Los ETF bajistas de pequeña capitalización despiertan de su hibernación
Los ETF bajistas de pequeña capitalización han mostrado recientemente signos de despertar de su hibernación, ya que el repunte de la reapertura del mercado bursátil parece estar estancándose. Los valores de pequeña capitalización, que han superado a sus homólogos de mayor tamaño desde que el mercado tocó fondo en marzo, han dependido en gran medida de la economía estadounidense y de la expectativa de una rápida recuperación de la pandemia. Sin embargo, la preocupación por un posible resurgimiento del virus y su impacto en los esfuerzos de reapertura han provocado una creciente inquietud entre los inversores, lo que ha llevado a una venta masiva de valores de pequeña capitalización.
La cautela de la Reserva Federal y las ventas masivas de valores de pequeña capitalización
Las recientes ventas masivas de valores de pequeña capitalización se vieron exacerbadas por los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, durante la reunión de política monetaria del banco central celebrada en junio. La cautela de Powell sobre la duración de la recuperación económica y la decisión de la Reserva Federal de mantener los tipos estables hasta 2022 suscitaron inquietud entre los inversores. Algunos interpretaron estas acciones como una señal de que la Fed podría estar más preocupada por el ritmo de la recuperación económica de lo previsto inicialmente. Esta incertidumbre y el sentimiento de cautela han contribuido a la caída de los valores de pequeña capitalización.
ETFs inversos para operaciones bajistas de pequeña capitalización
Los operadores que crean que la tendencia bajista de los valores de pequeña capitalización continuará pueden considerar la utilización de fondos cotizados (ETF) inversos para beneficiarse de posibles caídas adicionales. Los ETF inversos están diseñados para moverse en la dirección opuesta a la de un índice específico, proporcionando a los operadores una forma de beneficiarse de la caída de los precios. He aquí tres ETF inversos que siguen la evolución del índice Russell 2000:
ProShares Corto Russell2000 (RWM)
El ProShares Short Russell2000 (RWM) es un ETF inverso que trata de obtener la rentabilidad opuesta a la rentabilidad diaria del índice Russell 2000. Este fondo es adecuado para operadores tácticos que buscan realizar apuestas a corto plazo contra empresas financieras y sanitarias más pequeñas, ya que estos sectores constituyen una parte significativa del índice de referencia subyacente. RWM tiene un estrecho diferencial entre precio de compra y precio de venta, un elevado volumen de negociación y bajos costes de transacción. Ha experimentado un descenso de casi el 20% en los últimos tres meses a 12 de junio de 2020.
Los operadores que consideren RWM deberían vigilar de cerca su movimiento de precios. El precio del ETF ha tendido a la baja dentro de un patrón de cuña descendente, pero una ruptura por encima de los niveles de resistencia clave podría indicar un posible cambio de tendencia a corto plazo. Establecer una orden de stop-loss por debajo de los niveles de soporte y apuntar a un movimiento hacia la resistencia superior puede ayudar a gestionar el riesgo y maximizar las ganancias potenciales.
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
El ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) tiene como objetivo proporcionar el doble de la rentabilidad diaria inversa del índice Russell 2000. TWM es una opción popular para los operadores que buscan una exposición corta más agresiva al espacio de pequeña capitalización. Ofrece una gran liquidez y un bajo diferencial entre precio de compra y precio de venta. Sin embargo, es importante tener en cuenta que TWM utiliza el apalancamiento a través de derivados, lo que puede amplificar tanto las ganancias como las pérdidas. Desde el 12 de junio de 2020, TWM ha experimentado un descenso del 42,76% en los últimos tres meses.
Los operadores que consideren TWM deberían prestar atención a sus movimientos de precios dentro de un patrón de cuña descendente. Una ruptura por encima de la línea de tendencia superior, acompañada de indicadores alcistas como un cruce de divergencia de convergencia de medias móviles (MACD), podría indicar un posible movimiento al alza. Establecer una orden de stop por debajo de los mínimos recientes y buscar beneficios cerca de los niveles de resistencia puede ayudar a los operadores a gestionar el riesgo y salir de las posiciones en el momento oportuno.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Acciones (TZA)
Para los operadores que buscan un posicionamiento aún más agresivo contra las pequeñas capitalizaciones, merece la pena considerar el Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA). Este ETF tiene como objetivo proporcionar tres veces el rendimiento diario inverso del índice Russell 2000. TZA ofrece un elevado apalancamiento y es ideal para aprovechar las fluctuaciones intradía. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los rendimientos superiores a un día pueden desviarse de la exposición anunciada del fondo debido a los efectos compuestos. A 12 de junio de 2020, TZA ha experimentado un descenso significativo del 64% en los últimos tres meses.
Los operadores que consideren TZA deberían seguir de cerca sus movimientos de precios. Una ruptura por encima de un patrón de cuña descendente, acompañada de un elevado volumen de negociación, puede dar convicción a un movimiento alcista. Establecer una orden de recogida de beneficios cerca de los niveles de resistencia y aplicar una estrategia de stop-loss para protegerse de una ruptura fallida puede ayudar a los operadores a gestionar el riesgo con eficacia.
Conclusión
Los ETF bajistas de pequeña capitalización han salido de su hibernación a medida que el repunte de la reapertura del mercado bursátil muestra signos de estancamiento. Los operadores que prevean nuevas caídas de los valores de pequeña capitalización pueden considerar la utilización de ETF inversos para beneficiarse de los movimientos a la baja de los precios. Es importante que los operadores analicen detenidamente el rendimiento y las características de cada ETF antes de tomar cualquier decisión de inversión. Además, el seguimiento de los principales indicadores técnicos y la aplicación de estrategias de gestión del riesgo pueden ayudar a los operadores a sortear la volatilidad asociada a los ETF inversos. Como siempre, se recomienda consultar con un asesor financiero o profesional antes de emprender cualquier actividad de inversión.
Nota: La información proporcionada en este artículo se basa en el contenido encontrado en Investopedia publicado el 12 de junio de 2020. Por favor, consulte la fuente original para obtener la información más actualizada.
Preguntas y respuestas
¿Qué son los ETF bajistas de pequeña capitalización?
Los ETF bajistas de pequeña capitalización son fondos cotizados diseñados para ofrecer una exposición inversa o corta a los valores de pequeña capitalización. El objetivo de estos ETF es ofrecer rendimientos que se muevan en la dirección opuesta a un índice específico de pequeña capitalización, lo que permite a los operadores beneficiarse de la caída de los precios en el segmento de pequeña capitalización del mercado.
¿Por qué han salido de su hibernación los ETF bajistas de pequeña capitalización?
Los ETF bajistas de pequeña capitalización han salido de su hibernación debido a la preocupación por el estancamiento de la recuperación del mercado bursátil. La fuerte dependencia de los valores de pequeña capitalización de la economía estadounidense y las expectativas de una rápida recuperación de la pandemia se han visto cuestionadas por la preocupación de un rebrote del virus y su impacto en los esfuerzos de reapertura. Esto ha llevado a los inversores a mostrarse cada vez más inquietos y ha provocado ventas masivas de valores de pequeña capitalización.
¿Qué papel desempeña el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en las ventas masivas de valores de pequeña capitalización?
Los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, durante la reunión de política monetaria del banco central celebrada en junio contribuyeron a las ventas masivas de valores de pequeña capitalización. La cautela de Powell sobre la duración de la recuperación económica y la decisión de la Fed de mantener los tipos estables hasta 2022 suscitaron inquietud entre los inversores. Algunos interpretaron estas medidas como una señal de que la Reserva Federal podría estar más preocupada por el ritmo de la recuperación económica de lo previsto inicialmente, lo que provocó un sentimiento de cautela y un descenso de los valores de pequeña capitalización.
¿Qué son los ETF inversos y cómo pueden utilizarse en las operaciones bajistas de pequeña capitalización?
Los ETF inversos son fondos cotizados diseñados para moverse en la dirección opuesta a la de un índice específico. Los operadores pueden utilizar los ETF inversos para beneficiarse de la caída de los precios en el segmento del mercado al que se dirigen. En el caso de las operaciones bajistas con valores de pequeña capitalización, los operadores pueden utilizar ETF inversos que sigan la evolución de índices de pequeña capitalización, como el índice Russell 2000, para aprovechar posibles caídas adicionales de los valores de pequeña capitalización.
¿Cuáles son algunos ejemplos de ETF inversos para operaciones bajistas con valores de pequeña capitalización?
Algunos ejemplos de ETF inversos que siguen la rentabilidad del índice Russell 2000 para operaciones bajistas con valores de pequeña capitalización son:
ProShares Short Russell2000 (RWM)
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Acciones (TZA)
Estos ETF ofrecen a los operadores distintos niveles de exposición inversa y pueden utilizarse para aprovechar posibles movimientos a la baja de los precios de los valores de pequeña capitalización.
¿Qué deben tener en cuenta los inversores a la hora de invertir en ETF bajistas de pequeña capitalización?
A la hora de invertir en ETF bajistas de pequeña capitalización, los inversores deben analizar detenidamente el rendimiento y las características de cada ETF. Es importante comprender la exposición inversa, la liquidez y los costes asociados al ETF. Los operadores también deben vigilar los indicadores técnicos clave y aplicar estrategias de gestión del riesgo para sortear la volatilidad asociada a los ETF inversos. Se recomienda consultar a un asesor financiero o profesional antes de emprender cualquier actividad de inversión.
¿Dónde puedo encontrar más información sobre los ETF bajistas de pequeña capitalización?
Para obtener más información sobre los ETF de baja capitalización, se recomienda consultar sitios web y recursos financieros acreditados que ofrezcan análisis en profundidad y perspectivas sobre el sector de los ETF. Además, ponerse en contacto con asesores financieros o profesionales especializados en el comercio de ETF puede proporcionar una valiosa orientación e información específica para los objetivos de inversión individuales y la tolerancia al riesgo.