Empresa en crecimiento: Qué es, Cómo funciona, Ejemplo
En el mundo de las finanzas, el término “empresa en expansión” se refiere a una empresa que ha alcanzado un ritmo de crecimiento excepcional en comparación con sus homólogas del sector. Estas empresas suelen ser objeto de intensas discusiones y debates entre los inversores, que mantienen opiniones opuestas sobre la sostenibilidad de sus resultados. Este artículo profundiza en lo que define a una empresa de crecimiento, cómo funcionan y ofrece un ejemplo ilustrativo.
¿Qué es una empresa en expansión?
Una empresa en crecimiento se caracteriza por su trayectoria real o prevista de crecimiento sustancial. Este crecimiento puede medirse utilizando diversos parámetros financieros, como los ingresos, el valor contable por acción o la cuota de mercado. Sin embargo, es importante señalar que el crecimiento también puede abarcar medidas no financieras, como la expansión de la base de usuarios de una empresa.
Estas empresas suelen atraer mucha atención en los mercados financieros, convirtiéndose a menudo en el centro de debates alcistas y bajistas. Los alcistas son optimistas sobre las perspectivas futuras de la empresa y creen en su capacidad para mantener su trayectoria de crecimiento, mientras que los bajistas expresan escepticismo y cuestionan la viabilidad a largo plazo de los resultados de la empresa.
Cómo funcionan las empresas de crecimiento
Aunque existen distintas definiciones de empresas en crecimiento, la mayoría de los inversores coinciden en que estas empresas han alcanzado un nivel de crecimiento superior a la media del sector. Normalmente, este crecimiento se refleja en parámetros financieros como los ingresos, los activos o la cuota de mercado. Sin embargo, medidas no financieras como el tamaño de la base de usuarios activos o la eficiencia del proceso de producción también pueden contribuir al crecimiento de una empresa.
Las empresas en crecimiento suelen encontrarse en sectores emergentes en los que las empresas dominantes aún no se han establecido. En estos casos, las empresas pueden experimentar una rápida expansión de su cuota de mercado debido a factores como la superioridad de su oferta de productos, la eficacia de sus campañas de marketing o el hecho de ser las primeras del sector.
Sin embargo, mantener el crecimiento frente a la creciente competencia es un reto importante para las empresas en crecimiento. Con el tiempo, los nuevos competidores pueden erosionar la cuota de mercado de la empresa, provocando un declive gradual de su posición competitiva. Esta vulnerabilidad pone de relieve la importancia de que las empresas en crecimiento desarrollen ventajas competitivas duraderas para proteger su posición en el mercado.
Ejemplo de empresa en crecimiento
Un ejemplo destacado de empresa en crecimiento es Tesla (TSLA), dirigida por el empresario Elon Musk. Tesla ha demostrado un notable crecimiento en los últimos años, posicionándose como líder en el sector de los vehículos eléctricos. Los ingresos de la empresa experimentaron una tasa compuesta de crecimiento anual (TCAC) de más del 60% entre 2013 y 2018, pasando de poco más de 2.000 millones de dólares a más de 21.000 millones durante este periodo. Por el contrario, sus competidores estadounidenses, General Motors (GM) y Ford Motor Company (F), lograron CAGR negativas del -1,1% y el 1,8%, respectivamente.
El crecimiento de Tesla también es evidente en su balance, con un valor contable por acción que ha pasado de 2,18 dólares a finales de 2010 a 33,51 dólares a 30 de septiembre de 2019. Este crecimiento sustancial ha ido acompañado de un aumento significativo de la capitalización bursátil de Tesla, que superará los 100.000 millones de dólares en enero de 2020, frente a los aproximadamente 25.000 millones de enero de 2015.
No obstante, la sostenibilidad del crecimiento de Tesla sigue siendo un tema de activo debate entre los inversores. Las acciones de la empresa han atraído un considerable interés en corto, lo que ha provocado posibles estrangulamientos en corto o peticiones de márgenes para quienes apuesten en contra de su crecimiento continuado.
Conclusión
Las empresas de crecimiento son compañías que han logrado tasas de crecimiento extraordinarias, superando la media del sector. Son objeto de intensas discusiones y debates entre los inversores, que mantienen opiniones diversas sobre la viabilidad a largo plazo de sus resultados. Estas empresas suelen operar en sectores emergentes, donde pueden ganar rápidamente cuota de mercado gracias a productos innovadores, estrategias de marketing eficaces o ventajas de ser las primeras.
Sin embargo, mantener el crecimiento y defender la posición en el mercado frente a una competencia cada vez mayor plantea retos a las empresas en crecimiento. El ejemplo de Tesla pone de relieve las posibles recompensas y riesgos asociados a la inversión en este tipo de empresas, ya que su excepcional crecimiento ha generado una importante capitalización de mercado, pero también ha suscitado un considerable escepticismo.
Comprender las empresas en crecimiento y su dinámica es crucial para los inversores que buscan oportunidades en sectores de alto crecimiento. Manteniéndose informados y analizando los parámetros financieros y no financieros, los inversores pueden tomar decisiones fundamentadas sobre el potencial de las empresas de crecimiento para generar valor y éxito a largo plazo.
Preguntas y respuestas
¿Qué distingue a una empresa en crecimiento de las demás?
Una empresa de crecimiento se distingue de las demás por su excepcional ritmo de crecimiento en comparación con sus homólogas del sector. Estas empresas logran un crecimiento significativo en parámetros financieros como los ingresos, la cuota de mercado o el valor contable por acción, superando a menudo la media del sector.
¿Tienen siempre éxito las empresas de crecimiento?
Aunque las empresas de crecimiento han logrado un crecimiento notable, el éxito no está garantizado. La sostenibilidad de los resultados de una empresa en crecimiento depende de varios factores, como su capacidad para mantener una ventaja competitiva, adaptarse a las cambiantes condiciones del mercado y gestionar eficazmente la creciente competencia. Es esencial que los inversores evalúen las perspectivas a largo plazo y los riesgos asociados a la inversión en empresas en crecimiento.
¿Cuáles son los riesgos de invertir en empresas en expansión?
Invertir en empresas en crecimiento conlleva ciertos riesgos. Estas empresas suelen operar en sectores dinámicos y competitivos, lo que puede aumentar la volatilidad de sus cotizaciones bursátiles. Además, las empresas en expansión pueden tener dificultades para ampliar sus operaciones, mantener la rentabilidad o lograr un crecimiento constante. Los inversores deben evaluar cuidadosamente los riesgos y llevar a cabo una diligencia debida antes de invertir en empresas en expansión.
¿Cómo pueden los inversores identificar posibles empresas en expansión?
Los inversores pueden identificar empresas de crecimiento potencial realizando un análisis fundamental e investigando sectores con un potencial de crecimiento significativo. Entre los factores que deben tenerse en cuenta figuran las tendencias del mercado, las tecnologías disruptivas, los productos o servicios innovadores y el panorama competitivo. Las métricas financieras, como las tasas de crecimiento de los ingresos, la expansión de la cuota de mercado y la rentabilidad, también pueden proporcionar información sobre las perspectivas de crecimiento de una empresa.
¿Pueden las empresas en expansión seguir creciendo en sectores maduros?
Aunque las empresas en crecimiento suelen surgir en sectores relativamente nuevos, es posible que sigan creciendo incluso en sectores maduros. Estas empresas pueden lograr el crecimiento introduciendo productos innovadores, expandiéndose a nuevos mercados, adoptando estrategias operativas eficientes o diferenciándose de sus competidores. Sin embargo, para mantener el crecimiento en sectores maduros puede ser necesario superar importantes retos y desarrollar propuestas de valor únicas.
¿Qué papel desempeñan los inversores en el crecimiento de estas empresas?
Los inversores desempeñan un papel crucial en el crecimiento de las empresas aportando capital y apoyo a la expansión. A través de las inversiones, los inversores permiten a las empresas en crecimiento financiar la investigación y el desarrollo, invertir en infraestructuras, ampliar las capacidades de producción y entrar en nuevos mercados. Además, la confianza de los inversores y el sentimiento del mercado pueden influir en la capacidad de una empresa en crecimiento para obtener capital adicional y atraer asociaciones estratégicas necesarias para un crecimiento sostenido.
¿Deben los inversores esperar mayores rendimientos de las empresas en crecimiento?
Invertir en empresas en crecimiento puede reportar mayores beneficios que hacerlo en empresas más consolidadas. Sin embargo, es importante tener en cuenta que una mayor rentabilidad conlleva mayores riesgos. El éxito de una empresa en expansión no está garantizado, y los inversores deben evaluar cuidadosamente las perspectivas de crecimiento de la empresa, sus ventajas competitivas y las condiciones del mercado antes de tomar decisiones de inversión. A menudo se recomienda la diversificación y un planteamiento de inversión a largo plazo cuando se invierte en empresas en expansión.