Panorama de la Autoridad Reguladora del Sector de Valores (SIRA): Una guía completa
Invertir en el mercado de valores puede ser una tarea desalentadora, sobre todo teniendo en cuenta la complejidad y los riesgos que entraña. Ahí es donde entran en juego organismos reguladores como la Autoridad Reguladora del Sector de Valores (SIRA). En esta completa guía, profundizaremos en los detalles de la SIRA, su historia, sus funciones y su evolución hasta convertirse en la Autoridad Reguladora del Sector Financiero (FINRA).
El nacimiento de la SIRA
La Autoridad Reguladora del Sector de Valores (SIRA) se creó como resultado de una importante fusión entre las unidades reguladoras de dos destacadas entidades del mercado de valores: la Asociación Nacional de Agentes de Valores (NASD) y la Bolsa de Nueva York (NYSE). Esta fusión pretendía racionalizar las prácticas comerciales entre los agentes de valores y el público inversor, al tiempo que regulaba las actividades de sus miembros y del mercado afiliado.
Comprender los objetivos de la SIRA
El principal objetivo de la SIRA era consolidar la NASD y la NYSE, eliminando así la duplicación de funciones y las incoherencias normativas. Con ello, la SIRA pretendía mejorar la eficiencia y la eficacia de la supervisión reguladora del sector de valores. Una de las principales motivaciones de esta consolidación era reducir las ineficiencias de costes asociadas al mantenimiento de dos organizaciones autorreguladoras (SRO) independientes.
Transición a FINRA
Aunque SIRA operó inicialmente con su nombre, en 2007 pasó a denominarse Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Este cambio de nombre se debió a la preocupación de que el nombre “SIRA” pudiera crear confusión o considerarse ofensivo debido a su similitud con un término árabe utilizado para referirse a las biografías tradicionales de Mahoma.
La transformación de SIRA en FINRA no alteró la función de supervisión reguladora que venía desempeñando SIRA. La transición tenía por objeto garantizar un enfoque más inclusivo y culturalmente sensible del nombre de la organización, manteniendo al mismo tiempo su misión principal de salvaguardar a los inversores y promover mercados justos y transparentes.
El papel de SIRA/FINRA
SIRA/FINRA es la mayor organización no gubernamental de regulación de corredores y agentes de valores de Estados Unidos. Entre sus principales responsabilidades figuran:
- Elaboración y aplicación de normas: SIRA/FINRA establece y hace cumplir las normas y reglamentos que rigen la conducta de los corredores y agentes de valores. Estas normas tienen por objeto proteger a los inversores y mantener la integridad del mercado de valores.
- Concesión de licencias y registro: SIRA/FINRA supervisa la concesión de licencias y el registro de los profesionales del sector de valores, garantizando que reúnen las cualificaciones necesarias y cumplen las normas éticas.
- Vigilancia del mercado: SIRA/FINRA vigila el mercado de valores para detectar posibles conductas indebidas, como el uso de información privilegiada, la manipulación del mercado y las actividades fraudulentas. Investiga y toma las medidas oportunas contra las personas o empresas que infringen la legislación y la normativa sobre valores.
- Educación y protección de los inversores: SIRA/FINRA desempeña un papel vital en la educación de los inversores sobre los riesgos y oportunidades del mercado de valores. Proporciona recursos y herramientas para ayudar a los inversores a tomar decisiones con conocimiento de causa y proteger sus intereses.
Evolución de SIRA/FINRA
Para comprender la importancia de SIRA/FINRA, es esencial remontarse a la creación de la NASD en 1939. La NASD se creó en respuesta a la introducción de las normas de la Securities and Exchange Commission (SEC) que permitían la creación de organizaciones autorreguladoras. A lo largo de los años, la NASD sufrió varias transformaciones, entre ellas fusiones con otras bolsas y el lanzamiento del mercado de valores NASDAQ en 1971.
En 2007, la SEC apoyó la creación de una nueva SRO que sucediera a la NASD. Esto llevó a la creación de SIRA/FINRA mediante la fusión del brazo regulador de la NASD con las unidades de ejecución, arbitraje y regulación de miembros de la NYSE. Desde su creación, SIRA/FINRA ha desempeñado un papel fundamental en el mantenimiento de la integridad y estabilidad del mercado de valores.
Conclusión
En conclusión, la Autoridad Reguladora del Sector de Valores (SIRA), ahora conocida como Autoridad Reguladora del Sector Financiero (FINRA), ha sido un organismo regulador crucial en el mercado de valores. Ha evolucionado con el tiempo para adaptarse a la cambiante dinámica del mercado y garantizar la protección de los inversores. El compromiso de SIRA/FINRA de mantener mercados justos y transparentes, hacer cumplir las normas reguladoras y educar a los inversores subraya su importancia en la industria financiera. Al comprender el papel y las funciones de SIRA/FINRA, los inversores pueden navegar por el mercado de valores con mayor confianza y tomar decisiones de inversión informadas.
Preguntas y respuestas
¿Cuál es el papel de la Autoridad Reguladora del Sector de Valores (SIRA)?
La función principal de la SIRA, ahora conocida como FINRA, es regular el sector de los valores en Estados Unidos. Establece normas y reglamentos, supervisa la concesión de licencias y el registro de los profesionales del sector, lleva a cabo la vigilancia del mercado y promueve la educación y la protección de los inversores.
¿Cómo protege SIRA/FINRA a los inversores?
SIRA/FINRA protege a los inversores haciendo cumplir las normas y reglamentos que rigen la conducta de los agentes y corredores de valores. Supervisa el mercado en busca de posibles conductas indebidas, investiga las infracciones y adopta las medidas disciplinarias oportunas. Además, SIRA/FINRA proporciona recursos y material educativo para ayudar a los inversores a tomar decisiones con conocimiento de causa.
¿Qué llevó a la transición de SIRA a FINRA?
La transición de SIRA a FINRA se debió a la preocupación de que el nombre “SIRA” pudiera crear confusión o considerarse ofensivo por su similitud con un término árabe. El cambio de marca pretendía garantizar la inclusión y la sensibilidad cultural, manteniendo al mismo tiempo la función de supervisión reguladora de la organización.
¿Qué significa la consolidación de NASD y NYSE bajo SIRA?
La consolidación de la NASD y la NYSE en la SIRA tenía por objeto eliminar la duplicación de funciones y las incoherencias normativas. Esta consolidación mejoró la eficiencia y eficacia de la supervisión reguladora en el sector de valores y redujo las ineficiencias de costes asociadas al mantenimiento de dos organizaciones autorreguladoras independientes.
¿Cómo pueden beneficiarse los inversores de los recursos de SIRA/FINRA?
SIRA/FINRA ofrece una serie de recursos y herramientas para ayudar a los inversores. Entre ellos se incluyen materiales educativos, cursos en línea y herramientas interactivas para comprender los riesgos de inversión, evaluar a los intermediarios y tomar decisiones de inversión con conocimiento de causa. Los inversores pueden acceder a estos recursos en el sitio web de SIRA/FINRA.
¿Puede SIRA/FINRA emprender acciones legales contra los profesionales del sector de valores?
Sí, SIRA/FINRA tiene autoridad para emprender acciones legales contra los profesionales del sector de valores que infrinjan las leyes y reglamentos sobre valores. En función de la gravedad de la infracción, puede imponer multas, suspender licencias o prohibir la participación de personas o empresas en el sector de valores.
¿Cómo pueden los particulares denunciar posibles conductas indebidas o presentar quejas a SIRA/FINRA?
Los particulares pueden denunciar posibles conductas indebidas o presentar quejas contra profesionales del sector de valores a través del sitio web de SIRA/FINRA. La organización cuenta con un sistema específico para notificar e investigar las denuncias, y se toma en serio las acusaciones de conducta indebida para proteger los intereses de los inversores.