Mecanismo comprometido: Definición, tipos, vs. mecanismo no comprometido

Mecanismo comprometido: Definición, tipos, vs. mecanismo no comprometido

Una línea comprometida es una línea de crédito cuyos términos y condiciones están claramente definidos por la entidad prestamista e impuestos a la empresa prestataria. Se trata de una fuente de crédito que se ha comprometido a conceder un préstamo a una empresa. En las facilidades comprometidas, la empresa prestataria debe cumplir unos requisitos específicos establecidos por la institución prestamista para recibir los fondos indicados.
A diferencia de una línea comprometida, una línea no comprometida es una línea de crédito en la que el prestamista no está obligado a prestar fondos cuando hay una solicitud del prestatario, como una garantía bancaria.

Cómo funciona una línea de crédito comprometida

Los términos facilidad comprometida y no comprometida se utilizan para referirse a los términos y condiciones de la financiación de capital para acuerdos a corto o largo plazo. Con una línea de crédito comprometida, una vez acordados los términos y condiciones del contrato de préstamo, el prestamista debe adelantar dinero al prestatario cuando éste lo solicite. A cambio, el prestatario paga al prestamista una comisión de compromiso, es decir, una comisión pagadera a un prestamista sobre las cantidades disponibles pero no dispuestas y calculada periódicamente como un porcentaje de esos fondos no dispuestos.
Con una línea de crédito comprometida, el banco se compromete a proporcionar fondos hasta un límite máximo durante un periodo de tiempo determinado y a un tipo de interés acordado. Aunque los términos y condiciones son estrictos y específicos en cuanto al uso de los fondos, las empresas prestatarias reciben una fuente de financiación garantizada durante la vigencia del acuerdo.

Tipos de facilidades comprometidas

Hay una serie de facilidades comprometidas que los prestatarios utilizan para obtener préstamos, dos de las cuales son los préstamos a plazo y las facilidades de crédito renovable.

Préstamos a plazo

Un préstamo a plazo permite al prestatario disponer de una suma global de capital durante un periodo de tiempo, normalmente no superior a cinco años. El préstamo debe reembolsarse de acuerdo con un calendario de pagos predeterminado y puede amortizarse parcial o totalmente antes de las fechas especificadas en el calendario de reembolso. Sin embargo, cualquier cantidad reembolsada no puede volver a prestarse. Dado que el prestatario puede controlar la cantidad que toma prestada de la línea comprometida, también controla los intereses que paga.

Crédito renovable

Al igual que un préstamo a plazo, un crédito renovable proporciona un importe máximo de préstamo durante un periodo de tiempo determinado. A diferencia de un préstamo a plazo, cualquier importe reembolsado puede volver a prestarse con un crédito renovable. El prestatario puede disponer y reembolsar tramos hasta un importe máximo de capital siempre que lo desee durante la vigencia del préstamo.
A menudo, el prestatario puede seleccionar un periodo de interés y fijar el tipo de interés que paga durante ese periodo por cada anticipo que saca.
Con el crédito renovable, los prestatarios pueden tener que hacer frente a elevadas comisiones de compromiso y pueden tener límites mínimos y máximos sobre la cantidad que pueden retirar en un momento dado.

Línea de crédito comprometida frente a línea de crédito no comprometida

A diferencia de una línea comprometida, una línea no comprometida es una línea de crédito en la que el prestamista no está obligado a prestar fondos cuando el prestatario lo solicita. Una línea de crédito no comprometida se utiliza sobre todo con fines temporales para financiar las necesidades a corto plazo de una empresa prestataria. Los tipos de facilidades no comprometidas incluyen los descubiertos, el mercado de futuros y las garantías bancarias.
Comprender la diferencia entre facilidades comprometidas y no comprometidas es crucial tanto para los prestamistas como para los prestatarios. Las facilidades comprometidas proporcionan una fuente de financiación fiable y garantizada para la empresa prestataria, mientras que las facilidades no comprometidas ofrecen más flexibilidad pero menos seguridad.
En última instancia, la elección entre una línea comprometida y una no comprometida depende de las necesidades y circunstancias específicas de la empresa prestataria. Es importante evaluar cuidadosamente los términos y condiciones de la línea de crédito y considerar los objetivos y obligaciones financieras a largo plazo antes de tomar una decisión.
En resumen, una línea de crédito comprometida es una línea de crédito en la que los términos y condiciones están claramente definidos y el prestamista está obligado a proporcionar fondos a la empresa prestataria. Ofrece una fuente fiable de financiación durante un periodo de tiempo determinado. Por otro lado, una línea no comprometida es una línea de crédito en la que el prestamista no está obligado a prestar fondos y ofrece más flexibilidad pero menos seguridad. Ambos tipos de facilidades tienen sus propias ventajas y consideraciones, y la elección depende de las necesidades y circunstancias específicas de la empresa prestataria.
Fuentes:
Investopedia. “Crédito Comprometido: Definición, Tipos, Vs. Facilidad no comprometida”. Investopedia, 27 de mayo de 2021, www.investopedia.com/terms/c/committedfacility.asp.

Preguntas y respuestas

¿Qué es un centro comprometido?

Una línea de crédito comprometida es una línea de crédito concedida por una institución crediticia a una empresa. Es una fuente de crédito en la que los términos y condiciones están claramente definidos, y la entidad prestamista está obligada a conceder un préstamo a la empresa prestataria, siempre que se cumplan unos requisitos específicos.

¿En qué se diferencia una línea de crédito comprometida de una línea de crédito no comprometida?

Una línea de crédito comprometida es una línea de crédito en la que el prestamista está obligado a proporcionar fondos al prestatario en función de los términos y condiciones acordados. Por el contrario, una línea no comprometida es una línea de crédito en la que el prestamista no está obligado a prestar fondos cuando el prestatario lo solicita. Las facilidades no comprometidas ofrecen más flexibilidad, pero menos seguridad.

¿Cuáles son los tipos de facilidades comprometidas?

Existen varios tipos de facilidades comprometidas. Los dos tipos más comunes son:
Préstamos a plazo: Un préstamo a plazo permite al prestatario disponer de una suma global de capital durante un periodo determinado. El préstamo se reembolsa de acuerdo con un calendario predeterminado, y cualquier cantidad reembolsada no puede volver a prestarse.
Crédito renovable: Una línea de crédito renovable proporciona un importe máximo de préstamo que puede utilizarse y reembolsarse varias veces durante la vigencia del préstamo. Cualquier importe reembolsado puede volver a prestarse, lo que ofrece más flexibilidad al prestatario.

¿Cuáles son las ventajas de una línea de crédito comprometida?

Las facilidades comprometidas ofrecen varias ventajas:
Fuente de financiación fiable: Las empresas prestatarias tienen acceso a una fuente de financiación garantizada durante la vigencia del acuerdo.
Seguridad: Los términos y condiciones de la línea de crédito están claramente definidos, proporcionando claridad tanto para el prestamista como para el prestatario.
Ahorro potencial de costes: Los prestatarios tienen más control sobre los intereses que pagan, ya que pueden elegir cuánto pedir prestado de la línea comprometida.

¿Qué hay que tener en cuenta para elegir entre una línea de crédito comprometida y una no comprometida?

A la hora de decidir entre una línea de crédito comprometida y una no comprometida, hay que tener en cuenta lo siguiente:
Flexibilidad frente a seguridad: Las facilidades comprometidas ofrecen más seguridad, mientras que las no comprometidas proporcionan más flexibilidad. Evalúe las necesidades y objetivos financieros de su empresa.
Apetito por el riesgo: Los créditos comprometidos pueden estar sujetos a condiciones más estrictas, pero constituyen una fuente de financiación fiable. Las facilidades no comprometidas ofrecen más flexibilidad, pero menos seguridad.
Necesidades a largo plazo frente a necesidades a corto plazo: Las facilidades comprometidas suelen ser adecuadas para necesidades de financiación a largo plazo, mientras que las facilidades no comprometidas pueden ser más apropiadas para necesidades a corto plazo.

¿Se puede reembolsar anticipadamente una línea de crédito comprometida?

Sí, una línea de crédito comprometida puede amortizarse anticipadamente. Sin embargo, los términos y condiciones de la línea especificarán si se permite el pago anticipado parcial o total y las comisiones o penalizaciones asociadas.

¿Cómo puede una empresa optar a una línea de crédito comprometida?

Para poder optar a una línea de crédito comprometida, la empresa prestataria debe cumplir los requisitos específicos establecidos por la entidad prestamista. Estos requisitos pueden incluir factores como la solvencia de la empresa, su estabilidad financiera y su capacidad para cumplir las obligaciones de reembolso establecidas en el acuerdo de financiación.
Fuentes:
Investopedia. “Committed Facility: Definición, tipos, vs. facilidad no comprometida”. Investopedia, 27 de mayo de 2021, www.investopedia.com/terms/c/committedfacility.asp.