Inversión comunitaria: Qué es, cómo funciona, ejemplos
La inversión comunitaria es un poderoso enfoque de las finanzas cuyo objetivo es apoyar a las comunidades económicamente desfavorecidas asignándoles capital. En los últimos años ha ido ganando terreno a medida que los inversores reconocen cada vez más la importancia de las repercusiones sociales y medioambientales en su proceso de toma de decisiones de inversión. En este artículo, exploraremos el concepto de inversión comunitaria, cómo funciona y ofreceremos ejemplos de sus aplicaciones en el mundo real.
¿Qué es la inversión comunitaria?
En finanzas, la inversión comunitaria se refiere a la práctica de dirigir las inversiones hacia instituciones y productos de inversión que tienen como objetivo específico beneficiar a las comunidades de bajos ingresos y desatendidas. El objetivo principal es proporcionar capital y recursos financieros a estas comunidades, permitiéndoles crecer, prosperar y mejorar sus condiciones económicas.
Uno de los ejemplos más destacados de inversión comunitaria en Estados Unidos es la creación de Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario (CDFI, por sus siglas en inglés). Las CDFI, como los bancos de desarrollo comunitario y las cooperativas de crédito, desempeñan un papel crucial en la provisión de capital y servicios financieros a las comunidades desatendidas. Estas instituciones ofrecen diversos productos financieros, como créditos personales, financiación del desarrollo inmobiliario y préstamos empresariales, para apoyar el desarrollo económico en zonas desfavorecidas.
Cómo funciona la inversión comunitaria
La inversión comunitaria forma parte de una tendencia mundial más amplia hacia prácticas de inversión responsable. Los inversores, tanto minoristas como institucionales, tienen cada vez más en cuenta el impacto social y medioambiental de sus decisiones de inversión. Los Principios de Inversión Responsable (PRI) de las Naciones Unidas son un marco que anima a las instituciones financieras a incorporar factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en sus carteras de inversión. Más de 3.500 instituciones financieras se han comprometido a adherirse a las directrices de los PRI, lo que representa billones de dólares en activos gestionados.
En Estados Unidos, la inversión comunitaria cobró un gran impulso con la aprobación de la Ley Riegle de Desarrollo Comunitario y Mejora de la Regulación en 1994. Esta ley dio lugar a la creación del Fondo de Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario (Fondo CDFI). El Fondo CDFI ofrece créditos fiscales y otros incentivos a las empresas de servicios financieros para fomentar las inversiones en comunidades económicamente desfavorecidas de todo el país.
Ejemplo real de inversión comunitaria
El impacto de la inversión comunitaria puede verse a través de la certificación de instituciones financieras por el Fondo CDFI. En julio de 2020, cerca de 1.030 instituciones certificadas prestaban servicios a comunidades desatendidas de Estados Unidos. Estas instituciones incluyen fondos de préstamos, que reúnen capital de inversores para conceder préstamos a emprendedores de comunidades empobrecidas, así como bancos y cooperativas de crédito afiliados a CDFI que apoyan a sus comunidades locales utilizando los fondos de los depositantes.
Los vehículos de inversión especializados en inversión comunitaria también se han ampliado. Por ejemplo, el Community Investment Note, ofrecido por Calvert Impact Capital, es un título de renta fija que asigna capital a diversas iniciativas de inversión comunitaria. Desde su creación en 1995, se han distribuido más de 2.000 millones de dólares a través de estos pagarés, apoyando una amplia gama de proyectos e iniciativas comunitarias.
Conclusión
La inversión comunitaria es una poderosa herramienta que canaliza capital y recursos financieros hacia comunidades económicamente desfavorecidas, permitiéndoles prosperar y crecer. Forma parte integrante del cambio mundial hacia prácticas de inversión responsable, en las que los inversores tienen en cuenta no sólo el rendimiento financiero, sino también el impacto social y medioambiental de sus inversiones. A través de la inversión comunitaria, los particulares y las instituciones pueden contribuir a un cambio positivo y marcar una diferencia significativa en la vida de las comunidades desfavorecidas. Apoyando a las instituciones financieras de desarrollo comunitario e invirtiendo en iniciativas centradas en la comunidad, los inversores tienen la oportunidad de crear un crecimiento económico sostenible e integrador.
Preguntas y respuestas
¿Qué es la inversión comunitaria?
La inversión comunitaria se refiere a la práctica de dirigir las inversiones hacia instituciones y productos de inversión cuyo objetivo es apoyar a las comunidades económicamente desfavorecidas. Consiste en asignar capital a iniciativas y organizaciones que proporcionan servicios y recursos financieros a zonas desatendidas, estimulando el desarrollo económico y mejorando el bienestar de las comunidades.
¿Cómo funciona la inversión comunitaria?
La inversión comunitaria funciona poniendo en contacto a inversores con instituciones financieras de desarrollo comunitario (CDFI) especializadas en prestar servicios financieros a comunidades desatendidas. Los inversores pueden asignar su capital a las CDFI a través de diversos vehículos de inversión, como pagarés o fondos de inversión comunitaria. Las CDFI utilizan estos fondos para ofrecer préstamos, créditos y otros productos financieros a particulares, empresas y organizaciones de comunidades económicamente desfavorecidas.
¿Cuáles son los beneficios de la inversión comunitaria?
La inversión comunitaria ofrece varias ventajas. En primer lugar, fomenta el crecimiento económico y el desarrollo en zonas desatendidas facilitando el acceso al capital y a los recursos financieros. Ayuda a crear empleo, apoya a las empresas locales y mejora la calidad de vida general de estas comunidades. Además, la inversión comunitaria se alinea con las prácticas de inversión responsable, permitiendo a los inversores tener un impacto social y medioambiental positivo a la vez que generan rendimientos financieros potenciales.
¿Quién puede participar en la inversión comunitaria?
La inversión comunitaria está abierta a una amplia gama de inversores, incluidos particulares, inversores institucionales y empresas. Cualquiera que desee apoyar el desarrollo económico de comunidades desfavorecidas puede participar. Hay varias opciones de inversión disponibles, desde inversiones individuales en pagarés de inversión comunitaria hasta inversiones institucionales en fondos de desarrollo comunitario.
¿Existe algún riesgo asociado a la inversión comunitaria?
Como cualquier inversión, la inversión comunitaria conlleva ciertos riesgos. El rendimiento financiero de las inversiones en la comunidad puede verse influido por factores como las condiciones económicas, las fluctuaciones del mercado y el éxito de proyectos o negocios concretos dentro de la comunidad. Es importante que los inversores lleven a cabo una investigación exhaustiva, evalúen el perfil de riesgo-rentabilidad de la inversión y diversifiquen su cartera para mitigar los riesgos potenciales.
¿Puede la inversión comunitaria generar rendimientos financieros?
Sí, la inversión comunitaria puede generar beneficios financieros para los inversores. Aunque el objetivo principal de la inversión comunitaria es crear un impacto social y medioambiental positivo, muchos vehículos de inversión comunitaria ofrecen la posibilidad de obtener rendimientos financieros. Estos rendimientos pueden variar en función del vehículo de inversión específico y del rendimiento de los proyectos o instituciones de desarrollo comunitario subyacentes.
¿Cómo puedo iniciarme en la inversión comunitaria?
Para iniciarse en la inversión en la comunidad, puede empezar investigando las instituciones financieras de desarrollo comunitario (CDFI) que operan en su zona objetivo o tienen un enfoque específico alineado con sus valores. Puede explorar opciones de inversión como pagarés de inversión comunitaria, fondos o inversiones directas en CDFI. También es aconsejable consultar a un asesor financiero especializado en inversiones de impacto para asegurarse de que su inversión se ajusta a sus objetivos y valores financieros.