Definición y cálculo del capital ordinario de nivel 1 (CET1): Comprender la importancia de la adecuación del capital en la banca
La estabilidad y resistencia del sistema bancario son cruciales para la salud general de una economía. Para garantizar la solidez de las instituciones financieras, los reguladores han puesto en marcha diversas medidas para evaluar la adecuación del capital de los bancos. Una de estas medidas es la ratio de capital Common Equity Tier 1 (CET1). En este artículo, profundizamos en la definición y el cálculo del CET1 y exploramos su importancia para salvaguardar el sector bancario.
¿Qué es el CET1?
El capital ordinario de nivel 1 (CET1) es un componente del capital de nivel 1, que representa el capital de mayor calidad que poseen los bancos o instituciones financieras. El CET1 se compone principalmente de acciones ordinarias y beneficios no distribuidos. Está diseñado para proporcionar un colchón frente a posibles pérdidas y actúa como salvaguardia en momentos de tensión financiera.
El marco de Basilea III
El concepto de CET1 surgió como parte del marco de Basilea III, desarrollado por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en respuesta a la crisis financiera mundial de 2007-2008. Basilea III introdujo un conjunto de normas internacionales para aumentar la resistencia de los bancos y mejorar las prácticas de gestión del riesgo.
La importancia de la adecuación del capital
El capital sirve de colchón financiero a los bancos, permitiéndoles absorber pérdidas inesperadas y seguir operando sin problemas. Unos niveles de capital adecuados son esenciales para garantizar que los bancos puedan soportar condiciones económicas adversas sin poner en peligro los intereses de los depositantes y otras partes interesadas.
Estructura del capital de nivel 1
La estructura de capital de los bancos consta de diferentes niveles, siendo el nivel 1 el capital básico que respalda las operaciones en curso de un banco. Dentro del capital de nivel 1, el CET1 es el capital de mayor calidad, mientras que el capital de nivel 1 adicional (AT1) representa instrumentos que no son capital ordinario pero que, aun así, pueden considerarse capital reglamentario.
Cálculo de CET1
El coeficiente de capital CET1 se calcula dividiendo el capital CET1 de un banco entre sus activos ponderados en función del riesgo (APR). La ponderación del riesgo asigna diferentes ponderaciones a los distintos activos en función de su riesgo de crédito y de mercado. La fórmula para calcular el ratio CET1 es la siguiente:
Ratio CET1 = Capital CET1 / Activos ponderados por riesgo
Importancia de la ratio CET1
El ratio CET1 es una medida clave de la solvencia de un banco y de su capacidad para absorber pérdidas. Los reguladores imponen unos requisitos mínimos de ratio CET1 para garantizar que los bancos mantengan unos niveles de capital adecuados en relación con sus exposiciones al riesgo. Al fijar estos requisitos, los reguladores pretenden aumentar la estabilidad y resistencia del sistema bancario.
Preservación y reconstitución del capital
En periodos de tensión o crisis financiera, los bancos pueden experimentar pérdidas que erosionen su capital CET1. En tales situaciones, se exige a los bancos que reconstituyan sus niveles de capital para cumplir las normas reguladoras. Si la ratio CET1 de un banco cae por debajo del mínimo reglamentario, debe tomar medidas para obtener capital adicional o arriesgarse a una intervención reguladora.
Pruebas de resistencia y CET1
Para evaluar la resistencia de los bancos, los reguladores realizan pruebas de resistencia que simulan escenarios adversos. Estas pruebas evalúan cómo se verían afectadas las posiciones de capital de los bancos en condiciones económicas severas. El ratio CET1 es una medida crucial utilizada en las pruebas de resistencia, ya que proporciona información sobre la capacidad de un banco para resistir las perturbaciones financieras y continuar operando sin perturbaciones sistémicas.
Conclusión
El coeficiente de capital CET1 (Common Equity Tier 1) es una medida fundamental de la adecuación y resistencia del capital de un banco. Al garantizar que los bancos mantienen suficiente capital CET1 en relación con sus exposiciones al riesgo, los reguladores pretenden mejorar la estabilidad y solidez del sistema bancario. El ratio CET1, junto con otras medidas de adecuación del capital, desempeña un papel vital en la salvaguarda de los intereses de los depositantes, los inversores y la economía en general.
Preguntas y respuestas
¿Cuál es la finalidad de la ratio de capital Common Equity Tier 1 (CET1)?
El coeficiente de capital CET1 sirve para medir la adecuación del capital de un banco y su capacidad para absorber pérdidas. Proporciona a los reguladores y a las partes interesadas una indicación de la solidez financiera y la resistencia del banco.
¿Qué incluye la ratio CET1?
El ratio CET1 incluye las acciones ordinarias y los beneficios no distribuidos, que se consideran el capital de mayor calidad que posee un banco. Estos componentes proporcionan un colchón frente a posibles pérdidas y son cruciales para la estabilidad del banco durante periodos de tensión financiera.
¿Cómo se calcula la ratio CET1?
La ratio CET1 se calcula dividiendo el capital CET1 de un banco entre sus activos ponderados en función del riesgo (APR). La fórmula es la siguiente Ratio CET1 = Capital CET1 / Activos ponderados por riesgo. Este ratio representa la proporción del capital de mayor calidad de un banco en relación con sus exposiciones globales al riesgo.
¿Por qué es importante la adecuación del capital para los bancos?
La adecuación del capital es importante para los bancos porque les garantiza un colchón financiero suficiente para absorber pérdidas inesperadas. Unos niveles de capital adecuados aumentan la estabilidad de los bancos y protegen los intereses de los depositantes y otras partes interesadas. También contribuye a mantener la salud general del sistema bancario.
¿Qué ocurre si la ratio CET1 de un banco cae por debajo del mínimo reglamentario?
Si la ratio CET1 de un banco cae por debajo del mínimo reglamentario, se considera que no tiene capital suficiente para respaldar sus exposiciones al riesgo. En tales casos, el banco está obligado a tomar medidas para reconstruir sus niveles de capital, que pueden incluir la obtención de capital adicional o la aplicación de otras estrategias para fortalecer su posición financiera.
¿Cómo contribuye la ratio CET1 a las pruebas de resistencia?
La ratio CET1 es un parámetro crucial utilizado en las pruebas de resistencia. Las pruebas de resistencia simulan escenarios económicos adversos para evaluar la resistencia de un banco. Analizando el impacto sobre la ratio CET1 en condiciones severas, los reguladores pueden evaluar la capacidad del banco para resistir las perturbaciones financieras y continuar operando sin trastornos significativos.
¿Cuáles son las implicaciones de un ratio CET1 más elevado?
Un ratio CET1 más elevado indica que un banco tiene una mayor proporción de capital de alta calidad en relación con sus exposiciones al riesgo. Esto implica una posición financiera más sólida y una mayor resistencia ante posibles pérdidas. Los bancos con ratios CET1 más elevados suelen percibirse como más estables y menos propensos a sufrir dificultades financieras.