Predicciones para 2020 sobre la economía y los mercados mundiales
La economía mundial y los mercados financieros experimentaron un año dinámico e impredecible en 2019. A medida que nos adentramos en un nuevo año y en una nueva década, aún persisten muchas incertidumbres. Sin embargo, a pesar de los desafíos, es un momento emocionante para ser un inversor y un participante del mercado. Echemos un vistazo más de cerca a algunas predicciones para 2020 basadas en las percepciones de Investopedia.
¿Cómo será la economía en 2020?
Se espera que la economía estadounidense en 2020 sea como una parrilla de barbacoa que se ha enfriado después de sacar los filetes. Aunque seguirá estando relativamente caliente, no será abrasadora. El impacto de las exenciones fiscales de 2017 que beneficiaron a las empresas habrá desaparecido para entonces. Además, aunque la guerra comercial entre Estados Unidos y China puede estar en vías de resolución, las empresas han actuado con cautela en 2019, lo que dificulta la reactivación del crecimiento. Es más probable que la Reserva Federal suba los tipos de interés en lugar de recortarlos, a menos que la economía experimente una desaceleración significativa. En otras palabras, parece poco probable que haya un estímulo fiscal en forma de tipos más bajos.
Por otra parte, se espera que la economía mundial cobre impulso tras un periodo de atonía en los últimos años. Aunque la tasa de crecimiento de China se ha ralentizado, sigue creciendo a un ritmo superior al 6%. El gobierno chino está aplicando medidas para que la economía siga avanzando, lo que debería tener un efecto indirecto positivo en las economías vecinas. Además, con unos tipos de interés bajos y un enfriamiento de la guerra comercial, países como el Reino Unido y Alemania desempeñarán un papel crucial en la configuración de la trayectoria de la economía mundial.
¿Habrá recesión?
La probabilidad de una recesión en 2020 es baja. A pesar de la ralentización de la producción manufacturera e industrial, los principales indicadores económicos siguen mostrando cierto impulso positivo. Se espera que la resolución de la guerra comercial con China impulse la confianza empresarial, y el consumidor estadounidense sigue siendo sólido debido a un mercado laboral saludable, la baja inflación y los bajos precios del gas. Aunque la expansión económica está envejeciendo, las expansiones no suelen llegar a su fin únicamente por la edad.
A escala internacional, Alemania se tambalea al borde de la recesión y, si cae en ella, podría arrastrar consigo a la zona euro. Sin embargo, Christine Lagarde, Presidenta del Banco Central Europeo, no teme aplicar medidas de estímulo económico para evitar un aterrizaje brusco en Europa.
¿Cómo será el mercado laboral en Estados Unidos?
Se espera que el mercado laboral estadounidense siga siendo fuerte en 2020, aunque quizá no tanto como en la década pasada. Los sectores más saneados de la economía son la sanidad y los servicios. La sanidad es una industria en crecimiento, mientras que los servicios abarcan una amplia gama de sectores como el transporte, los medios de comunicación, los servicios financieros y la tecnología. El sector servicios es el que más contribuye al PIB, pero también representa negocios con ciclos más cortos. Por eso, cuando la economía se debilita, suelen ser los primeros empleos en verse afectados.
¿Subirá la Fed los tipos de interés?
La Reserva Federal se encuentra actualmente en una posición favorable respecto a las señales que vigila. La inflación está bajo control, el mercado laboral se acerca al pleno empleo y los recortes de los tipos de interés en 2019 han permitido una refinanciación generalizada, poniendo más dinero en los bolsillos de los consumidores. La Fed podría plantearse subir los tipos si la inflación empieza a repuntar, aunque una medida así podría tener consecuencias para el puesto del presidente Powell. Por lo tanto, aunque existe una ligera posibilidad de que se produzca una subida de tipos, es más probable que estos se mantengan estables.
¿Cómo será el mercado de la vivienda en Estados Unidos?
Se espera que el mercado de la vivienda se mantenga fuerte en 2020, principalmente debido a los bajos tipos hipotecarios actuales. En comparación con el pasado, cuando los tipos hipotecarios eran significativamente más altos, los tipos actuales son favorables para los compradores de vivienda. Mientras que los precios de la vivienda en las principales ciudades ya son caros, las áreas metropolitanas en crecimiento como Charlotte, Austin y Phoenix también están experimentando aumentos de precios sigilosos. Sin embargo, los consumidores gozan de solidez financiera, los niveles de endeudamiento son relativamente bajos y los prestamistas se muestran menos aprensivos a la hora de conceder préstamos que hace una década. La gran incógnita para la próxima década es si los compradores más jóvenes tendrán el deseo de adquirir una vivienda en propiedad, lo que podría afectar al mercado inmobiliario a largo plazo.
¿Seguirá siendo fuerte el gasto de los consumidores?
Se espera que el gasto de los consumidores se mantenga fuerte mientras los precios de la gasolina y los tipos de interés sigan bajos, y las empresas sigan creando empleo. Un deslizamiento de cualquiera de estas variables podría hacer que los consumidores se apretaran el cinturón, pero este escenario es poco probable a corto plazo. Los precios de la gasolina, en particular, desempeñan un papel importante en el gasto de los consumidores, ya que llenar el depósito y hacer la compra se cuentan entre las formas de gasto más tangibles y recurrentes para los particulares.
¿Seguirá subiendo el mercado?
Se espera que los mercados de renta variable estadounidenses continúen su trayectoria alcista en 2020, aunque a un ritmo potencialmente más lento. La solidez del mercado laboral, los bajos tipos de interés y el crecimiento de los beneficios empresariales son factores positivos que pueden apoyar al mercado bursátil. Sin embargo, los inversores deben estar preparados para una mayor volatilidad. Las tensiones geopolíticas, los conflictos comerciales y otras incertidumbres mundiales pueden provocar fluctuaciones en el mercado. La diversificación y un enfoque de inversión a largo plazo son fundamentales para sortear estos posibles altibajos.
A escala internacional, se espera que los mercados emergentes repunten en 2020. Con unos tipos de interés más bajos y la resolución de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, estos mercados tienen potencial de crecimiento. Sin embargo, los inversores deben ser cautelosos e investigar a fondo antes de invertir en mercados emergentes, ya que pueden ser más volátiles y conllevar riesgos adicionales.
¿Qué ocurre con los bonos y las inversiones de renta fija?
Se espera que los bonos y las inversiones de renta fija se enfrenten a desafíos en 2020. Con los tipos de interés en niveles históricamente bajos, los rendimientos de los bonos no son tan atractivos como antes. Es posible que los inversores tengan que explorar inversiones alternativas de renta fija, como los bonos de alto rendimiento o la deuda de mercados emergentes, para generar mayores rendimientos. Además, la diversificación dentro de la clase de activos de renta fija puede ayudar a gestionar el riesgo y mejorar potencialmente los rendimientos.
¿En qué deben centrarse los inversores en 2020?
En 2020, los inversores deben centrarse en la diversificación, la gestión del riesgo y un enfoque de inversión a largo plazo. La diversificación entre clases de activos y geografías puede ayudar a mitigar el riesgo y aprovechar las oportunidades en diferentes condiciones de mercado. Las técnicas de gestión del riesgo, como el establecimiento de órdenes de stop-loss y la revisión periódica de las carteras de inversión, pueden ayudar a protegerse frente a pérdidas significativas. Por último, adoptar una perspectiva a largo plazo y evitar la sincronización con el mercado a corto plazo puede ayudar a los inversores a centrarse en sus objetivos financieros y capear las fluctuaciones del mercado.
Conclusión
A medida que nos adentramos en 2020, se prevé que la economía mundial y los mercados financieros sigan afrontando incertidumbres y desafíos. Sin embargo, con un análisis cuidadoso, diversificación y una perspectiva a largo plazo, los inversores pueden navegar por estas aguas y encontrar oportunidades de crecimiento. Es fundamental mantenerse informado, adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado y buscar asesoramiento profesional cuando sea necesario. Recuerde que invertir implica riesgos, y es esencial conocer su tolerancia al riesgo y sus objetivos financieros antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Cuáles son las previsiones para la economía mundial en 2020?
Se espera que la economía mundial cobre impulso tras un periodo de atonía en los últimos años. La tasa de crecimiento de China sigue siendo positiva, y los esfuerzos para estimular la economía deberían tener un efecto positivo en las economías vecinas. La economía estadounidense, aunque sigue siendo relativamente fuerte, podría no experimentar el mismo nivel de crecimiento que en años anteriores.
¿Es probable que se produzca una recesión en 2020?
La probabilidad de una recesión en 2020 es baja. Los indicadores económicos adelantados muestran cierto impulso positivo, y se espera que la resolución de la guerra comercial entre Estados Unidos y China impulse la confianza empresarial. Aunque existe preocupación por la posibilidad de que Alemania entre en recesión, se están tomando medidas para evitar un aterrizaje brusco en Europa.
¿Cómo será el mercado laboral estadounidense en 2020?
Se espera que el mercado laboral estadounidense siga siendo fuerte, aunque quizá no tanto como en la última década. Se espera que los sectores sanitario y de servicios sigan creciendo, mientras que los sectores directamente afectados por la ralentización económica, como el manufacturero, pueden enfrentarse a más retos.
¿Subirá la Reserva Federal los tipos de interés en 2020?
Aunque existe una ligera posibilidad de que se produzca una subida de tipos, lo más probable es que los tipos de interés se mantengan estables. La Reserva Federal seguirá de cerca la inflación, las condiciones del mercado laboral y otros indicadores económicos antes de tomar cualquier decisión sobre los ajustes de los tipos.
¿Qué podemos esperar para el mercado de la vivienda en EE.UU. en 2020?
Se espera que el mercado de la vivienda se mantenga fuerte en 2020, principalmente debido a los bajos tipos hipotecarios. Aunque los precios de la vivienda en las principales ciudades ya son altos, las áreas metropolitanas en crecimiento también están experimentando subidas de precios. Sin embargo, los consumidores son financieramente fuertes, los niveles de deuda son relativamente bajos y los prestamistas están más dispuestos a conceder hipotecas en comparación con hace una década.
¿Seguirá siendo fuerte el gasto de los consumidores en 2020?
Se espera que el gasto de los consumidores siga siendo fuerte mientras los precios del gas y los tipos de interés se mantengan bajos, y las empresas sigan creando empleo. Aunque cualquier cambio significativo en estas variables podría afectar al gasto de los consumidores, dichos cambios son poco probables a corto plazo.
¿En qué deben centrarse los inversores en 2020?
En 2020, los inversores deben centrarse en la diversificación, la gestión del riesgo y un enfoque de inversión a largo plazo. La diversificación entre clases de activos y geografías puede ayudar a gestionar el riesgo y aprovechar las oportunidades en diferentes condiciones de mercado. Las técnicas de gestión del riesgo, como el establecimiento de órdenes de stop-loss y la revisión periódica de las carteras de inversión, pueden ayudar a protegerse frente a pérdidas significativas. Adoptar una perspectiva a largo plazo y evitar la sincronización con el mercado a corto plazo puede ayudar a los inversores a mantenerse centrados en sus objetivos financieros y capear las fluctuaciones del mercado.