Fondos de renta: Definición, tipos y ejemplos
Invertir en fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) puede ofrecer a los particulares una amplia gama de oportunidades de inversión. Un tipo de fondo que los inversores suelen tener en cuenta son los fondos de rentas. En esta completa guía, nos adentraremos en el mundo de los fondos de renta, explorando su definición, tipos y proporcionando ejemplos para ayudarle a tomar decisiones de inversión informadas.
¿Qué es un fondo de renta?
Un fondo de renta es un tipo de fondo de inversión o ETF que se centra en generar ingresos corrientes para los inversores mediante el pago de intereses, dividendos u otras inversiones generadoras de ingresos. A diferencia de los fondos que dan prioridad a las plusvalías o a la revalorización, los fondos de rentas pretenden proporcionar ingresos regulares a los inversores, normalmente con periodicidad mensual o trimestral.
Los fondos de rentas logran sus objetivos de inversión manteniendo una cartera diversificada de valores, incluidas obligaciones de deuda pública, municipal y corporativa, acciones preferentes, instrumentos del mercado monetario y acciones que pagan dividendos. Al invertir en una combinación de estos activos generadores de ingresos, los fondos de rentas tratan de generar un flujo constante de ingresos al tiempo que gestionan el riesgo.
Fundamentos de los fondos de rentas
Los fondos de renta operan en mercados dinámicos en los que los tipos de interés desempeñan un papel crucial. Cuando los tipos de interés suben, los precios de las acciones de los fondos de renta tienden a bajar. A la inversa, cuando los tipos de interés bajan, las cotizaciones de los fondos de renta suelen subir. Es importante tener en cuenta que los fondos de renta no son inversiones de renta fija, y sus cotizaciones pueden fluctuar.
Para garantizar la preservación del capital y gestionar el riesgo, los fondos de renta suelen invertir en bonos con grado de inversión. Esto significa que los bonos incluidos en la cartera del fondo tienen un riesgo de impago relativamente bajo. Además de bonos, los fondos de rentas pueden asignar una parte de sus participaciones a inversiones de alto riesgo, como fondos de bonos de alto rendimiento o fondos de préstamos bancarios. Estas inversiones ofrecen unos ingresos potencialmente más elevados, pero también conllevan un mayor riesgo.
Tipos de fondos de renta
Los fondos de rentas adoptan diversas formas, cada una con su propia estrategia de inversión y perfil de riesgo. Veamos algunos de los tipos más comunes de fondos de rentas:
1. Fondos del mercado monetario
Los fondos del mercado monetario están concebidos como inversiones de bajo riesgo cuyo objetivo es mantener una cotización estable. Estos fondos suelen invertir en instrumentos de deuda a corto plazo, como certificados de depósito (CD), papel comercial y letras del Tesoro. Aunque los fondos del mercado monetario no ofrecen el mismo nivel de seguro de la FDIC que los productos bancarios, tradicionalmente han proporcionado un alto grado de seguridad a los inversores.
2. Fondos de renta fija
Los fondos de bonos invierten principalmente en bonos corporativos y gubernamentales. Los fondos de bonos gubernamentales, a menudo considerados más seguros que los fondos de bonos corporativos, actúan como un refugio seguro para los inversores en condiciones de mercado inciertas. Los fondos de bonos corporativos, por otro lado, conllevan el riesgo de que el emisor no pueda hacer frente a los pagos del principal o de los intereses. En consecuencia, suelen ofrecer tipos de interés más altos para compensar el riesgo adicional. Los fondos de bonos corporativos pueden clasificarse a su vez en fondos de bonos con grado de inversión y fondos de bonos por debajo del grado de inversión, o fondos de bonos basura.
3. Fondos de renta variable
Los fondos de renta variable se centran en valores que pagan dividendos regularmente. Estos fondos son especialmente populares entre los inversores que buscan generar ingresos mensuales predecibles, sobre todo los jubilados. Históricamente, los dividendos han aportado una parte significativa de la rentabilidad total a largo plazo de una acción, lo que convierte a los fondos de renta variable en una opción atractiva para los inversores orientados a los ingresos.
4. Otros fondos de rentas
Aparte de los fondos del mercado monetario, los fondos de renta fija y los fondos de renta variable, existen otros fondos generadores de ingresos a disposición de los inversores. Entre ellos se encuentran los fondos centrados en fondos de inversión inmobiliaria (REIT), sociedades limitadas (MLP) y acciones preferentes. Estos fondos de renta especializados ofrecen exposición a sectores o clases de activos específicos con el objetivo de generar ingresos para los inversores.
Ejemplo de fondo de renta variable
Para ilustrar el concepto de fondo de rentas, consideremos el T. Rowe Price Equity Income Fund. Este fondo tiene aproximadamente 17.510 millones de dólares en activos netos (en el primer trimestre de 2021) y busca una alta tasa de crecimiento a través de inversiones en valores que pagan altos dividendos combinados con la revalorización del capital. El fondo distribuye pagos trimestralmente, con un pago de dividendos de 0,18 dólares por acción el 14 de diciembre de 2020.
A lo largo de su historia, el T. Rowe Price Equity Income Fund se ha comportado relativamente en línea con su índice de referencia. Por ejemplo, una inversión inicial de 10.000 $ en este fondo en su creación en 1985 habría crecido hasta unos 24.5100 $ a 28 de febrero de 2021. Comparativamente, el resultado medio de Lipper Equity Income Funds para el mismo periodo sería de aproximadamente 25.150 $.
Conclusión
Los fondos de renta proporcionan a los inversores la oportunidad de generar ingresos regulares a partir de sus carteras de inversión. Al dar prioridad a los ingresos corrientes sobre las ganancias de capital, estos fondos ofrecen una forma de satisfacer las necesidades de ingresos al tiempo que gestionan potencialmente el riesgo. Ya sea a través de fondos del mercado monetario, fondos de renta fija, fondos de renta variable u otros fondos de renta especializados, los inversores tienen acceso a una variedad de opciones adaptadas a sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.
Es importante tener en cuenta que, aunque los fondos de renta suelen tener como objetivo proporcionar un flujo constante de ingresos, no están exentos de riesgos. Los inversores deben evaluar cuidadosamente el perfil de riesgo de cada fondo de renta, incluida la calidad crediticia de los valores subyacentes y la posibilidad de fluctuaciones en los precios de las acciones.
Antes de invertir en fondos de renta, siempre es aconsejable realizar una investigación exhaustiva, leer detenidamente el folleto del fondo y consultar con un asesor financiero para asegurarse de que la inversión se ajusta a sus objetivos financieros y a su tolerancia al riesgo.
En general, los fondos de renta pueden ser una valiosa adición a una cartera de inversión para quienes buscan ingresos regulares. Conociendo los distintos tipos de fondos de renta disponibles y realizando las diligencias debidas, los inversores pueden tomar decisiones con conocimiento de causa y beneficiarse potencialmente de los ingresos generados por estos fondos.
Descargo de responsabilidad: La información proporcionada en este artículo tiene únicamente fines educativos y no debe interpretarse como asesoramiento financiero. Invertir en fondos de renta implica riesgos, y los inversores deben considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Qué es un fondo de renta?
Un fondo de renta es un tipo de fondo de inversión o fondo cotizado en bolsa (ETF) que se centra en generar ingresos corrientes para los inversores mediante el pago de intereses, dividendos u otras inversiones generadoras de ingresos. Estos fondos dan prioridad a la generación de ingresos regulares frente a las plusvalías o la revalorización.
¿Cómo generan ingresos los fondos de renta?
Los fondos de renta generan ingresos a través de diversas fuentes, como el pago de intereses de los bonos, los dividendos de las acciones y otras inversiones generadoras de ingresos. Los gestores del fondo seleccionan cuidadosamente una cartera diversificada de valores conocidos por generar ingresos para ofrecer rendimientos constantes a los inversores.
¿Se consideran los fondos de rentas inversiones de bajo riesgo?
Los fondos de rentas suelen considerarse de menor riesgo en comparación con los fondos que dan prioridad a las plusvalías. Sin embargo, el nivel de riesgo puede variar en función de los tipos específicos de valores que se mantengan dentro del fondo. Por ejemplo, los fondos del mercado monetario que invierten en instrumentos a corto plazo y de bajo riesgo suelen considerarse más seguros que los fondos que invierten en bonos de alto rendimiento o en renta variable.
¿Pueden los fondos de renta proporcionar una revalorización del capital?
Aunque el objetivo principal de los fondos de renta es generar ingresos, también pueden ofrecer una revalorización potencial del capital. Algunos fondos de rentas invierten en acciones o bonos que pagan dividendos y que tienen potencial para revalorizarse con el tiempo. Sin embargo, el objetivo sigue siendo generar ingresos regulares para los inversores.
¿Son adecuados los fondos de rentas para los jubilados?
Los fondos de renta, en particular los fondos de renta variable o los fondos que invierten en acciones que pagan dividendos, suelen ser populares entre los jubilados que buscan ingresos regulares. Estos fondos pueden proporcionar un flujo constante de ingresos con el que los jubilados pueden contar para cubrir sus gastos de subsistencia. Sin embargo, los jubilados deben considerar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y consultar con un asesor financiero antes de invertir.
¿Qué factores debo tener en cuenta antes de invertir en un fondo de rentas?
Antes de invertir en un fondo de renta, es importante tener en cuenta factores como la estrategia de inversión del fondo, los tipos de valores que posee, el historial de rentabilidad del fondo, los gastos y la experiencia del gestor del fondo. Además, los inversores deben evaluar sus propios objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte temporal para asegurarse de que el fondo se ajusta a sus metas financieras.
¿Pueden los fondos de renta formar parte de una cartera de inversión diversificada?
Sí, los fondos de renta pueden ser un componente valioso de una cartera de inversión diversificada. Al incluir fondos de rentas, los inversores pueden beneficiarse de ingresos regulares al tiempo que diversifican sus inversiones globales. Es importante distribuir las inversiones entre varias clases de activos, como acciones, bonos y otros valores generadores de rentas, para gestionar el riesgo y mejorar potencialmente la rentabilidad. Consultar con un asesor financiero puede ayudar a determinar la asignación adecuada de fondos de renta dentro de una cartera diversificada.