Los mejores ETF de acciones preferentes para inversores
Las acciones preferentes ofrecen a los inversores una oportunidad de inversión única, con mayor derecho al pago de dividendos y a la distribución de activos en comparación con las acciones ordinarias. Aunque las empresas que ofrecen acciones preferentes son cada vez más escasas, los inversores aún pueden exponerse a esta clase de activos a través de fondos cotizados (ETF) especializados en acciones preferentes. En este artículo, exploraremos algunos de los mejores ETF de acciones preferentes disponibles para los inversores.
Virtus InfraCap ETF de acciones preferentes de EE.UU. (PFFA)
El Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF (PFFA) es un fondo gestionado activamente que trata de proporcionar ingresos corrientes y revalorización del capital invirtiendo en valores preferentes de empresas estadounidenses con capitalizaciones de mercado superiores a 100 millones de dólares. Con un ratio de gastos del 1,21%, el PFFA ofrece a los inversores una rentabilidad anual por dividendos del 7,58%. El fondo tiene un volumen medio diario de 152.248 acciones y unos activos gestionados de 544,6 millones de dólares. PFFA se centra en acciones preferentes emitidas por empresas con alto potencial de crecimiento o fuertes características de valor.
Las tres principales participaciones de PFFA a 2 de septiembre de 2022 son acciones preferentes emitidas por Crestwood Equity Partners L.P., Babcock & Wilcox Enterprises Inc. y RLJ Lodging Trust. Estas participaciones representan a empresas de los sectores de infraestructuras energéticas, tecnología de energías renovables y térmicas, y fondos de inversión inmobiliaria (REIT), respectivamente.
Global X SuperIncome Preferred ETF (SPFF)
El Global X SuperIncome Preferred ETF (SPFF) sigue el índice S&P Enhanced Yield North American Preferred Stock Index, compuesto por 50 de las acciones preferentes de mayor rendimiento con sede en Norteamérica. Con un ratio de gastos del 0,58%, el SPFF ofrece a los inversores una rentabilidad anual por dividendos del 5,69%. El fondo tiene un volumen medio diario de 80.469 acciones y unos activos gestionados de 204,6 millones de dólares. Los valores financieros representan más del 68% de la cartera del fondo, mientras que la energía, los servicios públicos y otros sectores constituyen el tercio restante.
Las principales participaciones del SPFF incluyen acciones preferentes de PNC Financial Services Group Inc., Becton, Dickinson and Co. y Duke Energy Corp. Estas participaciones representan a empresas de los sectores de servicios bancarios y financieros, dispositivos e instrumentos médicos, y energía eléctrica y gas natural, respectivamente.
VanEck Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF)
El VanEck Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF) sigue el índice ICE Exchange-Listed Fixed & Adjustable Rate Non-Financial Preferred Securities Index. Este índice está diseñado para medir la rentabilidad de la deuda híbrida, las acciones preferentes y las acciones preferentes convertibles emitidas por empresas no financieras que cotizan en las bolsas estadounidenses. Con un ratio de gastos del 0,40%, PFXF ofrece a los inversores una rentabilidad anual por dividendos del 4,82%. El fondo tiene un volumen medio diario de 278.692 acciones y unos activos gestionados de 1.000 millones de dólares.
Las mayores asignaciones de PFXF se encuentran en los sectores de servicios eléctricos y productores independientes de energía, REIT residenciales y comerciales, y servicios de telecomunicaciones. El fondo sigue una estrategia mixta, invirtiendo en una combinación de acciones preferentes de crecimiento y de valor de empresas con diversas capitalizaciones bursátiles. Las tres principales participaciones del PFXF son acciones preferentes de Broadcom Inc., NextEra Energy Inc. y Danaher Corp., que representan a empresas de los sectores de semiconductores y software de infraestructuras, energía eléctrica e infraestructuras energéticas, y productos y servicios médicos, industriales y comerciales, respectivamente.
Conclusión
Los ETF de acciones preferentes ofrecen a los inversores una forma cómoda de exponerse a la clase de activos de acciones preferentes. El Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF (PFFA), el Global X SuperIncome Preferred ETF (SPFF) y el VanEck Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF) son algunos de los mejores ETF de acciones preferentes disponibles. Cada fondo tiene su propia estrategia de inversión y participaciones, y ofrece a los inversores oportunidades de obtener ingresos corrientes y una posible revalorización del capital.
Como ocurre con cualquier inversión, es importante que los inversores consideren detenidamente sus objetivos de inversión, su tolerancia al riesgo y realicen una investigación exhaustiva antes de invertir en ETF de acciones preferentes. Consultar con un asesor financiero también puede proporcionar una valiosa orientación y ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión informadas.
Tenga en cuenta que la información proporcionada en este artículo tiene únicamente fines informativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. El rendimiento y las características de los ETF mencionados pueden cambiar con el tiempo, y siempre se recomienda llevar a cabo una investigación y un análisis más profundos antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Qué es un ETF de acciones preferentes?
Un ETF de participaciones preferentes es un fondo cotizado que invierte en una cartera diversificada de participaciones preferentes. Estos ETF ofrecen a los inversores exposición a la clase de activos de acciones preferentes, lo que les permite beneficiarse del mayor derecho al pago de dividendos y a la distribución de activos de que disfrutan los titulares de acciones preferentes.
¿Cómo funcionan los ETF de participaciones preferentes?
Los ETF de participaciones preferentes funcionan invirtiendo en una cesta de participaciones preferentes emitidas por diversas empresas. El objetivo de estos ETF es proporcionar a los inversores ingresos procedentes de múltiples valores y, al mismo tiempo, diversificar su inversión entre distintas empresas, reduciendo así el riesgo. La rentabilidad de los ETF está vinculada a la de las acciones preferentes subyacentes en sus carteras.
¿Cuáles son las ventajas de invertir en ETF de participaciones preferentes?
Invertir en ETF de participaciones preferentes ofrece varias ventajas. En primer lugar, proporciona diversificación entre múltiples empresas, reduciendo el riesgo asociado a la inversión en acciones preferentes individuales. En segundo lugar, los ETF ofrecen liquidez, lo que permite a los inversores comprar y vender acciones en el mercado bursátil. Por último, los ETF de acciones preferentes suelen repartir dividendos periódicamente, lo que supone una fuente de ingresos para los inversores.
¿Cuáles son los riesgos asociados a los ETF de acciones preferentes?
Los ETF de acciones preferentes conllevan ciertos riesgos. Uno de ellos es la sensibilidad a los tipos de interés. Cuando los tipos de interés suben, el valor de las acciones preferentes puede disminuir, lo que puede repercutir negativamente en la rentabilidad del ETF. Además, los ETF de acciones preferentes están sujetos a riesgos específicos del mercado y del emisor, como cambios en la salud financiera de las empresas emisoras de las acciones preferentes o cambios en las condiciones económicas o del sector.
¿Cómo elegir el ETF de participaciones preferentes adecuado?
La elección del ETF de participaciones preferentes adecuado requiere una cuidadosa consideración de sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte temporal de la inversión. Entre los factores que deben tenerse en cuenta figuran el coeficiente de gastos del ETF, la rentabilidad por dividendos, los activos gestionados y las participaciones subyacentes. Se recomienda revisar el folleto del ETF, la rentabilidad histórica y consultar con un asesor financiero para tomar una decisión informada.
¿Pueden los ETF de acciones preferentes revalorizar el capital?
Aunque el objetivo principal de los ETF de acciones preferentes es generar ingresos mediante dividendos, también pueden ofrecer una revalorización del capital. Si los precios de las acciones preferentes subyacentes aumentan, el valor de las acciones del ETF también puede subir. Sin embargo, la revalorización del capital no está garantizada, y los ETF de acciones preferentes suelen centrarse más en la generación de ingresos que en una revalorización significativa de los precios.
¿Cómo tributan los dividendos de los ETF de participaciones preferentes?
Los dividendos recibidos de ETF de acciones preferentes suelen tributar como ingresos ordinarios. El tipo impositivo depende de su nivel impositivo individual. Es aconsejable consultar con un profesional fiscal para comprender las implicaciones fiscales específicas de invertir en ETF de acciones preferentes y cómo pueden afectar a su situación fiscal general.