Liquidación bruta en tiempo real (LBTR): Definición y ventajas
La liquidación bruta en tiempo real (LBTR) es un componente crucial del sistema financiero que facilita la transferencia instantánea de dinero y valores. En este artículo, profundizaremos en la definición de la LBTR, su funcionamiento, sus ventajas y sus principales diferencias con respecto a otros sistemas de liquidación.
Cómo funciona el SLBTR
Cuando hablamos de liquidación en tiempo real, significa que la transferencia de fondos se ejecuta tan pronto como se recibe. En términos más sencillos, la operación se liquida en el banco receptor inmediatamente después de ser transferida desde el banco emisor. A diferencia de otros sistemas que compensan los débitos con los créditos al final del día, el SLBTR liquida las operaciones individualmente sin agruparlas.
Un sistema de LBTR se utiliza principalmente para transferencias interbancarias de fondos de gran cuantía y suele estar gestionado y organizado por el banco central de un país. Estas transferencias suelen requerir una compensación inmediata y completa. Una vez que las transacciones se liquidan a través del SLBTR, se convierten en definitivas e irrevocables.
El concepto de SLBTR se originó con el lanzamiento del sistema estadounidense Fedwire en 1970. Este sistema, que se asemejaba a un sistema de liquidación bruta en tiempo real, sustituyó al sistema basado en el telégrafo utilizado para las transferencias electrónicas de fondos entre los bancos de la Reserva Federal de Estados Unidos. Otros países, como el Reino Unido con su Sistema de Pagos Automatizados por Cámara de Compensación (CHAPS) y varias naciones de la zona euro con el Sistema de Transferencia Urgente Automatizado Transeuropeo de Liquidación Bruta en Tiempo Real (TARGET2), también han implantado sus propias versiones de RTGS.
RTGS frente a Bankers’ Automated Clearing Services (BACS)
Es importante distinguir el SLBTR de los sistemas de liquidación neta, como el Bacs Payment Schemes Limited del Reino Unido, anteriormente conocido como Bankers’ Automated Clearing Services (BACS). En los sistemas de liquidación neta, las operaciones entre entidades se acumulan a lo largo del día y, al cierre de las operaciones, un banco central ajusta las cuentas de las entidades participantes en función de los importes netos intercambiados.
Por otra parte, el SLBTR no requiere un intercambio físico de fondos. En su lugar, un banco central ajusta electrónicamente las cuentas de los bancos emisores y receptores. Por ejemplo, cuando el Banco A envía 1 millón de dólares al Banco B a través del SLBTR, el saldo del Banco A se reduce en 1 millón de dólares, mientras que el saldo del Banco B aumenta en 1 millón de dólares.
Ventajas del SLBTR
Los bancos centrales de todo el mundo adoptan cada vez más los sistemas de LBTR debido a las numerosas ventajas que ofrecen. Una ventaja significativa es la minimización del riesgo en las liquidaciones de pagos de alto valor entre instituciones financieras. Al liquidar los pagos interbancarios en tiempo real a lo largo del día, el SLBTR elimina el riesgo de desfase temporal en la realización de las transacciones.
Otra ventaja del SLBTR es su contribución a la mejora de la ciberseguridad. Los sistemas de liquidación bruta en tiempo real reducen la ventana temporal durante la cual la información financiera crítica es vulnerable a los piratas informáticos. Este periodo de vulnerabilidad más corto ayuda a mitigar amenazas como los ataques de ingeniería social o phishing y el robo de datos.
Cabe señalar que las comisiones asociadas al sistema de liquidación bruta en tiempo real pueden variar en función de la entidad y del país donde se produzca la liquidación, así como del volumen de la transferencia. En algunos casos, las entidades pueden eximir de las comisiones a determinadas transacciones.
Lo esencial
La liquidación bruta en tiempo real (LBTR) desempeña un papel vital en el sistema financiero al facilitar la liquidación continua de los pagos interbancarios. A diferencia de los sistemas que compensan débitos y créditos al final del día, el SLBTR liquida las operaciones de forma individual e instantánea. Al minimizar el riesgo de liquidación y mejorar la ciberseguridad, los sistemas de LBTR contribuyen al buen funcionamiento de las liquidaciones de pagos de alto valor entre instituciones financieras.
A medida que los bancos centrales de todo el mundo siguen adoptando y perfeccionando los sistemas de SLBTR, el sector financiero se beneficia de la mayor eficiencia y seguridad que ofrece la liquidación bruta en tiempo real.
Preguntas y respuestas
¿Qué es la liquidación bruta en tiempo real (LBTR)?
La liquidación bruta en tiempo real (LBTR) es un sistema de transferencia de fondos que permite la transferencia instantánea de dinero y valores. Es un proceso continuo de liquidación de pagos por orden individual sin compensación de débitos con créditos en los libros de un banco central.
¿Cómo funciona el SLBTR?
El SLBTR funciona liquidando las operaciones en tiempo real tan pronto como se reciben. Cuando una operación se transfiere del banco emisor al banco receptor, se liquida inmediatamente en el banco receptor. Las operaciones se gestionan y liquidan individualmente, sin agruparlas ni compensarlas.
¿Cuál es la diferencia entre RTGS y BACS?
RTGS y BACS (Bankers’ Automated Clearing Services) son dos sistemas de liquidación diferentes. El RTGS liquida las operaciones individualmente y en tiempo real, mientras que el BACS acumula las operaciones a lo largo del día y las liquida por lotes al final de la jornada. El RTGS se utiliza normalmente para transferencias interbancarias de fondos de gran cuantía, mientras que el BACS suele emplearse para pagos de menor cuantía y no urgentes.
¿Cuáles son las ventajas del SLBTR?
El SLBTR ofrece varias ventajas, entre ellas minimizar los riesgos relacionados con la liquidación de pagos de gran valor entre instituciones financieras. Al liquidar las operaciones en tiempo real, se elimina el riesgo de que se produzca un desfase en la finalización de las transacciones. El SLBTR también mejora la ciberseguridad al reducir el periodo de vulnerabilidad de la información financiera crítica. Además, el SLBTR proporciona una mayor eficiencia y rapidez en la liquidación de pagos de gran valor.
¿Se utilizan sistemas RTGS en todo el mundo?
Sí, los bancos centrales de todo el mundo utilizan cada vez más los sistemas de LBTR. Muchos países han implantado sus propios sistemas de LBTR para facilitar las transferencias interbancarias de fondos de gran valor y mejorar la eficiencia y la seguridad de las transacciones financieras. Algunos ejemplos son el sistema Fedwire de Estados Unidos, el CHAPS del Reino Unido y el sistema TARGET2 de la zona euro.
¿Existen comisiones asociadas al SLBTR?
Las comisiones asociadas al SLBTR pueden variar en función de la entidad y del país en el que se produzca la liquidación, así como del volumen de la transferencia. En algunos casos, las entidades pueden eximir de las comisiones a determinadas operaciones. Es aconsejable consultar con la institución financiera o el banco central respectivo las estructuras de comisiones específicas relacionadas con el SLBTR.
¿Son irrevocables los pagos RTGS?
Sí, una vez que las transacciones se liquidan a través de RTGS, se convierten en definitivas e irrevocables. Esto significa que, una vez transferidos los fondos o valores, no pueden anularse ni cancelarse. Es crucial que los participantes se aseguren de la exactitud y corrección de los detalles de la transacción antes de iniciar un pago RTGS.