Entender las empresas miembros: Lo que debe saber
En el mundo de las finanzas y la inversión, las empresas miembro desempeñan un papel crucial a la hora de facilitar las operaciones y prestar servicios esenciales. En esta completa guía, profundizaremos en el concepto de empresa miembro, sus funciones y su importancia en el sector financiero.
¿Qué es una empresa miembro?
Una empresa miembro es una empresa de corretaje o financiera que es miembro de al menos una bolsa de valores organizada, una bolsa de materias primas u otros tipos de bolsas de valores. A estas empresas se les conceden los derechos y privilegios para negociar en las bolsas a las que pertenecen. Es importante señalar que la afiliación suele concederse a los profesionales de la empresa individualmente y no a la propia agencia de valores.
Las empresas miembros suelen ser grandes instituciones financieras que actúan como creadores de mercado en nombre de sus clientes o realizan operaciones para sus propias carteras. Se encargan de ejecutar las operaciones en el parqué de la bolsa y contribuyen a la liquidez y a la formación de precios en el mercado.
Funcionamiento de las empresas miembro
Inicialmente, el término “empresa miembro” se refería a las empresas que adquirían puestos en la Bolsa de Nueva York (NYSE). Los operadores individuales poseían estos asientos, lo que les daba derecho a ejecutar operaciones desde el parqué físico de la bolsa. Sin embargo, la definición ha evolucionado con el tiempo para incluir varias bolsas de todo el mundo.
Para ser miembro de una bolsa determinada, los agentes o corredores de bolsa deben rellenar unos formularios y pagar una cuota a la organización. Los solicitantes deben cumplir determinadas normas reglamentarias para poder ser miembros. Una vez aceptadas, las empresas miembro realizan diversas actividades de creación de mercado para proporcionar liquidez y una formación de precios ordenada para todos los operadores.
Las empresas miembro pueden ejecutar órdenes de clientes o participar en actividades de negociación por cuenta propia para generar beneficios. Además, a menudo son responsables de mantener un inventario de valores en beneficio de terceros participantes en el mercado. En determinadas situaciones, las empresas miembro prestan otros servicios esenciales, como recomendar precios de apertura para valores poco negociados o ayudar a reducir la volatilidad durante acontecimientos especiales, como una oferta pública inicial o una acción corporativa.
Regulación de las empresas miembro
Las empresas miembros están sujetas a la regulación de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). FINRA opera independientemente del gobierno y es responsable de redactar y hacer cumplir las normas para los agentes de bolsa, los corredores de adquisición de capital y los portales de financiación registrados en Estados Unidos.
Según la Norma 2T, una organización miembro, miembro o empresa miembro es una empresa registrada en FINRA. La empresa designa a una persona para que ejecute las operaciones en su nombre y cuenta con la aprobación de la NYSE. Esta supervisión reguladora garantiza que las empresas miembro cumplan las normas del sector y mantengan la integridad en sus operaciones.
Ejemplo real de una empresa miembro
Una de las empresas miembro más conocidas es Goldman Sachs (GS), que opera como principal creador de mercado y especialista en la NYSE. Fundada en 1869, Goldman Sachs ha sido una fuerza importante en el mercado de OPV estadounidense durante más de un siglo. La empresa ha participado en emisiones de gran repercusión, como la OPV de General Motors tras la quiebra, la OPV de Alibaba y la esperada oferta pública de Facebook.
Goldman Sachs participa en diversas actividades financieras más allá de la creación de mercados, como la banca de inversión, los préstamos a empresas, los préstamos al consumo, la inversión en capital privado y la gestión de inversiones. La experiencia de la empresa se extiende a las actividades de negociación por cuenta propia, incluida la negociación de alta frecuencia.
Conclusión
Las empresas miembro desempeñan un papel fundamental en el funcionamiento de las bolsas y otros mercados de valores. Proporcionan liquidez, ejecutan operaciones y contribuyen a la formación de precios. Como entidades reguladas, las empresas miembro garantizan el cumplimiento de las normas del sector y mantienen la integridad de los mercados financieros. Comprender el papel y la importancia de las empresas miembro es esencial para los inversores y operadores que desean navegar por el complejo mundo de las finanzas.
Descargo de responsabilidad: La información proporcionada en este artículo tiene únicamente fines educativos y no debe considerarse asesoramiento financiero o de inversión. Realice siempre una investigación exhaustiva y consulte a un profesional financiero cualificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Cuál es el papel de una empresa miembro en el sector financiero?
Una empresa miembro desempeña un papel crucial a la hora de facilitar las operaciones y prestar servicios esenciales en el sector financiero. Son miembros de bolsas de valores u otros mercados de valores, lo que les permite ejecutar operaciones en nombre de sus clientes o para sus propias carteras. Las empresas miembros contribuyen a la liquidez, la formación de precios y la estabilidad del mercado.
¿Cómo se convierte una empresa en miembro de una bolsa?
Una empresa se convierte en miembro de una bolsa rellenando unos formularios y pagando una cuota a la organización. El proceso de solicitud suele implicar el cumplimiento de normas reglamentarias específicas y la demostración de la solidez financiera de la empresa y el cumplimiento de la normativa del sector. Una vez aceptada, los profesionales de la empresa pueden ejecutar operaciones en el parqué.
¿Cuál es la diferencia entre una empresa miembro y una agencia de valores?
Una empresa miembro es una empresa de corretaje o financiera que es miembro de una bolsa organizada. La afiliación se concede individualmente a los profesionales de la empresa, lo que les permite negociar en nombre de la empresa. Por otra parte, un corretaje es un término más amplio que abarca diversos servicios financieros, incluida la ejecución de operaciones, la prestación de asesoramiento en materia de inversión y la oferta de otros productos y servicios financieros.
¿Están reguladas las empresas miembro?
Sí, las empresas miembro están reguladas por organismos reguladores como la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Estas organizaciones redactan y aplican normas para los agentes de bolsa, los agentes de adquisición de capital y los portales de financiación registrados en Estados Unidos. La supervisión reguladora garantiza que las empresas miembro cumplan las normas del sector, mantengan la integridad y protejan los intereses de los inversores y los participantes en el mercado.
¿Qué servicios prestan las empresas miembro además de ejecutar operaciones?
Además de ejecutar operaciones, las empresas miembro suelen participar en actividades de creación de mercado para proporcionar liquidez y una formación de precios ordenada. Pueden ejecutar órdenes de clientes o participar en actividades de negociación por cuenta propia. Las empresas miembro también prestan otros servicios necesarios, como recomendar precios de apertura para valores poco negociados y ayudar a reducir la volatilidad en situaciones especiales, como ofertas públicas iniciales (OPI) o acciones corporativas.
¿Pueden los operadores individuales ser miembros de una bolsa?
Los operadores individuales no pueden ser miembros de una bolsa del mismo modo que las empresas. La afiliación se concede a los profesionales de las empresas a título individual, lo que les permite negociar en nombre de la empresa. Sin embargo, los operadores individuales pueden convertirse en miembros de organizaciones profesionales u obtener licencias que les permitan operar en las bolsas como representantes autorizados de sus empresas.
¿Qué importancia tienen las empresas miembro en los mercados financieros?
Las empresas miembros desempeñan un papel crucial en el mantenimiento del funcionamiento y la integridad de los mercados financieros. Contribuyen a la liquidez del mercado, garantizan la formación ordenada de precios y prestan servicios esenciales a los participantes en el mercado. Al ejecutar operaciones y participar en actividades de creación de mercado, las empresas miembros promueven la eficiencia, la estabilidad y la transparencia del sector financiero.