Deudor en Posesión (DIP): Significado, normas, ventajas e inconvenientes

¿Qué es un deudor en posesión (DIP)?

Un deudor en posesión (DIP) es una empresa o un individuo que ha solicitado la protección del Capítulo 11 de bancarrota, pero todavía tiene la propiedad de que los acreedores tienen un derecho legal en virtud de un derecho de retención u otro interés de seguridad. Un DIP puede seguir haciendo negocios utilizando esos activos. Sin embargo, está obligado a solicitar la aprobación del tribunal para cualquier acción que quede fuera del ámbito de las actividades comerciales habituales. El DIP también debe mantener registros financieros precisos, asegurar cualquier propiedad y presentar las declaraciones fiscales pertinentes.

Cómo funciona el deudor en posesión (DIP)

El deudor en posesión (DIP) suele ser una fase transitoria en la que el deudor, en la mayoría de los casos una empresa, intenta recuperar el valor de los activos tras la quiebra. La razón más obvia para obtener el estatus de DIP es que los activos pueden utilizarse como parte de un negocio en funcionamiento con mayor valor de reventa que los propios activos. El estatus DIP permite a las empresas y particulares en quiebra evitar la liquidación a precios de remate, lo que ayuda tanto a la parte en quiebra como a sus acreedores.
Pensemos en un restaurante familiar que se vio obligado a declararse en quiebra durante una recesión. Es posible que el restaurante aún cuente con personal con talento, una buena reputación y clientes fieles. Todo ello podría ser más valioso para el comprador adecuado que el edificio y el equipamiento del restaurante. Sin embargo, encontrar a ese comprador puede llevar meses o incluso años. Un deudor en posesión podría seguir explotando el restaurante hasta que encuentre al comprador adecuado.
Por otra parte, el estatus de deudor en posesión puede utilizarse para reorganizar una empresa. Volviendo al ejemplo del restaurante en quiebra, los propietarios podrían encontrar un inversor local dispuesto a comprar el edificio y volver a alquilárselo. Los fondos de la venta podrían utilizarse para pagar a todos sus acreedores y salir de la quiebra. El restaurante volvería a funcionar de otra manera.
Aunque los DIP suelen ejercer una influencia sustancial sobre los activos en su poder, es esencial darse cuenta de que ya no son propietarios de esos activos. En última instancia, los acreedores pueden recurrir a los tribunales para forzar la venta de los activos del DIP.

Ventajas del deudor en posesión (DIP)

La principal ventaja del estatus DIP es, por supuesto, poder seguir dirigiendo una empresa (aunque con la obligación de hacerlo en el mejor interés de cualquier acreedor). Un DIP también puede ser capaz de asegurar la financiación del deudor en posesión (financiación DIP) que puede ayudar a mantener la empresa financieramente a flote hasta que pueda ser vendida.
A veces, un deudor en posesión puede incluso conservar la propiedad pagando al acreedor su valor justo de mercado si el tribunal aprueba la venta. Por ejemplo, un deudor individual puede tratar de recomprar su coche para poder utilizarlo para trabajar o encontrar trabajo para pagar al acreedor.
La capacidad de seguir haciendo negocios como deudor en posesión está naturalmente limitada por los intereses financieros de los acreedores. Estos acabarán exigiendo que se les pague y pueden forzar la venta de los activos en posesión del deudor.

Desventajas del deudor en posesión (DIP)

Tras solicitar la quiebra en virtud del Capítulo 11, el deudor debe cerrar las cuentas bancarias que utilizaba antes de la solicitud y abrir otras nuevas en las que figure el DIP y su situación en la cuenta. A partir de ese momento, muchas de las decisiones que el deudor hubiera podido tomar antes por sí solo deberán ser aprobadas por un tribunal.
Un deudor en posesión debe actuar en el mejor interés de los acreedores y, en el caso de una empresa, de sus empleados. Una empresa debe pagar los salarios, hacer las retenciones apropiadas, depositar los impuestos retenidos y pagar tanto la parte del empleado como la del empleador del FICA, como antes.
Otros gastos están cuidadosamente regulados. Por ejemplo, el deudor no puede pagar deudas anteriores a la declaración de quiebra, a menos que estén permitidas por el código de quiebra o aprobadas por el tribunal. El DIP tampoco puede poner activos de la empresa como garantía ni contratar y pagar a profesionales sin autorización judicial.
Del mismo modo, a menos que el tribunal disponga lo contrario, las declaraciones de impuestos federales, estatales y locales deben seguir presentándose a su vencimiento, o con las prórrogas solicitadas por el DIP según sea necesario. El DIP también debe mantener un seguro adecuado sobre los activos y ser capaz de documentar esa cobertura. Además, debe presentar informes periódicos sobre la salud financiera de la empresa.
Si el deudor no cumple estas obligaciones o no acata las órdenes del tribunal, puede rescindirse la designación del DIP, tras lo cual el tribunal nombrará a un administrador para que gestione los asuntos financieros de la empresa o del particular.

Preguntas frecuentes

1. ¿Qué es la quiebra del Capítulo 11?

El Capítulo 11 es un tipo de quiebra que suelen solicitar las empresas, en particular las sociedades anónimas y las sociedades colectivas. A veces denominada “quiebra de reorganización”, permite a la empresa seguir funcionando bajo supervisión judicial mientras intenta pagar a sus acreedores. Los particulares también pueden acogerse al Capítulo 11, pero lo más habitual es que lo hagan al Capítulo 7 o al Capítulo 13.

2. ¿Puede un particular ser deudor en posesión?

Sí, los particulares también pueden ser deudores en posesión. Si un particular se acoge al Capítulo 11 de la Ley de Quiebras, puede seguir explotando su negocio o gestionando sus activos bajo supervisión judicial.

3. ¿Qué es la financiación del deudor en posesión?

La financiación del deudor en posesión, también conocida como financiación DIP, es un tipo de financiación disponible para las empresas que se han acogido al Capítulo 11 de la Ley de Quiebras. Proporciona al deudor en posesión los fondos necesarios para seguir explotando la empresa durante el proceso de quiebra. Esta financiación suele estar garantizada por los activos de la empresa y suele tener prioridad sobre otras deudas existentes.

4. ¿Puede un deudor en posesión vender activos?

Un deudor en posesión puede vender activos, pero la venta debe ser aprobada por el tribunal. El tribunal considerará si la venta redunda en beneficio de los acreedores y si se realiza por el valor justo de mercado. El producto de la venta suele utilizarse para reembolsar a los acreedores.

5. ¿Cuánto dura la situación de deudor en posesión?

El estatus de deudor en posesión suele durar todo el proceso de quiebra del Capítulo 11. Una vez que el caso de quiebra se resuelve, ya sea a través de un plan de reorganización o una liquidación, el estatus de deudor en posesión termina.

Lo esencial

El estatus de deudor en posesión (DIP) ofrece a empresas y particulares la oportunidad de continuar operando y gestionando sus activos mientras se encuentran bajo la protección del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras. Permite al deudor recuperar el valor de sus activos y reorganizar potencialmente su negocio. Sin embargo, es importante recordar que los DIP deben cumplir la normativa judicial y actuar en el mejor interés de sus acreedores. En última instancia, la decisión de solicitar el estatus de DIP debe considerarse y evaluarse cuidadosamente con la ayuda de profesionales jurídicos y financieros.
Recuerde consultar a un abogado especializado en quiebras o a un asesor financiero para comprender plenamente las implicaciones de presentar una declaración de quiebra bajo el Capítulo 11 y el estatus de deudor en posesión en su situación específica.
Descargo de responsabilidad: La información proporcionada en este artículo es sólo para fines informativos y no debe considerarse como asesoramiento legal o financiero.

Preguntas y respuestas

¿Qué es la quiebra del Capítulo 11?

¿Puede un particular ser deudor en posesión?

Sí, los particulares también pueden ser deudores en posesión. Si una persona se acoge al Capítulo 11 de la Ley de Quiebras, puede seguir gestionando su negocio o sus activos bajo supervisión judicial.

¿Qué es la financiación del deudor en posesión?

¿Puede un deudor en posesión vender activos?

¿Cuánto dura la situación de deudor en posesión?

El estatus de deudor en posesión suele durar durante todo el proceso de quiebra del Capítulo 11. Una vez que el caso de quiebra se resuelve, ya sea a través de un plan de reorganización o una liquidación, el deudor en posesión termina.

¿Cuáles son las ventajas del estatus de deudor en posesión (DIP)?

La principal ventaja de la situación de deudor en posesión es la posibilidad de seguir gestionando la empresa al tiempo que se intenta recuperar el valor de los activos. El estatus de DIP puede ayudar a evitar la liquidación a precios de remate, lo que beneficia tanto a la parte en quiebra como a sus acreedores. Además, un DIP puede obtener financiación del deudor en posesión para mantener la empresa a flote durante el proceso de quiebra.

¿Cuáles son las desventajas del estatus de deudor en posesión (DIP)?

Tras declararse en quiebra en virtud del Capítulo 11, el deudor en posesión de sus bienes debe actuar bajo supervisión judicial y obtener la aprobación del tribunal para muchas decisiones. Debe actuar en interés de los acreedores y cumplir las órdenes del tribunal. El estatus de DIP también conlleva obligaciones financieras, como el pago de salarios e impuestos, la presentación de declaraciones fiscales y el mantenimiento de un seguro adecuado. El incumplimiento de estas obligaciones o de las normas judiciales puede dar lugar a la extinción de la condición de DIP.