Exigencias de reservas: Definición, historia y ejemplo
Las exigencias de reservas desempeñan un papel crucial en el funcionamiento de las instituciones financieras y en la estabilidad general de la economía. En esta guía exhaustiva, profundizaremos en la definición, la historia y los ejemplos de las exigencias de reservas, proporcionándole una comprensión clara de su importancia.
¿Qué son las exigencias de reservas?
Las exigencias de reservas se refieren a la cantidad de efectivo que las instituciones financieras, como bancos, cooperativas de crédito y asociaciones de ahorro y préstamo, deben mantener en sus cámaras acorazadas o en el banco de la Reserva Federal más cercano. Estos requisitos se basan en los depósitos realizados por sus clientes. La Junta de Gobernadores de la Reserva Federal establece las exigencias de reservas, que son uno de los tres instrumentos principales de la política monetaria, junto con las operaciones de mercado abierto y el tipo de descuento.
Las exigencias de reservas también se aplican a otras entidades, incluidas las sucursales y agencias estadounidenses de bancos extranjeros, las corporaciones de la Ley Edge y las corporaciones de acuerdo.
Cómo funcionan
Los bancos prestan fondos a sus clientes basándose en una fracción del efectivo que tienen en caja. Sin embargo, para garantizar la estabilidad del sistema financiero, el gobierno impone a los bancos la obligación de mantener una determinada proporción de sus depósitos en reserva y no prestarlos. Este requisito de reserva actúa como salvaguardia contra retiradas repentinas y proporciona a los bancos un colchón para cumplir sus obligaciones.
Si un banco no tiene suficiente efectivo para cumplir el requisito de reserva, puede pedir prestado a otros bancos o a la ventanilla de descuento de la Reserva Federal. El tipo de interés aplicado a estos préstamos se conoce como tipo de los fondos federales, que sirve de referencia para otros tipos de interés de la economía.
La Junta de Gobernadores de la Reserva Federal fija el coeficiente de caja y el tipo de interés que se paga por el exceso de reservas. Ajustando el coeficiente de reservas obligatorias, la Reserva Federal puede controlar la liquidez del sistema financiero. Disminuir el coeficiente de caja es una política monetaria expansiva que aumenta la liquidez y promueve el crecimiento económico, mientras que aumentarlo es una política contractiva que reduce la liquidez y ayuda a controlar la inflación.
Historia de las reservas obligatorias
La práctica de mantener reservas se remonta a principios del siglo XIX, cuando los bancos comerciales emitían sus propios billetes. Para facilitar el intercambio de estos billetes entre distintos bancos, se establecieron acuerdos de amortización voluntaria. Los bancos se comprometían a mantener un depósito acordado de oro o su equivalente para garantizar el rescate de sus billetes.
La Ley del Banco Nacional de 1863 introdujo requisitos de reservas para los bancos a su cargo, consolidando aún más la importancia de las reservas. Con el tiempo, los requisitos de reservas se fueron ajustando gradualmente para equilibrar la estabilidad del sistema financiero y la necesidad de crecimiento económico.
La creación de la Reserva Federal en 1913 como prestamista de última instancia redujo los riesgos y los costes asociados al mantenimiento de reservas. Los requisitos de reservas fijados por la Reserva Federal variaban para los distintos tipos de bancos. Sin embargo, en respuesta a la pandemia de COVID-19, la Reserva Federal redujo el coeficiente de reservas obligatorias a cero en todos los niveles de depósito, lo que permitió a los bancos utilizar liquidez adicional para apoyar a particulares y empresas.
Requisitos de reservas frente a requisitos de capital
Mientras que en algunos países se utilizan los requisitos de reservas, otros, como Canadá, el Reino Unido, Nueva Zelanda, Australia y Suecia, se adhieren a los requisitos de capital. Los requisitos de capital se refieren a la cantidad de fondos propios que un banco o institución financiera debe mantener según lo exigido por su regulador financiero. Estos requisitos tienen por objeto absorber las posibles pérdidas en préstamos e inversiones.
Las exigencias de reservas, por su parte, se centran en garantizar la disponibilidad de activos líquidos para proteger contra las retiradas masivas de fondos y proporcionar estabilidad al sistema financiero. Tanto las exigencias de reservas como las de capital desempeñan un papel esencial en el mantenimiento de la solidez de las instituciones financieras.
Ejemplo de exigencias de reservas
Para ilustrar el funcionamiento de las exigencias de reservas, veamos un ejemplo. Supongamos que un banco tiene 200 millones de dólares en depósitos y está obligado a mantener una reserva del 10%. Esto significa que el banco debe mantener 20 millones en reserva y puede prestar los 180 millones restantes. Al imponer requisitos de reserva, la Reserva Federal controla la cantidad de dinero que los bancos pueden prestar, influyendo así en los tipos de interés y en la oferta monetaria global de la economía.
La reducción de las reservas obligatorias inyecta más liquidez en la economía, ya que los bancos disponen de un exceso de reservas para prestar, lo que se traduce en tipos de interés más bajos y una mayor disponibilidad de crédito. Por el contrario, el aumento de las reservas obligatorias reduce la cantidad de dinero que los bancos pueden prestar, lo que se traduce en tipos de interés más altos y una menor disponibilidad de crédito.
Conclusión
Las reservas obligatorias son un instrumento vital para mantener la estabilidad de las instituciones financieras e influir en la economía en general. Al fijar la cantidad de efectivo que los bancos deben mantener en reserva, la Reserva Federal garantiza que los bancos puedan cumplir sus obligaciones y ayuda a regular la oferta monetaria. Entender los requisitos de reserva es esencial para que los inversores, los responsables políticos y los particulares comprendan los entresijos de la política monetaria y su impacto en la economía.
Preguntas y respuestas
¿Qué son las exigencias de reservas?
Las exigencias de reservas son la cantidad de efectivo que las instituciones financieras deben mantener en sus cámaras acorazadas o en el banco de la Reserva Federal más cercano en proporción a los depósitos realizados por sus clientes. Estos requisitos los fija la junta de gobernadores de la Reserva Federal y sirven como instrumento de política monetaria.
¿Por qué son importantes las exigencias de reservas?
Las reservas obligatorias son importantes porque garantizan que los bancos dispongan de efectivo suficiente para hacer frente a sus pasivos y obligaciones. Actúan como salvaguardia frente a retiradas repentinas y contribuyen a mantener la estabilidad del sistema financiero.
¿Cómo afectan las reservas obligatorias a la oferta monetaria?
Las exigencias de reservas tienen un impacto directo en la oferta monetaria. Cuando se reduce el coeficiente de caja, los bancos disponen de más fondos para prestar, lo que se traduce en un aumento de la oferta monetaria y en una posible reducción de los tipos de interés. Por el contrario, cuando se aumenta el coeficiente de caja, los bancos disponen de menos dinero para prestar, lo que provoca una disminución de la oferta monetaria y unos tipos de interés potencialmente más altos.
¿Qué ocurre si un banco no cumple las reservas obligatorias?
Si un banco no cumple las reservas obligatorias, puede pedir fondos prestados a otros bancos o a la ventanilla de descuento de la Reserva Federal. Los préstamos de otros bancos pueden realizarse en el mercado de fondos federales, en el que los bancos prestan y toman prestadas reservas a un día. Sin embargo, si un banco incumple sistemáticamente las reservas obligatorias, puede enfrentarse a sanciones o a medidas reguladoras.
¿Todos los países tienen reservas obligatorias?
No, no todos los países tienen exigencias de reservas. Algunos países, como Canadá, el Reino Unido, Nueva Zelanda, Australia y Suecia, se basan más en los requisitos de capital que en los requisitos de reservas. Los requisitos de capital se centran en la cantidad de fondos propios que un banco debe mantener para absorber posibles pérdidas, mientras que los requisitos de reservas se centran en mantener activos líquidos para garantizar la disponibilidad de fondos.
¿Cómo se han visto afectadas las exigencias de reservas por la pandemia de COVID-19?
En respuesta a la pandemia de COVID-19, la Reserva Federal redujo los requisitos de reserva a cero en todos los niveles de depósito. Esto se hizo para aumentar la liquidez en el sistema financiero y proporcionar apoyo adicional a particulares y empresas durante la recesión económica causada por la pandemia. Permitió a los bancos utilizar su exceso de reservas para conceder préstamos y estimular la actividad económica.