Holding financiero: Visión general, historia y preguntas frecuentes
Un holding financiero (FHC) es un tipo de holding bancario (BHC) que ofrece una gama de servicios financieros no bancarios. Las FHC pueden dedicarse a actividades como la suscripción de seguros, la negociación de valores, la banca de negocios, la suscripción de ofertas públicas iniciales (OPI) y los servicios de asesoramiento en materia de inversiones. Este artículo ofrece una visión en profundidad de las sociedades financieras de cartera, sus requisitos, historia y respuestas a las preguntas más frecuentes.
¿Qué es un holding financiero?
La Bank Holding Company Act de 1956 definió una sociedad de cartera bancaria como cualquier empresa que poseyera una participación igual o superior al 25% en las acciones de dos o más bancos. La mayoría de los bancos de Estados Unidos son propiedad de holdings bancarios. Sin embargo, en 1999, la Ley Gramm-Leach-Bliley (GLBA) derogó la Ley Glass-Steagall de 1933, permitiendo a los bancos comerciales ofrecer servicios financieros como parte de sus operaciones.
En virtud de la GLBA, se permitió a las sociedades holding bancarias declararse sociedades holding financieras. Este estatus les permitía dedicarse a actividades financieras como la suscripción y negociación de valores, los seguros, las actividades de aseguramiento y las actividades de banca de negocios.
Cabe señalar que la derogación de Glass-Steagall ha sido objeto de debate, y algunos expertos la atribuyen a la crisis financiera de 2008. En respuesta a la crisis, se aprobó la Regla Volcker para restaurar ciertos aspectos de Glass-Steagall.
Requisitos de las FHC
La Junta de la Reserva Federal supervisa todas las sociedades de cartera bancaria, incluidas las sociedades financieras de cartera. Para convertirse en una FHC, una empresa no bancaria debe obtener el 85% de sus ingresos brutos de los servicios financieros. Sin embargo, también debe desprenderse de todos los negocios no financieros en un plazo de 10 años.
Para que una sociedad de cartera bancaria se declare FHC, debe cumplir ciertas normas de capital y gestión. Todas sus filiales de instituciones depositarias deben estar bien capitalizadas y bien gestionadas, con calificaciones satisfactorias o superiores en virtud de la Ley de Reinversión Comunitaria.
Historia de las FHC
La creación de sociedades financieras de cartera se remonta a la fusión en 1998 entre Citicorp y la compañía de seguros Travelers Group. Citicorp, como holding bancario, tenía prohibido vender seguros a través de una filial. Sin embargo, se permitió la fusión después de que la Reserva Federal concediera una exención, y en 1999 se promulgó la Ley Gramm-Leach-Bliley.
Desde entonces, muchas instituciones financieras se han transformado en sociedades financieras de cartera. Por ejemplo, Goldman Sachs anunció en 2008 que se convertiría en una FHC. Hoy en día, los holdings financieros desempeñan un papel importante en el sector de los servicios financieros.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la razón principal para convertirse en un holding financiero?
La razón principal para que un banco se convierta en un holding financiero es ampliar su oferta de servicios a los clientes. Los bancos tradicionales están limitados en los servicios que pueden prestar, pero al convertirse en un FHC, un banco puede ofrecer una gama más amplia de servicios financieros, atrayendo a más clientes y aumentando los beneficios.
¿Qué puede hacer un holding financiero que no pueda hacer un holding bancario?
Un holding financiero tiene capacidad para suscribir seguros, negociar con valores, dedicarse a la banca de negocios, suscribir ofertas públicas iniciales y prestar servicios de asesoramiento en materia de inversiones. Se trata de actividades que los bancos tradicionales no pueden realizar.
¿Qué ocurre si la Reserva Federal califica a un holding financiero de insatisfactorio?
Si una sociedad financiera de cartera recibe una calificación insatisfactoria, se le prohíbe realizar cualquier actividad adicional de FHC o adquirir una empresa que realice tales actividades, ya sea directa o indirectamente. Estas restricciones se mantienen hasta que la FHC recibe una calificación satisfactoria o superior de la Fed.
Lo esencial
Las sociedades financieras de cartera tienen la ventaja de dedicarse a una gama más amplia de actividades financieras en comparación con los bancos tradicionales. Al ofrecer servicios como la suscripción y los seguros, las FHC pueden ampliar su oferta, atraer a más clientes y aumentar la rentabilidad. Sin embargo, el establecimiento y la regulación de las sociedades financieras de cartera están sujetos a requisitos específicos y a la supervisión de la Junta de la Reserva Federal.
Es importante que los inversores y los particulares del sector de los servicios financieros comprendan el papel y las implicaciones de los holdings financieros para tomar decisiones con conocimiento de causa y navegar por el complejo panorama de los mercados financieros.
Descargo de responsabilidad: La información proporcionada en este artículo tiene únicamente fines educativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Por favor, consulte con un profesional cualificado para obtener orientación financiera personalizada.
Preguntas y respuestas
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Preguntas frecuentes
¿Cuál es la razón principal para convertirse en un holding financiero?
La razón principal para que un banco se convierta en un holding financiero es ampliar su oferta de servicios a los clientes. Los bancos tradicionales están limitados en los servicios que pueden prestar, pero al convertirse en un FHC, un banco puede ofrecer una gama más amplia de servicios financieros, atrayendo a más clientes y aumentando los beneficios.
¿Qué puede hacer un holding financiero que no pueda hacer un holding bancario?
Un holding financiero tiene capacidad para suscribir seguros, negociar con valores, dedicarse a la banca de negocios, suscribir ofertas públicas iniciales y prestar servicios de asesoramiento en materia de inversiones. Se trata de actividades que los bancos tradicionales no pueden realizar.
¿Qué ocurre si la Reserva Federal otorga a un holding financiero una calificación insatisfactoria?
Si una sociedad financiera de cartera recibe una calificación insatisfactoria, se le prohíbe realizar cualquier otra actividad de FHC o adquirir una empresa que realice tales actividades, ya sea directa o indirectamente. Estas restricciones se mantienen hasta que la FHC recibe una calificación satisfactoria o superior de la Reserva Federal.
¿Puede cualquier empresa no bancaria convertirse en holding financiero?
No, no todas las empresas no bancarias pueden convertirse en sociedades financieras de cartera. Para ello, una empresa no bancaria debe generar al menos el 85% de sus ingresos brutos a partir de servicios financieros. Además, debe cumplir unas normas específicas de capital y gestión establecidas por la Reserva Federal.
¿Cuáles son los orígenes históricos de los holdings financieros?
La creación de los holdings financieros se remonta a la fusión en 1998 entre Citicorp y la compañía de seguros Travelers Group. Esta fusión, que inicialmente infringía la legislación vigente, llevó a la Reserva Federal a conceder una exención. En 1999 se promulgó la Ley Gramm-Leach-Bliley, que permitió la creación de holdings financieros.
¿Están los holdings financieros sujetos a una regulación y supervisión continuas?
Sí, los holdings financieros están sujetos a la regulación y supervisión del Consejo de la Reserva Federal. La Reserva Federal es responsable de garantizar que las FHC cumplan las normas de capital y gestión y se atengan a las leyes aplicables que rigen sus actividades.
¿Cuáles son las ventajas y desventajas potenciales de un holding financiero?
Las ventajas de un holding financiero incluyen la capacidad de ofrecer una gama más amplia de servicios financieros, atraer a más clientes y aumentar la rentabilidad. Sin embargo, puede haber desventajas relacionadas con la complejidad de gestionar diversas actividades financieras y los riesgos potenciales asociados a la participación en actividades no bancarias.
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El balance final
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