Corporación de Inversiones de Corea (KIC): Qué es, cómo funciona
Korea Investment Corporation (KIC) es una organización de inversión de propiedad estatal que gestiona el fondo soberano (SWF) para el Gobierno de Corea del Sur. Creada en 2005 y financiada en 2006, KIC desempeña un papel crucial en la mejora de la riqueza soberana de Corea y contribuye al desarrollo de la industria financiera coreana. Con unos activos gestionados de aproximadamente 183.100 millones de dólares a finales de 2020, la CCI ocupa el 15º lugar en tamaño entre los fondos soberanos de todo el mundo.
Conozca la Corporación de Inversiones de Corea (KIC)
La Corporación de Inversiones de Corea se limita a invertir únicamente en activos que se ajusten a las directrices establecidas por la Ley de la Corporación de Inversiones de Corea. Aunque la KIC participa en la gestión de las reservas de divisas del país, sigue siendo una entidad separada de sus operaciones relacionadas con las divisas.
Los objetivos de la KIC son dos: aumentar la riqueza soberana de Corea y contribuir al desarrollo de la industria financiera coreana. La organización está dirigida por un comité directivo compuesto por nueve miembros más el presidente.
KIC tiene una “visión de crecimiento sostenible” con fecha límite en el año 2035. Esta visión incluye una exposición cada vez mayor a inversiones sostenibles y socialmente responsables, lo que refleja la creciente importancia de los factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG) en la toma de decisiones de inversión.
Inversiones de la CCI
KIC gestiona una cartera diversificada compuesta por activos tradicionales y activos alternativos. Alrededor del 85% de la cartera se compone de activos tradicionales, como acciones, bonos e instrumentos monetarios. El 15% restante se asigna a activos alternativos, como capital riesgo, bienes inmuebles, proyectos de infraestructuras y hedge funds. Desde 2010, KIC ha ido aumentando su exposición a los mercados emergentes como parte de su estrategia de diversificación de la cartera.
En cuanto a su filosofía de inversión, KIC pretende aumentar los rendimientos minimizando los riesgos mediante la diversificación de la cartera y la flexibilidad para aprovechar las oportunidades de inversión. La organización persigue rendimientos de referencia (beta) diversificando las inversiones en distintas divisas y países, tal y como se recoge en sus directrices de gestión de inversiones. Además, la CCI se esfuerza por generar rendimientos superiores a los índices de referencia (alfa) mediante una gestión activa dentro de un nivel de riesgo adecuado.
Las decisiones de asignación estratégica de activos están sujetas a la evaluación del Comité de Dirección. La gestión del riesgo de los activos tradicionales consiste en gestionar el error de seguimiento ex ante de la inversión activa en relación con el índice de referencia. Si la ponderación de una clase de activos se desvía de un intervalo establecido en comparación con el índice de referencia, se realizan ajustes para que la exposición se sitúe dentro del intervalo establecido. La cartera se reequilibra en momentos predeterminados para mantener las ponderaciones políticas de cada clase de activos.
Los acuerdos firmados entre la CCI y los gestores de cartera externos especifican las clases de activos disponibles y los objetivos de referencia, que sirven de base para la gestión del riesgo y la evaluación del rendimiento.
Conclusión
La Korea Investment Corporation (KIC) desempeña un papel vital en la gestión del fondo soberano de Corea del Sur y contribuye al desarrollo de la industria financiera coreana. Centrada en el crecimiento sostenible, la KIC aspira a aumentar su asignación a inversiones sostenibles y socialmente responsables de aquí a 2035. La cartera de inversión diversificada de la organización incluye activos tradicionales y activos alternativos, con un fuerte énfasis en la diversificación de la cartera y la gestión activa para generar rendimientos. Al adherirse a su filosofía de inversión y a su asignación estratégica de activos, KIC pretende alcanzar sus objetivos y ofrecer valor a largo plazo a sus grupos de interés.
Descargo de responsabilidad: La información proporcionada en este artículo tiene únicamente fines educativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Invertir en los mercados financieros entraña riesgos, por lo que los particulares deben investigar a fondo y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Qué es la Corporación de Inversiones de Corea (KIC)?
La Korea Investment Corporation (KIC) es una organización de inversión de propiedad estatal que gestiona el fondo soberano (SWF) para el Gobierno de Corea del Sur. Se creó en 2005 y desempeña un papel crucial en la mejora de la riqueza soberana de Corea y el desarrollo de la industria financiera coreana.
¿Cuál es el volumen de activos gestionados por la KIC?
A finales de 2020, la Corporación de Inversiones de Corea contaba con aproximadamente 183.100 millones de dólares estadounidenses en activos gestionados, lo que la sitúa en el puesto número 15 entre los fondos soberanos de todo el mundo.
¿Cuáles son los objetivos de inversión de la CCI?
La KIC tiene dos objetivos de inversión principales. En primer lugar, pretende aumentar el patrimonio soberano de Corea. En segundo lugar, pretende contribuir al desarrollo de la industria financiera coreana.
¿Cómo asigna la KIC sus inversiones?
KIC gestiona una cartera diversificada que incluye activos tradicionales (como acciones, bonos e instrumentos monetarios) y activos alternativos (como capital riesgo, inmuebles, proyectos de infraestructuras y hedge funds). Alrededor del 85% de la cartera se compone de activos tradicionales, mientras que el 15% restante se asigna a activos alternativos.
¿Cuál es el enfoque de KIC respecto a la inversión sostenible?
KIC tiene una “visión de crecimiento sostenible” con fecha límite en 2035. Su objetivo es aumentar su exposición a inversiones sostenibles y socialmente responsables. Esto refleja la creciente importancia de los factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG) en la toma de decisiones de inversión.
¿Cómo gestiona KIC el riesgo en su cartera de inversiones?
La CCI emplea diversas estrategias de gestión del riesgo para garantizar una gestión eficaz de su cartera de inversiones. Esto incluye la diversificación de las inversiones entre distintas divisas y países, el mantenimiento de ponderaciones políticas para cada clase de activos y la gestión activa de las inversiones para generar rendimientos superiores a los índices de referencia.
¿Es adecuado para los inversores particulares invertir en KIC?
No, la KIC es una organización de inversión pública que gestiona el fondo soberano del Gobierno de Corea del Sur. No está abierta a inversores particulares. Sin embargo, los inversores particulares pueden hacerse una idea de las estrategias y tendencias de inversión siguiendo las actividades de KIC y considerando las implicaciones más amplias para los mercados financieros.
Descargo de responsabilidad: La información facilitada en estas FAQ tiene únicamente fines educativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Invertir en los mercados financieros entraña riesgos, por lo que los particulares deben investigar a fondo y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.