Jitney: qué es, cómo funciona y ejemplos reales
En el mundo de las finanzas, hay varios términos y conceptos que pueden resultar bastante complejos y confusos. Uno de esos términos es “jitney”. En este artículo analizaremos qué es una “jitney”, cómo funciona y ofreceremos ejemplos reales que le ayudarán a comprender sus implicaciones en el sector financiero.
¿Qué son los jitneys?
El término “jitney” puede tener distintos significados según el contexto. En su sentido neutro, se refiere a un corredor que depende de otro corredor con acceso directo a una bolsa para ejecutar sus operaciones. Este acuerdo permite al corredor “jitney” participar en el mercado sin tener acceso directo a la bolsa.
Sin embargo, el término “jitney” también puede tener una connotación negativa. En este contexto, se refiere a los corredores que se confabulan entre sí para explotar a sus clientes y manipular el mercado. Estos corredores se involucran en diversos esquemas, como la negociación circular o el “churning” de cuentas, para generar comisiones y crear la ilusión de un alto volumen de negociación.
Jitney como manipulación del mercado
Cuando los corredores se confabulan en un esquema de “jitney”, compran y venden repetidamente un valor concreto entre ellos. Esto crea un mayor volumen de transacciones y puede inflar artificialmente el precio de mercado del valor. Estas prácticas no sólo son ilegales, sino que también engañan a otros participantes en el mercado y a los inversores.
Los corredores implicados en estafas “jitney” suelen centrarse en valores poco negociados, como las “penny stocks”, que tienen escasa liquidez y capitalización bursátil. Al generar un interés artificial por estos valores, atraen a compradores externos que pueden no ser conscientes de la manipulación. Una vez que el precio ha subido, los corredores coludidos venden sus acciones a estos compradores desprevenidos, embolsándose una ganancia.
A la inversa, en algunos casos, los corredores coludidos participan en un esquema similar pero en sentido inverso. Venden acciones a precios cada vez más bajos para asustar a otros propietarios del valor y conseguir que vendan sus acciones. Esto permite a los corredores coludidos comprar un gran número de acciones a un precio artificialmente bajo.
Es importante señalar que estas prácticas de juego de trileros se consideran manipulación del mercado y están estrictamente prohibidas por las leyes y reglamentos de Estados Unidos.
Un ejemplo real de “jitney
Para ilustrar cómo funciona un esquema de “jitney”, consideremos un escenario hipotético en el que intervienen dos empresas de corretaje, XYZ Corporation y ABC Financial.
XYZ Corporation tiene acceso directo a una bolsa importante, mientras que ABC Financial es un cliente jitney de XYZ. Aunque la ejecución de operaciones en nombre de ABC Financial está permitida, XYZ y ABC llevan a cabo prácticas fraudulentas para generar ingresos adicionales por comisiones para sí mismas.
Una de las estratagemas que emplean consiste en comprar y vender valores repetidamente entre sus dos empresas, inflando artificialmente el volumen de operaciones y creando la apariencia de interés en el mercado. Esto puede hacer creer a otros participantes en el mercado que el valor tiene una gran demanda, atrayendo a compradores externos. XYZ y ABC se aprovechan de esta situación vendiendo sus acciones a un precio más alto, mientras que los compradores desprevenidos sufren pérdidas.
En otros casos, XYZ y ABC pueden participar en un esquema inverso vendiendo acciones a precios cada vez más bajos para asustar a otros propietarios del valor y conseguir que vendan. Esto permite a XYZ y ABC comprar un número significativo de acciones a un precio artificialmente bajo.
Es crucial reconocer que estas prácticas de juego de trileros son ilegales y pueden tener graves consecuencias para los corredores implicados.
Conclusión
El término “jitney” tiene connotaciones tanto neutras como negativas en el sector financiero. Aunque puede referirse simplemente a un corredor que se apoya en otro para ejecutar operaciones, también puede significar prácticas colusorias destinadas a manipular el mercado y explotar a los clientes.
Entender los esquemas de jitney es esencial para que los inversores se protejan de la manipulación del mercado y tomen decisiones informadas. Al reconocer los signos de actividades fraudulentas y mantenerse informados sobre las directrices reguladoras, los inversores pueden navegar por los mercados financieros con mayor confianza y seguridad.
Descargo de responsabilidad: La información proporcionada en este artículo tiene fines educativos e informativos únicamente y no debe considerarse asesoramiento financiero o de inversión. Realice siempre una investigación exhaustiva y consulte con un profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Qué es un jitney en finanzas?
En el sector financiero, un intermediario financiero se basa en otro intermediario con acceso directo a la bolsa para ejecutar sus operaciones. Esto le permite participar en el mercado sin tener conectividad directa a la bolsa.
¿Pueden los jitneys manipular el mercado?
Sí, algunos jitneys manipulan el mercado. Se confabulan con otros intermediarios para ejecutar esquemas como la negociación circular o la manipulación de cuentas, que inflan artificialmente los volúmenes de negociación y manipulan el precio de mercado de los valores. Estas prácticas son ilegales y engañan a otros participantes en el mercado.
¿Cuáles son los riesgos de invertir en valores implicados en sistemas de negociación circular?
Invertir en valores implicados en tramas “jitney” conlleva riesgos significativos. Los volúmenes de negociación y los precios de mercado inflados artificialmente pueden inducir a error a los inversores, haciéndoles creer que existe un verdadero interés en el mercado, lo que puede dar lugar a pérdidas financieras cuando el sistema se derrumba. Es fundamental llevar a cabo una investigación exhaustiva y la diligencia debida antes de invertir en cualquier valor.
¿Cómo pueden protegerse los inversores de las tramas?
Los inversores pueden protegerse de las estafas manteniéndose informados y vigilantes. Es esencial comprender los signos de manipulación del mercado y ser precavido al invertir en valores poco negociados. Investigue sobre los intermediarios y los valores implicados, y consulte con asesores financieros de confianza antes de tomar decisiones de inversión.
¿Son ilegales las estafas?
Sí, las tramas “jitney” son ilegales. La manipulación del mercado, incluida la negociación circular y la manipulación de cuentas, está estrictamente prohibida por las leyes y reglamentos de Estados Unidos. Los corredores implicados en estos sistemas pueden enfrentarse a graves consecuencias legales, como multas, sanciones y posibles penas de prisión.
¿Están todos los corredores de bolsa implicados en actividades fraudulentas?
No, no todos los agentes de jitney están implicados en actividades fraudulentas. Algunos corredores de bolsa operan de manera legítima, confiando en otros corredores para la ejecución de las operaciones sin participar en la manipulación del mercado. Es importante diferenciar entre los corredores de buena reputación y los implicados en prácticas ilícitas.
¿Qué debo hacer si sospecho que se trata de una trama de “jitney” o de manipulación del mercado?
Si sospecha que se está produciendo una estafa o una manipulación del mercado, le recomendamos que comunique sus sospechas a las autoridades reguladoras competentes, como la Comisión del Mercado de Valores (SEC) o la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Estas organizaciones cuentan con procesos para investigar y abordar posibles abusos del mercado.
Descargo de responsabilidad: La información facilitada en este artículo tiene únicamente fines educativos e informativos y no debe considerarse asesoramiento financiero o de inversión. Realice siempre una investigación exhaustiva y consulte con un profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.