Entender las cuentas multidisciplinares: Una guía completa
Invertir puede ser una tarea compleja y difícil, especialmente cuando se trata de gestionar una cartera diversificada. Sin embargo, existen vehículos de inversión que ofrecen una solución a este problema. Una de estas opciones son las cuentas multidisciplinares, que ofrecen a los inversores una forma cómoda y eficaz de acceder a una cartera diversificada y gestionada profesionalmente. En esta completa guía, exploraremos el concepto de las cuentas multidisciplinares, cómo funcionan, sus ventajas y cómo se comparan con otras opciones de inversión.
¿Qué es una cuenta multidisciplinar?
Una cuenta multidisciplinar es una cuenta de inversión gestionada a la que pueden acceder varios gestores de inversión con distintas especializaciones. Se compone de varias subcuentas, cada una de ellas supervisada por un gestor de fondos diferente con la especialización pertinente. Estas subcuentas se dividen en diferentes categorías de clases de activos, como acciones, bonos, ETF, opciones y materias primas.
A diferencia del mantenimiento de varias cuentas gestionadas por separado (SMA), que puede resultar poco práctico y costoso, una cuenta multidisciplinar permite a los inversores conseguir una cartera diversificada sin necesidad de tener varias cuentas. Al consolidar sus inversiones en una sola cuenta, los inversores pueden beneficiarse de la experiencia de distintos gestores de inversiones, simplificando al mismo tiempo la gestión de su cartera.
¿Cómo funcionan las cuentas multidisciplinares?
Al invertir en una cuenta multidisciplinar, los inversores suelen consultar con la empresa para determinar cómo dividir su capital entre las distintas subcuentas o subcategorías. A cada subcuenta puede acceder un gestor de inversiones diferente, especializado en esa clase de activos concreta. Estos gestores tienen libertad para invertir el dinero de sus clientes en función de sus perfiles y objetivos de inversión, de forma similar a como gestionarían las cuentas individuales.
Aunque cada subcuenta tiene un gestor independiente, las cuentas multidisciplinares también emplean gestores superpuestos para supervisar toda la cartera. Estos gestores superpuestos garantizan una asignación coherente de los activos y coordinan la estrategia global de inversión. Al tener un único gestor que supervisa toda la cuenta, los informes de rentabilidad se racionalizan, lo que facilita a los inversores el seguimiento de la rentabilidad de sus inversiones.
Ventajas de las cuentas multidisciplinares
Una de las principales ventajas de las cuentas multidisciplinares es el menor requisito de inversión inicial en comparación con otros tipos de cuentas gestionadas. Mientras que las cuentas gestionadas convencionales suelen requerir una inversión mínima de 100.000 dólares o más, las cuentas multidisciplinares pueden tener un punto de entrada mucho más bajo, que oscila entre 10.000 y 150.000 dólares. Este umbral de inversión más bajo hace que las cuentas multidisciplinares sean más accesibles para el inversor minorista medio.
Además, las cuentas multidisciplinares ofrecen la ventaja de la diversificación entre distintas clases de activos y estilos de inversión. Al tener varios gestores de inversiones con distintas especializaciones supervisando varias subcuentas, los inversores pueden exponerse a una gama más amplia de oportunidades de inversión. Esta diversificación ayuda a mitigar el riesgo y a aumentar potencialmente la rentabilidad.
Otra ventaja de las cuentas multidisciplinares es la comodidad de disponer de una sola cuenta para gestionar una cartera diversificada. En lugar de hacer malabarismos con varias cuentas y coordinarse con distintos gestores, los inversores pueden consolidar sus inversiones en una sola cuenta y confiar en el gestor superpuesto para la supervisión integral de la cartera. Esto simplifica el proceso de gestión e información, ahorrando tiempo y esfuerzo a los inversores.
Cuentas multidisciplinares frente a cuentas gestionadas por separado (SMA)
Aunque las cuentas multidisciplinares ofrecen varias ventajas, es importante entender cómo se comparan con las cuentas gestionadas por separado (SMA), otra opción de inversión popular.
Las cuentas gestionadas por separado son las preferidas por los inversores de alto patrimonio neto (HNWI) que buscan una atención más individualizada que la que ofrecen los fondos de inversión. Al igual que las cuentas multidisciplinares, las SMA permiten una gestión personalizada de la cartera y el método de acciones específicas. Sin embargo, existen diferencias en cuanto a los requisitos mínimos de inversión. Las cuentas multidisciplinares suelen tener un umbral de entrada más bajo, lo que las hace más accesibles a un abanico más amplio de inversores.
Además, la gestión de varias SMA puede plantear problemas de coordinación y una posible duplicación de las inversiones. Con las cuentas multidisciplinares, un gestor superpuesto garantiza una asignación de activos coherente y la coordinación entre las subcuentas. Este enfoque racionalizado ayuda a evitar confusiones y garantiza una aplicación más eficiente de la estrategia de inversión.
Conclusión
Las cuentas multidisciplinares ofrecen a los inversores una forma cómoda y eficaz de acceder a una cartera diversificada y gestionada profesionalmente. Al consolidar sus inversiones en una sola cuenta con varias subcuentas supervisadas por distintos gestores de inversiones, los inversores pueden beneficiarse de la diversificación, la experiencia y la gestión simplificada de la cartera. Con unos requisitos mínimos de inversión inferiores a los de otras cuentas gestionadas, las cuentas multidisciplinares ofrecen una opción accesible para los inversores minoristas que desean crear una cartera de inversión diversificada. Como con cualquier decisión de inversión, es importante considerar cuidadosamente sus objetivos financieros, tolerancia al riesgo, y consultar con un asesor financiero para determinar si una cuenta multidisciplinar se alinea con su estrategia de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Qué es una cuenta multidisciplinar?
Una cuenta multidisciplinar es una cuenta de inversión gestionada a la que pueden acceder varios gestores de inversiones con distintas especializaciones. Se compone de subcuentas, cada una supervisada por un gestor de fondos diferente con la especialización pertinente, y ofrece a los inversores una cartera diversificada y gestionada profesionalmente.
¿Cómo funcionan las cuentas multidisciplinares?
Los inversores consultan con la empresa para determinar cómo asignar su capital entre las distintas subcuentas o subcategorías. A cada subcuenta puede acceder un gestor de inversiones diferente especializado en una clase de activos concreta. Los gestores superpuestos supervisan toda la cartera, garantizando una asignación coherente de los activos y coordinando la estrategia global de inversión.
¿Cuáles son las ventajas de las cuentas multidisciplinares?
Las cuentas multidisciplinares tienen un menor requisito de inversión inicial en comparación con otras cuentas gestionadas, lo que las hace más accesibles a los inversores minoristas. Proporcionan diversificación entre distintas clases de activos y estilos de inversión, y simplifican la gestión de la cartera al consolidar las inversiones en una sola cuenta. Además, ofrecen la experiencia de múltiples gestores de inversión.
¿En qué se diferencian las cuentas multidisciplinares de las cuentas gestionadas por separado (SMA)?
Tanto las cuentas multidisciplinares como las SMA ofrecen una gestión personalizada de la cartera, pero las cuentas multidisciplinares suelen tener unos requisitos mínimos de inversión más bajos. La gestión de varias SMA puede plantear problemas de coordinación y una posible duplicación de inversiones, mientras que las cuentas multidisciplinares agilizan la asignación de activos y la coordinación entre subcuentas.
¿Son adecuadas las cuentas multidisciplinares para los inversores particulares?
Sí, las cuentas multidisciplinares están diseñadas para ser más accesibles a los inversores particulares. Con unos requisitos de inversión mínima inferiores a los de otras cuentas gestionadas, ofrecen a los inversores particulares la oportunidad de acceder a carteras diversificadas y gestionadas profesionalmente.
¿Puedo elegir los gestores de inversión para cada subcuenta en una cuenta multidisciplinar?
Los gestores de cada subcuenta suelen ser preseleccionados por la empresa que ofrece la cuenta multidisciplinar. No obstante, puede consultar a la empresa para conocer la experiencia y el historial de los gestores de inversiones que supervisan las subcuentas.
¿Cómo puedo seguir la rentabilidad de mis inversiones en una cuenta multidisciplinar?
Las cuentas multidisciplinares suelen ofrecer informes de rentabilidad que le permiten seguir el rendimiento de sus inversiones. Como inversor, puede revisar el rendimiento global de la cuenta y el rendimiento de cada subcuenta dentro de la cuenta.