¿Qué es el índice MSCI All Country World?
El MSCI All Country World Index (ACWI) es un índice bursátil diseñado para seguir la evolución general del mercado de renta variable mundial. Mantenido por Morgan Stanley Capital International (MSCI), el índice comprende las acciones de casi 3.000 empresas de 23 países desarrollados y 25 mercados emergentes.
Los gestores de fondos utilizan el MSCI ACWI como guía para la asignación de activos y como referencia para la rentabilidad de los fondos de renta variable mundial. El índice también se utiliza como base para crear productos de inversión como los fondos cotizados (ETF).
El índice MSCI All Country World
Los inversores pueden diversificar sus carteras de varias maneras. Un gestor de cartera o un inversor pueden adquirir una serie de valores individuales que tengan una correlación baja o negativa entre sí.
Por otro lado, una forma menos costosa y más eficiente de invertir podría ser poseer ETF que reproduzcan el rendimiento de un índice como el Dow Jones Industrial Average (DJIA) o el índice S&P 500. Para los inversores que también deseen tener exposición a valores mundiales, el índice MSCI ACWI puede ser una buena opción.
Los inversores institucionales, incluidos los que gestionan fondos de inversión y fondos de pensiones, pueden utilizar el MSCI ACWI como referencia para medir el rendimiento de sus carteras y como guía para la diversificación geográfica. Los inversores particulares también pueden utilizar el ACWI como referencia para comparar qué fondos tienen los mejores rendimientos ajustados al riesgo.
Índice MSCI ACWI vs. ETF iShares ACWI
Normalmente, los inversores no pueden comprar directamente un índice, como el MSCI ACWI, ya que está diseñado para representar una medida del rendimiento y las características de varios sectores, países y participaciones de renta variable.
En su lugar, los inversores pueden comprar un ETF que siga o refleje la composición y el rendimiento del índice. A continuación se muestra una comparación entre el índice MSCI ACWI y el ETF iShares MSCI ACWI de Blackrock, incluidos algunos de los principales países, sectores y participaciones de la cartera.
Ponderación por países y sectores del índice MSCI ACWI
Los países que representan la mayor capitalización bursátil total para el índice MSCI ACWI son EE.UU. (61,31%), Japón (5,54%), China (3,62%), Reino Unido (3,6%) y Canadá (2,9%). A continuación figuran las ponderaciones de cada sector a 31 de diciembre de 2021.
Tecnologías de la información: 23,58
Finanzas: 13.86%
Consumo discrecional: 12,4%.
Sanidad: 11,69
Industria: 9.64%
Servicios de comunicación: 8.58%
Bienes de consumo básico: 6.8%
Materiales: 4.67%
Energía: 3,4
Servicios públicos: 2,7
Bienes inmuebles: 2,7%.
Principales valores del índice MSCI ACWI
A continuación se muestran las diez principales participaciones por su ponderación de cartera dentro del índice a 31 de diciembre de 2021.
Apple Inc: 4,18
Microsoft Corp: 3,42
Amazon.com: 2,16
Tesla: 1,27
Alphabet: 1,24
Alphabet C: 1,19
Meta Plataformas 1,14
Nvidia: 1,05
Taiwan Semiconductor Mfg: 0,78
Unitedhealth Group: 0.67%
Las diez primeras posiciones representan el 17,10% de la ponderación del índice.
ETF iShares MSCI ACWI
Uno de los ETF que siguen e invierten en el índice MSCI ACWI es el iShares MSCI ACWI ETF de Blackrock, que cuenta con casi 17.500 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM) a 25 de enero de 2022.
El ETF posee las acciones de 2.332 valores del índice y tiene una ratio de gastos del 0,33% a 25 de enero de 2022. El ratio de gastos representa el coste que supone para los inversores la gestión del fondo por parte de Blackrock.
El ETF iShares tiene el mismo sector y las mismas diez principales participaciones con casi las mismas ponderaciones de cartera que el índice MSCI ACWI a 25 de enero de 2022.
Ventajas de invertir en el índice MSCI All Country World
Invertir en el MSCI All Country World Index (ACWI) ofrece varias ventajas a los inversores:
Diversificación
El índice MSCI ACWI ofrece exposición a una amplia gama de empresas de mercados desarrollados y emergentes. Esta diversificación ayuda a reducir el riesgo asociado a la inversión en un único país o región. Al invertir en el índice ACWI, los inversores ganan exposición al mercado mundial de renta variable, lo que les permite participar en el potencial de crecimiento de diversas economías.
Amplia cobertura del mercado
El índice MSCI ACWI cubre aproximadamente el 85% del mercado mundial de renta variable. Con casi 3.000 valores de 48 países, abarca una amplia gama de industrias y sectores. Esta amplitud de cobertura garantiza que los inversores tengan exposición a diversos sectores y puedan beneficiarse de la rentabilidad de diferentes regiones e industrias.
Índice de referencia estandarizado
El índice MSCI ACWI es un índice de referencia ampliamente reconocido para medir la rentabilidad de los fondos de renta variable mundial. Los gestores de fondos utilizan el índice como punto de referencia para evaluar el rendimiento de sus carteras. Los inversores también pueden comparar el rendimiento de sus inversiones con el índice para evaluar el rendimiento de sus inversiones en relación con el mercado mundial.
Accesibilidad a través de los ETF
Aunque los inversores particulares no pueden invertir directamente en el índice MSCI ACWI, pueden exponerse a sus resultados a través de fondos cotizados (ETF) que reproducen el índice. Los ETF ofrecen a los inversores una forma cómoda y rentable de acceder al mercado mundial de renta variable. Al invertir en un ETF ACWI, los inversores pueden lograr una diversificación instantánea y negociar fácilmente el fondo en las bolsas de valores.
Consideraciones al invertir en el MSCI All Country World Index
Aunque invertir en el índice MSCI ACWI tiene sus ventajas, hay algunas consideraciones que los inversores deben tener en cuenta:
Volatilidad del mercado
El mercado mundial de renta variable puede estar sujeto a una volatilidad significativa. Los acontecimientos económicos y políticos, así como el sentimiento del mercado, pueden causar fluctuaciones en los precios de las acciones. Los inversores deben estar preparados para la volatilidad del mercado a corto plazo cuando inviertan en el índice MSCI ACWI. No obstante, a largo plazo, el índice ha mostrado una tendencia positiva, reflejo del crecimiento general del mercado mundial de renta variable.
Riesgo de tipo de cambio
Los inversores que posean ETF ACWI denominados en una divisa distinta de su divisa base pueden estar expuestos al riesgo de tipo de cambio. Las fluctuaciones de los tipos de cambio pueden afectar al valor de las inversiones internacionales. Los inversores deben tener en cuenta el impacto de las fluctuaciones de los tipos de cambio y gestionar su exposición a las divisas en consecuencia.
Ratio de gastos
Al invertir en un ETF ACWI, los inversores deben tener en cuenta el coeficiente de gastos, que representa la comisión anual que cobra el proveedor del ETF por la gestión del fondo. Aunque los ETF suelen tener un coeficiente de gastos inferior al de los fondos gestionados activamente, es esencial conocer los costes asociados a la inversión. Los inversores deben evaluar detenidamente el coeficiente de gastos y considerarlo en relación con la rentabilidad del fondo y sus objetivos de inversión.
Conclusión
El MSCI All Country World Index (ACWI) es un índice bursátil exhaustivo que ofrece a los inversores exposición a una amplia gama de valores de renta variable mundial. Sirve de referencia para los fondos de renta variable mundial y ofrece diversificación y una amplia cobertura de mercado. Al invertir en ETF del ACWI, los inversores pueden acceder fácilmente a la rentabilidad del índice y beneficiarse del potencial de crecimiento de las empresas de todo el mundo. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta la volatilidad del mercado, el riesgo de tipo de cambio y la ratio de gastos asociada a los ETF ACWI. En general, el índice MSCI ACWI puede ser una herramienta valiosa para los inversores que deseen participar en el mercado mundial de renta variable y alcanzar objetivos de inversión a largo plazo.
Preguntas y respuestas
¿Cuál es la finalidad del MSCI All Country World Index (ACWI)?
El MSCI ACWI está diseñado para seguir la evolución de los mercados mundiales de renta variable y servir de referencia para la asignación de activos y la rentabilidad de los fondos. Proporciona a los inversores una visión completa del mercado bursátil mundial y les ayuda a medir el rendimiento de sus carteras.
¿Cuántas empresas están incluidas en el MSCI ACWI?
El MSCI ACWI incluye los valores de casi 3.000 empresas de 23 países desarrollados y 25 mercados emergentes. Estas empresas representan una parte significativa del mercado mundial de renta variable y abarcan una amplia gama de industrias y sectores.
¿Pueden los inversores particulares invertir directamente en el MSCI ACWI?
No, los inversores particulares no pueden invertir directamente en el índice MSCI ACWI. Sin embargo, pueden exponerse a sus resultados a través de fondos cotizados (ETF) que reproducen el índice. Estos ETF permiten a los inversores comprar y vender acciones fácilmente en las bolsas de valores.
¿Cuáles son los principales países y sectores representados en el MSCI ACWI?
Los principales países por capitalización bursátil del MSCI ACWI son Estados Unidos, Japón, China, Reino Unido y Canadá. Por sectores, el índice tiene una ponderación significativa en Tecnología de la Información, Finanzas, Consumo Discrecional, Sanidad e Industria.
¿Por qué los inversores deberían considerar invertir en el MSCI ACWI?
Invertir en el MSCI ACWI ofrece diversificación a través de los mercados mundiales, proporcionando exposición a una amplia gama de empresas y sectores. Sirve como referencia de rendimiento y puede ayudar a los inversores a evaluar el rendimiento de sus inversiones en relación con el mercado mundial. Además, los ETF del ACWI ofrecen una forma cómoda y rentable de acceder al mercado mundial de renta variable.
¿Cuáles son los riesgos asociados a la inversión en el MSCI ACWI?
Los inversores deben ser conscientes de la volatilidad del mercado, ya que los mercados mundiales de renta variable pueden experimentar importantes fluctuaciones. El riesgo de tipo de cambio es otro factor a tener en cuenta, especialmente para los inversores que inviertan en ETF del ACWI denominados en una divisa distinta de su divisa base. Además, los inversores deben evaluar el coeficiente de gastos de los ETF ACWI y considerar el impacto de los costes en los rendimientos de sus inversiones.
¿Puede utilizarse el MSCI ACWI para la diversificación geográfica?
Sí, el MSCI ACWI puede utilizarse como guía para la diversificación geográfica. El índice incluye empresas tanto de mercados desarrollados como emergentes, lo que proporciona a los inversores exposición a varias regiones y economías. Esta diversificación puede ayudar a reducir el riesgo asociado a la inversión en un único país o región.