Comprender los fondos diversificados: Una guía completa
Invertir en fondos diversificados es una estrategia muy popular entre quienes desean construir una cartera de inversión completa. Estos fondos ofrecen una amplia exposición al mercado a través de múltiples sectores, activos y regiones geográficas, proporcionando a los inversores una serie de beneficios. En esta completa guía, profundizaremos en el concepto de fondos diversificados, cómo funcionan y por qué son una valiosa opción de inversión.
¿Qué es un fondo diversificado?
Un fondo diversificado es un fondo de inversión cuyo objetivo es distribuir las inversiones entre varios sectores del mercado, activos y regiones geográficas. Al mantener una gama diversa de valores, que a menudo abarcan varias clases de activos, los fondos diversificados pretenden evitar que los acontecimientos idiosincrásicos de un área afecten significativamente a la cartera global. Los fondos indexados son excelentes ejemplos de fondos diversificados, aunque también pueden gestionarse activamente.
Aspectos clave
Los fondos diversificados presentan varios aspectos clave que los inversores deben conocer:
- Los fondos diversificados construyen carteras a través de múltiples clases de activos, regiones y sectores industriales.
- La diversificación es una estrategia de inversión fundamental que ayuda a reducir el riesgo sistemático manteniendo la rentabilidad esperada.
- Los fondos diversificados pueden ir desde fondos indexados pasivos hasta fondos gestionados activamente.
Fondos diversificados
El objetivo principal de los fondos diversificados es mitigar el riesgo idiosincrásico o asistemático invirtiendo en una amplia gama de valores de varios sectores del mercado o regiones geográficas. Algunos fondos diversificados pueden optar por gestionar valores de varios países, lo que aumenta aún más su diversificación. Los fondos más diversificados son los que invierten simultáneamente en varias regiones y sectores. Al invertir en múltiples clases de activos, los gestores pueden optimizar los rendimientos al tiempo que distribuyen los riesgos.
Los fondos diversificados están diseñados para hacer frente a los riesgos sistemáticos y no sistemáticos. Lo consiguen mediante una amplia diversificación, que ayuda a mitigar los riesgos sectoriales y algunos riesgos sistemáticos de todo el mercado inherentes a países o regiones específicos. Los inversores eligen fondos diversificados por varias razones, entre ellas los inversores conservadores que buscan un menor riesgo sin sacrificar la rentabilidad esperada. Estos fondos suelen estar optimizados para proporcionar un equilibrio que ofrezca a los inversores la mayor rentabilidad para su tolerancia al riesgo.
Inversión en fondos diversificados
En general, todos los fondos ofrecen diversificación al invertir en una amplia gama de valores. Los fondos de inversión ayudan a diversificar los riesgos idiosincrásicos que pueden afectar a valores concretos o a sectores específicos. Al buscar fondos diversificados, los inversores deben considerar los tipos de riesgos que desean mitigar o las exposiciones que desean conservar.
Fondos indexados
Los fondos indexados a mercados amplios son un tipo de fondo diversificado que ofrece bajos costes y una amplia diversificación de los mercados. Por ejemplo, el Wilshire 5000 Index Fund trata de seguir la rentabilidad y las participaciones del Wilshire 5000 Index, que representa la totalidad del mercado invertible de renta variable estadounidense. Al invertir en un fondo indexado de este tipo, los inversores obtienen exposición a toda la gama de sectores y capitalizaciones del mercado estadounidense. Sin embargo, están sujetos al riesgo sistemático global del mercado que afecta a las empresas estadounidenses.
Los fondos indexados diversificados globalmente pueden ofrecer una mitigación del riesgo no sistemático y de algunos riesgos sistemáticos asociados a los mercados de países concretos. El Vanguard Total World Stock Index Fund, por ejemplo, trata de seguir las participaciones y la rentabilidad del FTSE Global All Cap Index. Este fondo incluye valores de mercados desarrollados y emergentes de todos los sectores y capitalizaciones del mercado.
Fondos de gestión activa
Los fondos diversificados de gestión activa, ofrecidos por instituciones de renombre como Vanguard y JPMorgan, ofrecen otra vía a los inversores. Por ejemplo
- El Vanguard Diversified Equity Fund invierte en ocho fondos de renta variable de EE.UU. gestionados activamente para lograr la diversificación entre crecimiento, valor y capitalización. El principal subyacente del fondo es el Vanguard Growth and Income Fund.
- El JPMorgan Diversified Fund pretende ofrecer una amplia exposición al mercado invirtiendo en una combinación de valores de renta variable y renta fija. Los gestores de cartera del fondo distribuyen activamente los activos entre varios sectores y regiones para lograr la diversificación.
Los fondos diversificados gestionados activamente aportan la experiencia de gestores de cartera profesionales que toman activamente decisiones de inversión basadas en sus análisis y perspectivas de mercado. Estos fondos pueden tener ratios de gastos más elevados que los fondos indexados debido a la gestión activa que conllevan.
Ventajas de los fondos diversificados
Los fondos diversificados ofrecen varias ventajas a los inversores:
- Mitigación del riesgo: Al repartir las inversiones entre distintos sectores, activos y regiones, los fondos diversificados ayudan a reducir el impacto de los acontecimientos idiosincrásicos en la cartera global. Esta mitigación del riesgo puede ayudar a estabilizar los rendimientos.
- Amplia exposición: Los fondos diversificados ofrecen a los inversores exposición a una amplia gama de sectores del mercado y clases de activos. Esta exposición permite a los inversores participar en el crecimiento potencial de diversas industrias y economías.
- Gestión profesional: Los fondos diversificados de gestión activa están supervisados por gestores de cartera experimentados que toman decisiones de inversión basadas en una investigación y un análisis en profundidad. Los inversores pueden beneficiarse de la experiencia y los conocimientos de estos profesionales.
- Comodidad: Invertir en fondos diversificados elimina la necesidad de seleccionar valores y gestionar carteras individualmente. Los inversores pueden obtener una diversificación instantánea invirtiendo en un único fondo, lo que lo convierte en una opción cómoda para quienes prefieren no intervenir.
- Liquidez: Los fondos diversificados suelen ser muy líquidos, lo que permite a los inversores comprar o vender acciones cualquier día de negociación. Esta liquidez proporciona flexibilidad y facilidad de acceso al capital de inversión.
Consideraciones para los inversores
Aunque los fondos diversificados tienen muchas ventajas, los inversores también deben tener en cuenta los siguientes factores:
- Ratios de gastos: Los distintos fondos tienen diferentes ratios de gastos, que pueden influir en la rentabilidad global. Es importante evaluar los costes asociados a la inversión en un fondo concreto y valorar si las ventajas compensan las comisiones.
- Objetivos de inversión: Los inversores deben alinear sus objetivos de inversión con la estrategia de inversión del fondo. Algunos fondos pueden centrarse en sectores o regiones específicos, mientras que otros ofrecen una amplia exposición al mercado. Comprender el objetivo del fondo es crucial para determinar su idoneidad para la cartera de un inversor.
- Historial de rentabilidad: Evaluar la rentabilidad histórica de un fondo puede proporcionar información sobre su coherencia y capacidad para alcanzar los objetivos establecidos. Aunque la rentabilidad pasada no es indicativa de los resultados futuros, puede ayudar a los inversores a tomar decisiones con conocimiento de causa.
- Tolerancia al riesgo: Los inversores deben evaluar su tolerancia al riesgo y determinar si un fondo diversificado concreto se ajusta a su nivel de comodidad. Algunos fondos pueden presentar una mayor volatilidad debido a su exposición a sectores específicos o a concentraciones geográficas.
- Diversificación de la cartera: Aunque los fondos diversificados ofrecen ventajas inherentes de diversificación, es esencial considerar cómo encajan en la cartera global de un inversor. Los inversores deben revisar sus participaciones actuales y asegurarse de que la incorporación de un fondo diversificado complementa su estrategia actual de asignación de activos.
Conclusión
Los fondos diversificados son opciones de inversión valiosas para los particulares que buscan una amplia exposición a los mercados y mitigar el riesgo. Estos fondos proporcionan a los inversores acceso a una serie de sectores del mercado, activos y regiones geográficas, y ofrecen ventajas potenciales como la reducción del riesgo, la gestión profesional y la comodidad. Comprendiendo el concepto de fondos diversificados, sus ventajas y consideraciones, los inversores pueden tomar decisiones informadas para construir carteras de inversión completas.
Preguntas y respuestas
¿Cuál es el objetivo principal de un fondo diversificado?
El objetivo principal de un fondo diversificado es repartir las inversiones entre varios sectores del mercado, activos y regiones geográficas para minimizar el impacto de los acontecimientos idiosincrásicos en la cartera global. Mediante la diversificación de las participaciones, estos fondos pretenden reducir el riesgo manteniendo al mismo tiempo la rentabilidad prevista.
¿Los fondos indexados se consideran fondos diversificados?
Sí, los fondos indexados son un tipo de fondo diversificado. Su objetivo es replicar la rentabilidad de un índice de mercado específico manteniendo una cartera diversificada de valores que representen la composición del índice. Estos fondos ofrecen una amplia exposición al mercado y suelen gestionarse de forma pasiva, lo que se traduce en menores costes para los inversores.
¿Cómo mitigan el riesgo los fondos diversificados?
Los fondos diversificados mitigan el riesgo repartiendo las inversiones entre distintos sectores, activos y regiones. Esta diversificación ayuda a reducir el impacto de acontecimientos específicos o caídas en un área concreta. Al mantener una combinación de valores, los fondos diversificados pretenden equilibrar las pérdidas potenciales y estabilizar los rendimientos.
¿Cuáles son las ventajas de invertir en fondos diversificados?
Invertir en fondos diversificados ofrece varias ventajas, como la mitigación del riesgo, una amplia exposición a diversos sectores del mercado y clases de activos, la gestión profesional por parte de gestores de cartera experimentados, la conveniencia en términos de diversificación de la cartera y una gran liquidez para facilitar la compra y venta de participaciones.
¿En qué se diferencian los fondos diversificados de gestión activa de los fondos indexados?
Los fondos diversificados gestionados activamente cuentan con gestores de cartera que toman decisiones de inversión basadas en sus análisis y perspectivas de mercado. El objetivo de estos fondos es superar la rentabilidad del mercado mediante la selección activa de valores. Por el contrario, los fondos indexados siguen pasivamente la rentabilidad de un índice de mercado y no implican una toma de decisiones activa. Los fondos gestionados activamente pueden tener unos coeficientes de gastos más elevados debido a la gestión activa.
¿Qué factores debo tener en cuenta al elegir un fondo diversificado?
A la hora de elegir un fondo diversificado, tenga en cuenta factores como los coeficientes de gastos, los objetivos de inversión, el historial de rentabilidad del fondo, su tolerancia al riesgo y cómo encaja el fondo en su estrategia global de diversificación de la cartera. La evaluación de estos factores le ayudará a seleccionar un fondo que se ajuste a sus objetivos y preferencias.
¿Pueden los fondos diversificados garantizar rendimientos positivos?
Ninguna inversión puede garantizar rendimientos positivos, incluidos los fondos diversificados. Aunque la diversificación ayuda a mitigar el riesgo, no elimina la posibilidad de pérdidas. Las fluctuaciones del mercado, las condiciones económicas y otros factores pueden influir en la rentabilidad de los fondos diversificados. Es importante evaluar su tolerancia al riesgo y establecer expectativas realistas a la hora de invertir en cualquier fondo.