Índice Dow Jones STOXX de Sostenibilidad: Lo que fue, lo que le ha sucedido
En los últimos años, la inversión en empresas sostenibles ha sido objeto de gran atención, ya que particulares e instituciones tratan de alinear sus inversiones con los principios medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG). El Dow Jones STOXX Sustainability Index fue un importante índice bursátil que se centró en las empresas europeas líderes en prácticas de sostenibilidad medioambiental. En este artículo, exploraremos qué era el Índice Dow Jones STOXX de Sostenibilidad, cómo funcionaba, sus sucesores y las empresas que formaban los índices.
Entender el Índice Dow Jones STOXX de Sostenibilidad
El Índice Dow Jones STOXX de Sostenibilidad fue el resultado de la colaboración entre Dow Jones & Co, STOXX y RobecoSAM. Su principal objetivo era identificar e incluir a las empresas europeas que demostraran un rendimiento sobresaliente en términos de sostenibilidad medioambiental.
Los administradores del índice emplearon un exhaustivo sistema de calificación para evaluar a las empresas en diversas áreas, como la gobernanza corporativa, el impacto medioambiental y los esfuerzos de investigación y desarrollo (I+D) en curso relacionados con cuestiones medioambientales. Estas evaluaciones ayudaron a asignar una puntuación de sostenibilidad a cada empresa.
Las empresas seleccionadas representaban aproximadamente el 20% de las mejores empresas con sede en Europa, en función de sus puntuaciones de sostenibilidad. Este índice proporcionó a los inversores un punto de referencia para calibrar las normas medioambientales de su cartera y facilitó la selección de valores individuales o la construcción de productos de inversión como fondos cotizados (ETF) que utilizaban el índice como referencia.
Discontinuación y sucesores
En 2010, el Índice Dow Jones de Sostenibilidad STOXX dejó de publicarse cuando Dow Jones puso fin a su colaboración con STOXX. Sin embargo, ambas empresas siguieron ofreciendo otros índices bursátiles orientados a ESG bajo diferentes nombres, incluidos algunos con un enfoque europeo similar.
En la actualidad, la familia de índices de sostenibilidad de Dow Jones cuenta con numerosos índices. Estos índices cubren varias regiones, países y determinadas categorías y sectores. Dow Jones y STOXX ofrecen índices de sostenibilidad como el Dow Jones Sustainability Europe Index y el STOXX Europe Sustainability Index, que se centran en empresas europeas con prácticas de sostenibilidad medioambiental líderes.
Estos índices sucesores ofrecen a los inversores amplias opciones para incorporar factores de sostenibilidad a sus estrategias de inversión y seguir promoviendo la importancia de la gestión medioambiental.
Empresas que forman los índices
Para formar los Índices Dow Jones de Sostenibilidad, S&P Global invita anualmente a unas 4.500 empresas que cotizan en bolsa a participar en su Evaluación de Sostenibilidad Corporativa (CSA). La CSA consiste en un cuestionario en el que se evalúan las prácticas de sostenibilidad de cada empresa y se le asigna una puntuación de sostenibilidad en una escala de 0 a 100. En función de la puntuación de sostenibilidad obtenida, las empresas se clasifican según su nivel de sostenibilidad.
En función de la puntuación obtenida, las empresas se clasifican en sus respectivos sectores. Las empresas con mayor puntuación dentro de cada sector se seleccionan para su inclusión en los Índices Dow Jones de Sostenibilidad. El 10% de las empresas mejor valoradas se incluyen en el índice global, el 20% mejor valoradas se añaden a los índices regionales y el 30% mejor valoradas se seleccionan para los índices nacionales.
Por ejemplo, el Índice Dow Jones de Sostenibilidad Norteamericano comprende el 20% de las 600 mayores empresas estadounidenses del Índice S&P Global Broad Market. Este índice incluye empresas líderes como Microsoft, Nvidia, Alphabet, Visa y Procter & Gamble.
Por qué son importantes los índices Dow Jones de sostenibilidad
Los Índices Dow Jones de Sostenibilidad y otros índices centrados en la sostenibilidad desempeñan un papel crucial en la concienciación sobre la importancia de salvaguardar el medio ambiente, promover el bienestar social y tener en cuenta las necesidades de las generaciones futuras. A medida que estos índices ganan prominencia, queda claro que los inversores dan cada vez más prioridad a las empresas que demuestran sólidas prácticas ASG.
Al invertir en empresas incluidas en los Índices Dow Jones de Sostenibilidad, particulares e instituciones pueden alinear sus carteras de inversión con sus valores y contribuir a una economía mundial más sostenible y responsable.
Conclusión
El Índice Dow Jones de Sostenibilidad STOXX fue una plataforma pionera en la identificación de empresas europeas a la vanguardia de las prácticas de sostenibilidad medioambiental. Aunque este índice concreto dejó de publicarse, sus sucesores, como el Dow Jones Sustainability Europe Index y el STOXX Europe Sustainability Index, siguen ofreciendo a los inversores valiosas opciones para integrar la sostenibilidad en sus decisiones de inversión.
A medida que aumenta la atención prestada a la inversión en ASG, los Índices Dow Jones de Sostenibilidad y otros índices similares desempeñan un papel fundamental a la hora de animar a las empresas a adoptar prácticas sostenibles e impulsar un cambio positivo en el mundo empresarial. Al considerar los aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza de las inversiones, los particulares y las instituciones pueden contribuir a un futuro más sostenible y socialmente responsable.
Preguntas y respuestas
¿Qué era el Índice Dow Jones STOXX de Sostenibilidad?
El Dow Jones STOXX Sustainability Index era un índice bursátil que se centraba en las empresas europeas que demostraban un rendimiento sobresaliente en prácticas de sostenibilidad medioambiental. Su objetivo era proporcionar a los inversores un punto de referencia para calibrar las normas medioambientales de su cartera.
¿Cuándo se interrumpió el Dow Jones STOXX Sustainability Index?
El Índice Dow Jones STOXX de Sostenibilidad dejó de publicarse en 2010, cuando Dow Jones puso fin a su colaboración con STOXX. Sin embargo, ambas empresas siguieron ofreciendo otros índices bursátiles orientados a ESG con distintos nombres.
¿Cuáles fueron los sucesores del Índice Dow Jones de Sostenibilidad STOXX?
Los sucesores del Dow Jones STOXX Sustainability Index incluyen índices como el Dow Jones Sustainability Europe Index y el STOXX Europe Sustainability Index. Estos índices se centran en empresas europeas con prácticas líderes en sostenibilidad medioambiental.
¿Cómo se seleccionaron las empresas para su inclusión en los Índices Dow Jones de Sostenibilidad?
Las empresas se seleccionaron en función de su puntuación en sostenibilidad, asignada mediante la Evaluación de la Sostenibilidad Corporativa (CSA). Se invitó a participar anualmente a unas 4.500 empresas que cotizan en bolsa, y se incluyeron en los índices las empresas con mayor puntuación dentro de cada sector.
¿Por qué son importantes los índices Dow Jones de sostenibilidad?
Los Índices Dow Jones de Sostenibilidad y otros índices similares centrados en la sostenibilidad son importantes porque aumentan la concienciación sobre la importancia de la gestión medioambiental, el bienestar social y la responsabilidad corporativa. Ofrecen a los inversores opciones para alinear sus carteras con sus valores y promover una economía mundial más sostenible.
¿Qué regiones cubren los Índices Dow Jones de Sostenibilidad?
Los Índices Dow Jones de Sostenibilidad cubren varias regiones, como Europa, Norteamérica, Asia-Pacífico y los mercados emergentes. Cada región tiene su propio índice específico que se centra en las empresas de esa región.
¿Qué significa invertir en los Índices Dow Jones de Sostenibilidad?
Invertir en los Índices Dow Jones de Sostenibilidad permite a particulares e instituciones incorporar factores medioambientales, sociales y de gobernanza a sus estrategias de inversión. Les permite apoyar a empresas que demuestran sólidas prácticas ASG y contribuyen a un futuro más sostenible y socialmente responsable.