fijos en sus productos o servicios.
¿Cuál es el coste de la cobertura de divisas?
1 – Los costes de la cobertura de divisas están aumentando Para los inversores inmobiliarios extranjeros que desean cubrir sus activos en dólares, el coste de la cobertura de divisas ha aumentado enormemente. Los costes de cobertura superan ahora los 200 ó 300 puntos básicos para algunos inversores transfronterizos.
¿Cómo se calcula el coste de la cobertura?
¿Es mejor con o sin cobertura?
No hay una respuesta correcta o incorrecta a la pregunta de si los ETFs deben estar cubiertos o no; depende simplemente de las preferencias del inversor. Debe tener en cuenta su perfil de riesgo/rentabilidad, su horizonte temporal de inversión y evaluar el riesgo del país en el que invierte. Adquirir ETFs sin cobertura puede ser una buena opción si el dólar australiano cae.
¿La cobertura de divisas reduce la volatilidad?
La cobertura del riesgo de divisas también puede reducir considerablemente la volatilidad de las inversiones en acciones.
¿La cobertura reduce la rentabilidad?
La inclusión de los costes de cobertura reducirá la rentabilidad global esperada de las carteras total o parcialmente cubiertas, pero no cambiará la desviación estándar de las rentabilidades.
¿Cómo funciona un swap de divisas?
El swap de divisas se refiere a un acuerdo entre dos partes para intercambiar divisas. Durante la duración del swap, los pagos de intereses se intercambian periódicamente, y el principal de igual valor se intercambia en el origen y en el vencimiento.
¿Qué es el seto de apilado y enrollado?
Cuando el contrato a corto plazo vence, volvemos a establecer la cobertura de la pila de contratos, poniéndonos largos en el nuevo mes cercano. Este proceso de apilamiento de contratos de futuros en el contrato a corto plazo y de transferencia al nuevo contrato a corto plazo se denomina apilar y transferir.
¿Qué es la negociación cruzada de productos básicos?
La cobertura cruzada de materias primas es una forma popular de gestionar el riesgo tanto para los productores como para los especuladores. También conocida como cobertura cruzada, esta estrategia financiera consiste en abrir posiciones en mercados relacionados para mitigar la exposición sistémica.
¿Cuál es la diferencia entre cobertura y especulación?
La especulación consiste en tratar de obtener un beneficio de la variación del precio de un valor, mientras que la cobertura trata de reducir la cantidad de riesgo, o la volatilidad, asociada a la variación del precio de un valor.
¿Cuál es la diferencia entre cobertura y futuros?
En términos sencillos, la cobertura significa proteger, como en el caso de un contrato de futuros. Significa asegurar la inversión frente a la caída imprevista de los precios en un futuro próximo. Evita que el inversor incurra en riesgos, pero también minimiza las posibilidades de ganancias potenciales.
¿Cuál es la diferencia entre cobertura y contrato a plazo?
La diferencia clave entre la cobertura y el contrato a plazo es que la cobertura es una técnica utilizada para reducir el riesgo de un activo financiero, mientras que un contrato a plazo es un contrato entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio determinado en una fecha futura.