Entendiendo el poder limitado (LPOA)
El poder limitado (Limited Power of Attorney, LPOA) es una autorización legal que otorga a un gestor de carteras la capacidad de realizar funciones específicas en nombre del titular de la cuenta. Este artículo profundizará en los distintos tipos y formas de LPOA y proporcionará una comprensión global de este importante concepto en finanzas e inversión.
¿Qué es un poder limitado?
El poder notarial limitado permite a un gestor de carteras ejecutar una estrategia de inversión acordada y ocuparse de los asuntos rutinarios relacionados sin ponerse en contacto con el titular de la cuenta. El cliente, sin embargo, debe ser consciente de las funciones específicas que ha delegado en el gestor de carteras, ya que sigue siendo responsable de las decisiones tomadas.
Puntos clave
- Un poder limitado permite a un gestor de carteras tomar decisiones rutinarias sin ponerse en contacto con el titular de la cuenta.
- El gestor de cartera no puede retirar dinero de la cuenta ni cambiar los beneficiarios.
- Ciertas funciones críticas de la cuenta, como las retiradas de efectivo y el cambio de beneficiarios, sólo pueden ser realizadas por el titular de la cuenta.
- El cliente puede especificar otras excepciones al poder limitado.
Tipos de poderes limitados
Hay un par de variantes del poder limitado que pueden utilizarse en circunstancias especiales.
Poderes de resorte
Un LPOA con poderes de resorte sólo se activa si se desencadena por un evento específico, por lo general la muerte o incapacidad del titular de la cuenta. Suele utilizarse junto con un testamento o un fideicomiso familiar.
Duraderos y no duraderos
Los LPOA duraderos otorgan al gestor de carteras autoridad continua para desempeñar determinadas funciones incluso si el cliente fallece o queda incapacitado. En cambio, los LPOA no duraderos quedan anulados cuando el cliente fallece o queda incapacitado. La mayoría de los LPOA no son duraderos.
Formularios de poderes limitados
Los clientes suelen rellenar un formulario de poder notarial (POA) al abrir una cuenta con un gestor de carteras. La mayoría de los formularios dan a los clientes la opción de elegir entre un LPOA o un poder completo. Es crucial que el cliente considere cuidadosamente las funciones que está autorizando y busque asesoramiento legal si es necesario antes de firmar el formulario.
Cómo funciona un poder limitado
Una vez que el cliente designa a un apoderado, que suele ser el gestor de la cartera, el LPOA permite al gestor de la cartera comprar y vender activos, pagar comisiones y gestionar diversos formularios necesarios en nombre del cliente. Sin embargo, ciertas funciones críticas, como las retiradas de efectivo y el cambio de beneficiarios, deben seguir siendo realizadas por el titular de la cuenta.
Ventajas y limitaciones del poder limitado
El poder limitado ofrece varias ventajas tanto para el titular de la cuenta como para el gestor de carteras. Permite al titular de la cuenta delegar decisiones de inversión y tareas empresariales rutinarias en un profesional de confianza, mientras que el gestor de la cartera gana autoridad para ejecutar estrategias de inversión de forma eficiente.
Sin embargo, es esencial tener en cuenta las limitaciones del LPOA. El gestor de cartera está restringido a las funciones específicas autorizadas en el LPOA y no puede retirar dinero de la cuenta ni cambiar los beneficiarios sin las instrucciones explícitas del titular de la cuenta.
Conclusión
El poder limitado es una herramienta valiosa en el mundo de las finanzas y la inversión. Permite a los titulares de las cuentas delegar ciertas decisiones de inversión y tareas empresariales rutinarias en un gestor de carteras, manteniendo al mismo tiempo el control sobre las funciones críticas. Comprender los tipos y formas de LPOA es crucial tanto para los titulares de cuentas como para los gestores de carteras, a fin de garantizar un proceso de inversión fluido y eficaz. Si está pensando en otorgar un LPOA, es aconsejable consultar con un profesional del derecho para asegurarse de que el documento cumple sus requisitos específicos y ofrece las protecciones necesarias.
Preguntas y respuestas
¿Qué es un poder limitado?
El poder notarial limitado (LPOA) es una autorización legal que permite al gestor de carteras desempeñar funciones específicas en nombre del titular de la cuenta. Concede al gestor de carteras la autoridad para ejecutar una estrategia de inversión acordada y gestionar asuntos rutinarios relacionados sin contacto constante con el titular de la cuenta.
¿Qué funciones puede desempeñar un gestor de carteras en virtud de un LPOA?
El gestor de cartera, en virtud de un LPOA, puede normalmente comprar y vender activos, pagar comisiones y gestionar diversos formularios necesarios. Sin embargo, es importante tener en cuenta que existen limitaciones a las funciones autorizadas, y ciertas funciones críticas de la cuenta, como las retiradas de efectivo y el cambio de beneficiarios, siguen requiriendo la participación directa del titular de la cuenta.
¿Sigue siendo responsable el titular de la cuenta de las decisiones tomadas en virtud de un LPOA?
Sí, el titular de la cuenta sigue siendo responsable de las decisiones tomadas por el gestor de cartera en virtud del LPOA. Aunque el gestor de cartera está autorizado a tomar decisiones rutinarias y a ejecutar la estrategia de inversión acordada, la responsabilidad última de esas decisiones recae en el titular de la cuenta.
¿Puede el gestor de la cartera retirar dinero de la cuenta en virtud de un LPOA?
No, el gestor de carteras no está autorizado a retirar dinero de la cuenta en virtud de un LPOA, salvo autorización expresa del titular de la cuenta. Las retiradas de efectivo suelen considerarse funciones críticas de la cuenta que sólo puede realizar el titular de la misma.
¿Cuál es la diferencia entre los LPOA duraderos y los no duraderos?
Los LPOA duraderos otorgan al gestor de carteras autoridad continua para realizar determinadas funciones incluso si el cliente fallece o queda incapacitado. En cambio, los LPOA no duraderos quedan anulados en caso de fallecimiento o incapacidad del titular de la cuenta. La mayoría de los LPOA son no duraderos, pero la elección entre duraderos y no duraderos depende de las circunstancias específicas y de las preferencias del titular de la cuenta.
¿Puede el titular de la cuenta especificar excepciones al poder limitado?
Sí, el titular de la cuenta puede especificar otras excepciones al poder limitado. El cliente puede indicar claramente qué otros poderes desea conservar o restringir explícitamente en el momento de establecer la cuenta. Es importante discutir y comunicar claramente estas excepciones con el gestor de la cartera para asegurarse de que ambas partes comprenden el alcance y las limitaciones del poder limitado.
¿Debo buscar asesoramiento jurídico antes de firmar un LPOA?
Se recomienda encarecidamente buscar asesoramiento jurídico antes de firmar un LPOA. Un profesional del derecho puede orientarle sobre los términos y condiciones específicos del LPOA, asegurarse de que se ajusta a sus intenciones y objetivos y proteger sus intereses. También puede ayudarle a aclarar cualquier duda o preocupación que pueda tener en relación con el poder limitado.