Índice bancario KBW: Una guía completa del índice de referencia del sector bancario
El KBW Bank Index es un índice bursátil de referencia que sirve como indicador clave de los resultados del sector bancario. En esta completa guía, nos adentraremos en el significado, la visión general, la historia y los componentes del Índice Bancario KBW, proporcionándole valiosos conocimientos sobre este crucial instrumento financiero.
¿Qué es el índice bancario KBW?
El KBW Bank Index es un índice bursátil de referencia que sigue las cotizaciones bursátiles de destacadas empresas bancarias. Fue desarrollado por primera vez por Keefe, Bruyette and Woods (KBW), un banco de inversión especializado en el sector financiero. El índice comprende 24 valores bancarios cuidadosamente seleccionados para representar al grupo industrial.
Los valores incluidos en el KBW Bank Index representan a una amplia gama de instituciones bancarias, incluidos grandes bancos nacionales estadounidenses, bancos regionales e instituciones de ahorro.
El índice bancario KBW
El índice bancario KBW utiliza un método de ponderación de capitalización de mercado modificada ajustada a la flotación. Un comité formado por cuatro empleados de KBW y un empleado a tiempo completo de la bolsa Nasdaq selecciona los componentes del índice. El comité se reúne trimestralmente para garantizar que el índice refleje segmentos específicos de mercado, sectoriales y geográficos.
El KBW Bank Index se centra principalmente en el sector bancario, con un énfasis mínimo en los componentes relacionados con los seguros u orientados a la inversión. En particular, algunos valores como Goldman Sachs, Metlife y Berkshire Hathaway están ausentes del índice, aunque pueden estar incluidos en otros índices similares.
Componentes del índice
El índice KBW Bank está compuesto por los siguientes 24 valores a mayo de 2021:
– Bank of NY Mellon (BK)
– Bank of America (BAC)
– Capital One Financial (COF)
– Citigroup (C)
– Citizens Financial Group (CFG)
– Comerica (CMA)
– Fifth Third Bank (FITB)
– First Horizon (FHN)
– First Republic Bank (FRC)
– Huntington Bancshares (HBAN)
– JP Morgan Chase (JPM)
– Keycorp (KEY)
– M&T Bank (MTB)
– Northern Trust (NTRS)
– PNC Servicios Financieros (PNC)
– People’s United Financial (PBCT)
– Regions Financial (RF)
– Signature Bank (SBNY)
– State Street (STT)
– SVB Financial Group (SIVB)
– Truist Financial Corp (TFC)
– US Bancorp (USB)
– Wells Fargo & Co (WFC)
– Zion’s Bancorp (ZION)
Historia del índice bancario KBW
El índice KBW Bank se originó en la Bolsa de Filadelfia, que posteriormente fue adquirida por Nasdaq. Algunos vendedores todavía se refieren a él como el Índice Bancario PHLX/KBW debido a su asociación con la Bolsa de Filadelfia. El índice se estableció por primera vez con un valor inicial de 250 el 21 de octubre de 1991, y la negociación de opciones comenzó el 21 de septiembre de 1992.
Durante muchos años, el KBW Bank Index sirvió como índice de referencia estándar para el sector bancario en el mercado bursátil. Antes de la proliferación de los fondos cotizados (ETF), era el principal medio de negociación del amplio sector bancario a través del mercado de opciones. Sin embargo, con la disponibilidad de otras numerosas opciones para representar al sector, el índice KBW Bank ya no es el único representante de los bancos.
En la actualidad, existen versiones ETF del índice, como el Invesco KBW Bank ETF (símbolo de cotización: KBWB), que pretenden seguir el índice subyacente manteniendo la misma combinación de valores componentes. Sin embargo, debido a la necesidad de dar cabida a los reembolsos de acciones, ningún ETF puede lograr una correlación perfecta con el índice.
El Comité del Índice responsable del KBW Bank Index se esfuerza por minimizar la rotación. El comité evalúa trimestralmente la composición del índice y puede realizar evaluaciones provisionales en circunstancias excepcionales, como desdoblamientos de acciones, escisiones, emisiones de derechos, cuestiones jurídicas importantes o la quiebra de una empresa.
Grandes bancos frente a bancos regionales
Es importante señalar que el KBW Bank Index se centra principalmente en valores de gran capitalización, excluyendo los bancos regionales, que tienden a tener un tamaño relativamente menor. Para obtener un conocimiento exhaustivo del sector bancario, los inversores deberían analizar tanto el KBW Bank Index como un índice representativo del siguiente nivel del sector bancario.
Afortunadamente, hay otros índices disponibles que siguen específicamente a los bancos regionales, proporcionando a los inversores una perspectiva más amplia del sector bancario en su conjunto.
Al tener en cuenta tanto el índice bancario KBW como los índices de bancos regionales, los inversores pueden hacerse una idea del rendimiento y las tendencias generales del sector bancario, incluida la dinámica entre los grandes bancos y los bancos regionales.
En conclusión, el KBW Bank Index es un índice bursátil de referencia fundamental que sirve de indicador de los resultados del sector bancario. Al seguir los precios de las acciones de destacadas empresas bancarias, proporciona información valiosa sobre la salud y las tendencias generales del sector. Comprender los componentes del índice, su historia y su relación con los bancos regionales permite a los inversores tomar decisiones con conocimiento de causa y evaluar con precisión los resultados del sector bancario.
Descargo de responsabilidad: Este artículo tiene únicamente fines informativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Invertir en bolsa conlleva riesgos inherentes, por lo que los particulares deben investigar a fondo y consultar con un asesor financiero cualificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Cuál es la finalidad del índice bancario KBW?
El índice KBW Bank sirve como índice bursátil de referencia para el sector bancario. Proporciona a los inversores y a los participantes en el mercado una medida fiable del rendimiento y las tendencias generales del sector bancario.
¿Cómo se construye el KBW Bank Index?
El índice KBW Bank se construye utilizando un método de ponderación de capitalización de mercado modificada ajustada a la cotización. Un comité selecciona los componentes del índice, que consta de 24 valores bancarios que representan una amplia gama de instituciones. El comité se reúne trimestralmente para garantizar que el índice refleje con precisión el mercado, el sector y los segmentos geográficos.
¿Qué valores se incluyen en el índice bancario KBW?
El KBW Bank Index incluye valores de destacadas empresas bancarias como Bank of America, Citigroup, JP Morgan Chase, Wells Fargo y muchas otras. La lista completa de los 24 valores que lo componen figura en el artículo.
¿Cuál es la historia del índice bancario KBW?
El índice KBW Bank se estableció el 21 de octubre de 1991, con un valor inicial de 250. Se originó en la Bolsa de Filadelfia y desde entonces está asociado al Nasdaq. El índice ha servido como referencia estándar para el sector bancario, y la negociación de opciones sobre el índice comenzó el 21 de septiembre de 1992.
¿Existen ETF que sigan el índice KBW Bank?
Sí, existen versiones ETF del KBW Bank Index, como el Invesco KBW Bank ETF (KBWB). Estos ETF pretenden replicar la rentabilidad del índice subyacente manteniendo una combinación similar de los valores que lo componen. Sin embargo, debido a factores como los reembolsos de acciones, es posible que no se logre una correlación perfecta con el índice.
¿Incluye el índice KBW Bank bancos regionales?
No, el KBW Bank Index se centra principalmente en valores de gran capitalización y no incluye bancos regionales. Sin embargo, hay otros índices disponibles que siguen específicamente a los bancos regionales, proporcionando a los inversores una perspectiva más amplia del sector bancario en su conjunto.
¿Puede utilizarse el KBW Bank Index para evaluar los resultados del sector bancario?
Sí, el índice KBW Bank es una valiosa herramienta para evaluar el rendimiento del sector bancario. Al seguir las cotizaciones bursátiles de las principales empresas bancarias, ofrece información sobre la salud y las tendencias generales del sector. Sin embargo, es importante tener en cuenta otros índices y factores al analizar el sector bancario, incluidos los bancos regionales y las condiciones específicas del mercado.