Inversión Extranjera Directa (IED): Qué es, tipos y ejemplos
La inversión extranjera directa (IED) desempeña un papel crucial en la economía mundial, facilitando la integración económica internacional y creando vínculos duraderos entre las economías. En esta completa guía, exploraremos el concepto de IED, cómo funciona, consideraciones especiales, diferentes tipos de IED y ofreceremos ejemplos para ilustrar su importancia.
¿Qué es una Inversión Extranjera Directa (IED)?
La inversión extranjera directa se refiere a una participación en la propiedad de una empresa o proyecto extranjero realizada por un inversor, una empresa o un gobierno de otro país. Implica adquirir una participación sustancial en una empresa extranjera o comprarla directamente para expandir sus operaciones a una nueva región. La IED va más allá de las inversiones en acciones y crea conexiones estables y duraderas entre las economías.
Las inversiones extranjeras directas son inversiones significativas y duraderas realizadas por empresas o gobiernos en empresas extranjeras. Los inversores en IED a menudo toman posiciones de control en empresas nacionales o empresas conjuntas y participan activamente en su gestión. Estas inversiones pueden consistir en adquirir fuentes de materiales, ampliar la huella de una empresa o desarrollar una presencia multinacional.
Estados Unidos y China han sido los principales receptores de IED en los últimos años. Del mismo modo, Estados Unidos y otros países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) han sido los principales contribuyentes de IED más allá de sus fronteras.
¿Cómo funciona la Inversión Extranjera Directa (IED)?
Las empresas o los gobiernos que se plantean la IED suelen buscar empresas o proyectos en economías abiertas con mano de obra cualificada y perspectivas de crecimiento superiores a la media. También valoran una regulación gubernamental ligera. La IED no se limita a la inversión de capital, sino que puede incluir el suministro de gestión, tecnología y equipos. Una característica clave de la IED es que establece un control efectivo o una influencia sustancial sobre los procesos de toma de decisiones de la empresa extranjera.
En términos de cantidades de dinero, la IED es sustancial. Sólo en 2021, se realizaron más de 1,8 billones de dólares de inversiones extranjeras directas en todo el mundo. Estados Unidos fue el principal destino de la IED, seguido de China, Canadá, Brasil e India. En cuanto a las salidas de IED, Estados Unidos encabezó la lista, seguido de Alemania, Japón, China y Reino Unido.
El porcentaje de entradas de IED en relación con el producto interior bruto (PIB) es un indicador útil del atractivo de una nación como destino de inversión a largo plazo. Aunque la economía de China es actualmente menor que la de Estados Unidos en términos nominales, la IED como porcentaje del PIB fue mayor para China en 2020. Las economías dinámicas más pequeñas suelen tener una IED significativamente mayor como porcentaje del PIB.
Cabe señalar que la pandemia de COVID-19 tuvo un impacto significativo en la IED en 2020, con un descenso de la inversión mundial en comparación con el año anterior. Sin embargo, la IED se recuperó en 2021.
Consideraciones especiales
Las inversiones extranjeras directas pueden realizarse a través de diversos medios, como la apertura de una filial o empresa asociada en un país extranjero, la adquisición de una participación mayoritaria en una empresa extranjera ya existente, o a través de fusiones o empresas conjuntas con empresas extranjeras.
Según las directrices establecidas por la Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE), una IED que establezca una participación de control requiere una participación mínima del 10% en la propiedad de una empresa con sede en el extranjero. Sin embargo, el control efectivo de una empresa puede establecerse incluso con menos del 10% de las acciones con derecho a voto de la empresa.
Tipos de inversión extranjera directa
Las inversiones extranjeras directas suelen clasificarse en horizontales, verticales o conglomeradas.
- IED horizontal: En este tipo de IED, una empresa establece en un país extranjero el mismo tipo de operación comercial que opera en su país de origen. Por ejemplo, un proveedor de telefonía móvil estadounidense que compra una cadena de tiendas de telefonía en China.
- IED vertical: Este tipo de IED implica que una empresa adquiere una empresa complementaria en otro país. Por ejemplo, un fabricante estadounidense puede adquirir una participación en una empresa extranjera que le suministra las materias primas que necesita.
- IED de conglomerado: En la IED de conglomerado, una empresa invierte en un negocio extranjero que no está relacionado con su actividad principal. Suele adoptar la forma de una empresa conjunta, ya que la empresa inversora puede no tener experiencia previa en el área de especialización de la empresa extranjera.
Ejemplos de inversión extranjera directa
Las inversiones extranjeras directas pueden adoptar diversas formas, como fusiones, adquisiciones o asociaciones en el comercio minorista, los servicios, la logística o la fabricación. Estas inversiones reflejan una estrategia multinacional de crecimiento y expansión de la empresa.
Un ejemplo notable es la adquisición prevista de ARM, diseñador de chips con sede en el Reino Unido, por la empresa estadounidense Nvidia. Sin embargo, la operación se enfrentó a problemas regulatorios y el organismo de defensa de la competencia del Reino Unido abrió una investigación para determinar si reduciría la competencia en sectores que dependen de los chips semiconductores. Finalmente, el acuerdo se canceló.
China ha experimentado una importante afluencia de IED, sobre todo en la fabricación y los servicios de alta tecnología. India también ha relajado su normativa sobre IED para atraer más inversiones extranjeras en sectores como el comercio minorista, la defensa y el comercio electrónico. Estos cambios políticos han provocado un aumento de las entradas de IED en el país.
Otro ejemplo es la industria del automóvil. Muchos fabricantes de automóviles de todo el mundo han establecido plantas de fabricación en países extranjeros para aprovechar los menores costes de producción, acceder a nuevos mercados y reducir los gastos de transporte. Empresas como Toyota, BMW y Volkswagen han realizado importantes inversiones extranjeras directas para establecer plantas de producción en diversos países de todo el mundo.
En el sector tecnológico, empresas multinacionales como Google, Microsoft y Apple han realizado importantes inversiones extranjeras directas estableciendo centros de investigación y desarrollo, centros de datos e instalaciones de producción en países extranjeros. Estas inversiones les permiten aprovechar el talento local, ampliar su base de clientes y mejorar su presencia mundial.
Preguntas más frecuentes
- ¿Por qué fomentan los países la inversión extranjera directa?
Los países suelen fomentar la inversión extranjera directa porque aporta capital, tecnología y conocimientos especializados, estimula el crecimiento económico, crea oportunidades de empleo y mejora las infraestructuras. La IED también promueve el comercio internacional y fomenta la integración económica entre países. - ¿Cuáles son los riesgos asociados a la inversión extranjera directa?
Los riesgos asociados a la inversión extranjera directa incluyen la inestabilidad política, los cambios en las políticas gubernamentales, los obstáculos reglamentarios, las fluctuaciones monetarias, las recesiones económicas y las diferencias culturales. Las empresas que se plantean invertir en el extranjero deben evaluar cuidadosamente estos riesgos y desarrollar estrategias para mitigarlos. - ¿Cómo beneficia la inversión extranjera directa al país anfitrión?
La inversión extranjera directa beneficia al país receptor atrayendo capital, creando oportunidades de empleo, transfiriendo tecnología y conocimientos, impulsando las exportaciones y mejorando las infraestructuras y la productividad. También puede propiciar el desarrollo de industrias locales y el crecimiento de la economía nacional. - ¿Existen restricciones a la inversión extranjera directa?
Muchos países imponen normas y restricciones a la inversión extranjera directa, sobre todo en sectores sensibles como la defensa, las telecomunicaciones y los recursos naturales. Estas restricciones pretenden proteger la seguridad nacional, las industrias estratégicas y las empresas nacionales. Sin embargo, muchos países también han aplicado medidas de liberalización para atraer inversiones extranjeras.
Lo esencial
La inversión extranjera directa desempeña un papel vital en la economía mundial, facilitando las inversiones transfronterizas, promoviendo el crecimiento económico y potenciando la integración económica internacional. Al establecer una participación sustancial en empresas o proyectos extranjeros, los inversores, las empresas y los gobiernos crean conexiones duraderas y cosechan los beneficios de expandir sus operaciones a nuevas regiones. Comprender el concepto de IED, sus tipos y ejemplos es esencial para las personas y empresas interesadas en participar en el mercado mundial e impulsar el desarrollo económico.
Preguntas y respuestas
¿Por qué fomentan los países la inversión extranjera directa?
Los países suelen fomentar la inversión extranjera directa porque aporta capital, tecnología y conocimientos especializados, estimula el crecimiento económico, crea oportunidades de empleo y mejora las infraestructuras. La IED también promueve el comercio internacional y fomenta la integración económica entre países.
¿Cuáles son los riesgos asociados a la inversión extranjera directa?
Los riesgos asociados a la inversión extranjera directa incluyen la inestabilidad política, los cambios en las políticas gubernamentales, los obstáculos reglamentarios, las fluctuaciones monetarias, las recesiones económicas y las diferencias culturales. Las empresas que se plantean invertir en el extranjero deben evaluar cuidadosamente estos riesgos y desarrollar estrategias para mitigarlos.
¿Cómo beneficia la inversión extranjera directa al país anfitrión?
La inversión extranjera directa beneficia al país receptor atrayendo capital, creando oportunidades de empleo, transfiriendo tecnología y conocimientos, impulsando las exportaciones y mejorando las infraestructuras y la productividad. También puede propiciar el desarrollo de industrias locales y el crecimiento de la economía nacional.
¿Existen restricciones a la inversión extranjera directa?
Muchos países imponen normas y restricciones a la inversión extranjera directa, sobre todo en sectores sensibles como la defensa, las telecomunicaciones y los recursos naturales. Estas restricciones tienen por objeto proteger la seguridad nacional, las industrias estratégicas y las empresas nacionales. Sin embargo, muchos países también han aplicado medidas de liberalización para atraer inversiones extranjeras.
¿Qué factores deben tener en cuenta las empresas antes de realizar una inversión extranjera directa?
Las empresas que se plantean realizar una inversión extranjera directa deben evaluar factores como la estabilidad política y económica del país anfitrión, el entorno jurídico y normativo, el potencial de mercado, el panorama competitivo, las diferencias culturales, las infraestructuras y la disponibilidad de mano de obra cualificada. Antes de tomar una decisión de inversión, es esencial llevar a cabo una investigación de mercado exhaustiva y la diligencia debida.
¿Cómo pueden las empresas mitigar los riesgos asociados a la inversión extranjera directa?
Las empresas pueden mitigar los riesgos asociados a la inversión extranjera directa realizando evaluaciones de riesgo exhaustivas, diversificando su cartera de inversiones, estableciendo relaciones sólidas con socios locales, manteniéndose informadas sobre la evolución política y económica del país anfitrión, obteniendo una cobertura de seguros adecuada y aplicando planes de contingencia.
¿Qué papel desempeña la inversión extranjera directa en la economía mundial?
La inversión extranjera directa desempeña un papel vital en la economía mundial, facilitando las inversiones transfronterizas, promoviendo el crecimiento económico y potenciando la integración económica internacional. Permite a las empresas ampliar sus operaciones a nuevos mercados, acceder a recursos y mercados en países extranjeros y fomentar los avances tecnológicos. La IED también contribuye a la creación de empleo, la transferencia de conocimientos y el desarrollo de infraestructuras.