Comprender la Ley de Opciones Financieras
La Financial CHOICE Act es un proyecto de ley presentado en el Congreso de Estados Unidos en 2017 con el objetivo de hacer retroceder las regulaciones establecidas por la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor, que se aprobó en respuesta a la crisis financiera de 2007-2008. El proyecto de ley fue diseñado para flexibilizar las regulaciones de las instituciones financieras, incluidas las pruebas de estrés, los requisitos de capital y los requisitos de liquidez.
Puntos clave
La Ley Financial CHOICE prometía derogar disposiciones de la Ley Dodd-Frank y pretendía relajar la normativa del sector financiero.
Los críticos argumentaron que el proyecto de ley creaba incentivos no regulados que podrían conducir a otra crisis financiera.
El proyecto de ley fue aprobado por la Cámara de Representantes, pero no fue aprobado por el Senado.
Antecedentes
La Financial CHOICE Act fue presentada por el representante Jeb Hensarling (republicano de Texas), presidente del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, después de que los republicanos ganaran el control del Congreso en 2017. El proyecto de ley se centraba principalmente en hacer retroceder las regulaciones introducidas por la Ley Dodd-Frank, que se promulgó para abordar las causas de la crisis financiera.
La Ley Dodd-Frank creó la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés) y puso en marcha varias disposiciones para aumentar la transparencia de los productos financieros, agilizar el proceso regulador y mejorar la protección de los consumidores. Sin embargo, las instituciones financieras argumentaron que el cumplimiento de la Ley era costoso y que obstaculizaba el crecimiento económico.
Las disposiciones de la Ley CHOICE financiera
La Financial CHOICE Act pretendía derogar varias disposiciones de la Ley Dodd-Frank. Algunas de las disposiciones clave de la Financial CHOICE Act incluían:
- Relajación de la normativa del sector financiero: El proyecto de ley pretendía relajar las regulaciones de las instituciones financieras, incluidas las pruebas de resistencia, los requisitos de capital y los requisitos de liquidez. Sus defensores creían que la reducción de las cargas regulatorias permitiría a las instituciones financieras operar con mayor libertad y estimular el crecimiento económico.
- Supervisión de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB): El proyecto de ley proponía otorgar al Congreso la supervisión del presupuesto de la CFPB. También pretendía limitar el alcance de la CFPB impidiéndole prohibir “actos o prácticas injustas, engañosas o abusivas.”
- Eliminación de la Autoridad de Liquidación Ordenada: La Ley Financial CHOICE pretendía eliminar la Autoridad de Liquidación Ordenada, una disposición de la Ley Dodd-Frank que permite al gobierno federal salvar a las grandes instituciones financieras del colapso. Sus partidarios argumentaban que esta disposición otorgaba al gobierno demasiado poder y creaba riesgo moral.
- Restricción del arbitraje: El proyecto de ley impulsaba la restricción del arbitraje como mecanismo de resolución, lo que limitaría el uso de cláusulas de arbitraje en los contratos de consumo. Los críticos argumentaron que esto limitaría la capacidad de los consumidores para recurrir a la justicia y proteger sus derechos.
Debate y controversia
La Financial CHOICE Act suscitó un intenso debate y controversia. Los partidarios de la ley argumentaban que reduciría las cargas regulatorias de las instituciones financieras, fomentaría el crecimiento económico y aliviaría la situación de los bancos comunitarios. Creían que la Ley Dodd-Frank había ido demasiado lejos en su alcance regulador y había ahogado la innovación y los préstamos.
Por otro lado, los críticos expresaron su preocupación por que la relajación de la normativa pudiera provocar una repetición de la crisis financiera de 2007-2008. Argumentaron que la Ley Dodd-Frank había reforzado la estabilidad financiera y la protección de los consumidores y que relajar la normativa podría crear incentivos no regulados potencialmente perjudiciales para la economía.
El destino de la Ley CHOICE financiera
La Financial CHOICE Act fue aprobada por la Cámara de Representantes en 2017 siguiendo las líneas de los partidos, pero no fue aprobada por el Senado. Como resultado, sus disposiciones no se promulgaron como ley.
Sin embargo, vale la pena señalar que un proyecto de ley similar, la Ley de Crecimiento Económico, Alivio Regulatorio y Protección al Consumidor, fue promulgada por el ex presidente Donald Trump en 2018. Esta ley proporcionó cierto alivio a los segmentos del sector financiero, incluidas normas de préstamo relajadas para la industria hipotecaria, alivio regulatorio para los bancos comunitarios y alteraciones de los requisitos de umbral de capital.
Conclusión
La Financial CHOICE Act era una propuesta de ley destinada a reducir las regulaciones establecidas por la Ley Dodd-Frank. Mientras que sus defensores creían que la reducción de las cargas regulatorias estimularía el crecimiento económico, los críticos expresaron su preocupación por los posibles riesgos para la estabilidad financiera. Aunque la Financial CHOICE Act no llegó a convertirse en ley, su presentación y posterior debate pusieron de relieve los debates en curso en torno a la regulación financiera y su impacto en la economía.
Preguntas y respuestas
¿Qué es la Ley de elección financiera?
La Financial CHOICE Act es un proyecto de ley presentado en el Congreso de Estados Unidos en 2017 con el objetivo de hacer retroceder las regulaciones establecidas por la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor. Pretendía flexibilizar la normativa para las entidades financieras e introducir cambios en el marco regulatorio.
Cuáles eran las principales disposiciones de la Ley CHOICE financiera?
Algunas de las disposiciones clave de la Ley CHOICE incluyen la relajación de las regulaciones de la industria financiera, dando al Congreso la supervisión de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), la eliminación de la Autoridad de Liquidación Ordenada, y la restricción del arbitraje como mecanismo de resolución.
¿Por qué se presentó la Ley CHOICE?
La Financial CHOICE Act fue presentada por los republicanos en respuesta a la preocupación de que la Ley Dodd-Frank había impuesto cargas regulatorias excesivas a las instituciones financieras, obstaculizando el crecimiento económico y la innovación. Los partidarios del proyecto de ley creían que la reducción de las regulaciones estimularía la economía.
¿Cuáles eran los argumentos a favor de la Ley CHOICE financiera?
Los partidarios de la Financial CHOICE Act argumentaban que la reducción de la regulación fomentaría el crecimiento económico, aliviaría la situación de los bancos locales y permitiría a las instituciones financieras operar con mayor libertad. Creían que la Ley Dodd-Frank había ido demasiado lejos en su alcance regulador y había ahogado el préstamo y la innovación.
¿Por qué se opusieron los críticos a la Ley CHOICE?
A los detractores de la Ley de Opciones Financieras les preocupaba que el retroceso de la regulación pudiera provocar otra crisis financiera. Argumentaban que la Ley Dodd-Frank había reforzado la estabilidad financiera y la protección de los consumidores y que relajar la normativa podría crear incentivos no regulados y aumentar el riesgo de mala conducta e inestabilidad sistémica.
¿Se convirtió en ley la Financial CHOICE Act?
No, la Financial CHOICE Act no se convirtió en ley. Aunque fue aprobada por la Cámara de Representantes, no fue aprobada por el Senado. Sin embargo, algunas disposiciones del proyecto de ley se abordaron en la Ley de Crecimiento Económico, Alivio Regulatorio y Protección al Consumidor, que se convirtió en ley en 2018.
Cuál fue el impacto de la Ley CHOICE financiera?
Aunque la Financial CHOICE Act no llegó a convertirse en ley, su introducción y posteriores debates contribuyeron a las discusiones sobre la regulación financiera y su impacto en la economía. Puso de relieve la tensión existente entre la necesidad de estabilidad financiera y el deseo de reducir las cargas reglamentarias que pesan sobre las instituciones financieras.